Citigroup(C.US) divulga o seu 13F do quarto trimestre: Nvidia(NVDA.US) é a maior posição, com uma redução significativa na participação no Bank of America(BAC.US)

De acordo com a divulgação da Securities and Exchange Commission (SEC) dos Estados Unidos, o Citigroup (C.US) apresentou o relatório de posições (13F) referente ao quarto trimestre até 31 de dezembro de 2025.

Dos dados mais recentes divulgados, a carteira do Citigroup no quarto trimestre continua predominantemente composta por ações americanas e ETFs, complementadas por uma certa escala de opções e instrumentos de dívida para ajustes de alocação. Entre eles, a Nvidia (NVDA.US) é a maior posição, representando 3,04% da carteira; o ETF SPDR S&P 500 (SPY.US) ocupa a segunda posição, com 2,56%; e a Microsoft (MSFT.US) é a terceira, com 2,53%. Além disso, opções de venda do iShares Russell 2000 ETF (IWM.US) e opções de venda da Tesla (TSLA.US) também entram nas cinco maiores posições, representando 2,05% e 2,02% da carteira, respetivamente.

Quanto às novas posições, o Citigroup adicionou no quarto trimestre várias posições relacionadas a dívidas e títulos conversíveis. Entre os novos ativos estão dívidas ou títulos preferenciais de empresas como Xinyuan Energy (EVRG.US), Snowflake (SNOW.US), Nutanix (NTNX.US), Align Technology (ALGN.US), Mara Holdings (MARA.US), IonQ Inc (IONQ.US), entre outras. O volume de cada nova posição geralmente varia entre aproximadamente 5 milhões e 13 milhões de unidades, com uma proporção relativamente limitada na carteira global.

Vale destacar que, no quarto trimestre, o Citigroup também abriu uma nova posição na empresa de energia Total (TTE.US), com aproximadamente 6,86 milhões de ações, correspondendo a um valor de cerca de 448 milhões de dólares, representando aproximadamente 0,20% da carteira.

Ao mesmo tempo, o Citigroup liquidou completamente algumas ações de baixa capitalização e com baixa liquidez. As posições encerradas concentram-se principalmente nos setores de saúde, consumo discricionário, financeiro e industrial, incluindo ações como MHUAF.US (MyHealth International), Revelation Biosciences (REVB.US), Kequani Technologies (KEQU.US), Broadway Financial (BYFC.US), Southwest Capital (CSWC.US), Reading International-A (RDI.US), Rain Enhancement Technologies (RAIN.US), entre outras, que passaram a ter zero na carteira neste trimestre.

No que diz respeito ao aumento de posições, o Citigroup reforçou significativamente algumas ETFs e instrumentos de dívida no quarto trimestre. A ETF de bens de consumo essenciais (XLP.US) foi a que mais aumentou, com aproximadamente 17,63 milhões de ações adicionais, elevando a proporção na carteira de 0,18% para 0,78%.

Além disso, o banco aumentou consideravelmente a sua exposição a várias dívidas e títulos preferenciais, incluindo ativos como AKAM (AKAM.US), JD.com (JD.US), CMS Energy (CMS.US), JetBlue Airways (JBLU.US), GPN (GPN.US), Southwest Airlines (LUV.US), Lantheus (LNTH.US) e TripAdvisor (TRIP.US). Cada uma dessas posições aumentou entre 7 milhões e 12 milhões de unidades, com um aumento expressivo, embora a sua proporção na carteira continue relativamente limitada.

No que diz respeito às ações, a Stellantis (STLA.US) também recebeu uma certa quantidade de reforço, com aproximadamente 7,41 milhões de ações adicionais, elevando a sua participação de 0,07% para 0,11%.

Na operação de redução de posições, o Citigroup diminuiu significativamente várias ações financeiras, índices e opções. Os dados indicam uma redução expressiva na posição na Bank of America (BAC.US), com uma diminuição de cerca de 29,29 milhões de ações, uma redução de 54,86%, passando de uma participação de 1,23% na carteira para 0,59%.

No que diz respeito às opções, o Citigroup também reduziu várias posições de instrumentos de hedge. Por exemplo, a posição de opções de venda do ETF iShares iBoxx High Yield Corporate Bond (HYG.US) diminuiu cerca de 21,87 milhões de unidades, uma redução de 42,31%; e as opções de venda do ETF iShares Russell 2000 (IWM.US) foram reduzidas em aproximadamente 5,17 milhões de unidades, passando de 2,59% para 2,05%. Além disso, a redução na posição de opções de venda do ETF de setores industriais (XLI.US) foi particularmente acentuada, com uma diminuição superior a 90%.

O Citigroup também reduziu as posições em ativos como Grab Holdings (GRAB.US), ETF de bancos regionais KRE (KRE.US) e NIO (NIO.US), com reduções que variam entre 70% e 90%. Diversas dívidas ou títulos preferenciais de menor escala também foram ainda mais comprimidos neste trimestre.