Bem, quase tudo aconteceu em 2025. Aqui estão os 9 principais episódios de podcast que ajudaram os investidores a ultrapassá-lo

Este ano foi marcado por oscilações no mercado de ações, o avanço constante da inteligência artificial e tumultos tarifários entre parceiros comerciais. Com incertezas contínuas e manchetes barulhentas, os apresentadores do nosso podcast procuraram ajudar os investidores a focar no que realmente importa. Ao refletirmos sobre 2025, aqui estão os três episódios mais ouvidos no Apple Podcasts da The Long View, The Morning Filter e Investing Insights da Morningstar.

The Long View

No podcast The Long View, expanda seus horizontes de investimento e olhe para o longo prazo. Os anfitriões Christine Benz, diretora de finanças pessoais e planejamento de aposentadoria da Morningstar, e autora de How to Retire: 20 Lessons for a Happy, Successful, and Wealthy Retirement, Amy C. Arnott, estrategista de portfólio da Morningstar Inc., e Ben Johnson, chefe de soluções para clientes em gestão de ativos da Morningstar, conversam com líderes influentes em investimentos, aconselhamento, aposentadoria e finanças pessoais sobre uma ampla variedade de tópicos, como alocação de ativos e equilíbrio entre risco e retorno. Novos episódios são lançados às quartas-feiras.

Aqui estão as principais dicas financeiras que ajudaram os investidores a proteger seus portfólios neste ano.

Barry Ritholtz: ‘Como Não Investir’

Neste episódio de 18 de março, Benz e Arnott receberam Barry Ritholtz no podcast. Ele é cofundador, presidente e diretor de investimentos da Ritholtz Wealth Management, uma empresa fundada em 2013. É criador e apresentador do Masters in Business, um dos primeiros podcasts relacionados a finanças. Também publica regularmente no The Big Picture, onde cobre tudo relacionado a investimentos desde 2003. É autor de Bailout Nation e How Not to Invest: The Ideas, Numbers, and Behaviors That Destroy Wealth—and How to Avoid Them.

Ritholtz falou sobre as conversas mais impactantes que teve com luminares de investimentos, por que considera as previsões de mercado uma jogada perdedora, e como dizer “não sei” pode ser uma superpotência para os investidores.

Nick Maggiulli: Subindo a Escada da Riqueza

Neste episódio de 22 de julho, Benz e Arnott receberam novamente Nick Maggiulli. Ele é autor do novo livro The Wealth Ladder: Proven Strategies for Every Step of Your Financial Life. Seu primeiro livro foi Just Keep Buying. Também escreve um blog chamado Of Dollars and Data, focado na interseção entre dados e finanças pessoais. Em seu trabalho diário, Maggiulli é Diretor de Operações e Cientista de Dados na Ritholtz Wealth Management.

Maggiulli explicou como as prioridades financeiras devem mudar com a renda e o patrimônio líquido, a conexão entre dinheiro e felicidade, e por que decidir como gastar é tão importante quanto decidir como investir.

Charley Ellis: Indexar é um Presente Maravilhoso

Neste episódio de 5 de agosto, Benz e Arnott receberam novamente Charley Ellis, cujo último livro é Rethinking Investing: A Very Short Guide to Very Long-Term Investing. Charley fundou a consultoria de investimentos Greenwich Associates em 1972. Seu livro seminal sobre os benefícios do investimento passivo, Winning the Loser’s Game, está na sétima edição. Charley também escreveu ou co-escreveu livros sobre política de investimentos, estratégia, o sistema de aposentadoria nos EUA e grandes empresas de investimento, incluindo Goldman Sachs e Capital Group. Já ministrou cursos de gestão de investimentos na Yale School of Management e na Harvard Business School, e foi trustee sucessor da Yale University, onde presidiu o comitê de investimentos ao lado de David Swensen. Também integrou o conselho da Vanguard Group. Charley recebeu o Graham & Dodd Award of Excellence do Financial Analyst Journal e é uma das 12 pessoas reconhecidas pelo CFA Institute por Contribuições ao Longo da Vida na Profissão de Investimentos.

Ellis discutiu as virtudes da simplicidade, os desafios enfrentados pelos gestores ativos e por que evitaria investir em capital privado. Segundo Ellis, indexar é um presente maravilhoso. Veja por quê.

The Morning Filter

Toda segunda-feira de manhã, The Morning Filter é apresentado por Susan Dziubinski, especialista em investimentos da Morningstar, e pelo estrategista-chefe do mercado dos EUA na Morningstar, Dave Sekera. Eles discutem o que está na mira de Sekera nesta semana, novas pesquisas da Morningstar e algumas ações recomendadas ou evitadas para a semana seguinte.

Aqui estão os episódios que ajudaram os investidores a ignorar o ruído em 2025.

5 Ações para Comprar Antes que o Fed Corte Juros

Neste episódio de 8 de setembro, Sekera e Dziubinski atualizaram várias notícias econômicas, cobrindo desde tarifas até inflação e empregos—e se o Federal Reserve cortaria juros na reunião de setembro.

Eles analisaram o aumento do valor justo da Nvidia (NVDA) após os lucros, se a Marvell Technology (MRVL) ainda era uma compra após orientações medianas, e se era hora de desistir ou apostar na Bath & Body Works (BBWI). Compartilharam a visão da Morningstar sobre ações em destaque, incluindo se a Kraft Heinz (KHC) era uma compra antes da divisão da empresa, e se as ações do Alphabet (GOOGL) ainda eram atraentes após a empresa evitar uma quebra na ação antitruste. Também comentaram a última previsão de mercado de Dave e ações para comprar antes da próxima reunião do Fed.

6 Ações para Vender Antes do Fim do Ano

Neste episódio de 24 de novembro, Sekera e Dziubinski discutiram por que uma redução de juros pelo Fed em dezembro parecia improvável. Também analisaram novas pesquisas sobre Palo Alto Networks (PANW) e Walmart (WMT) após os resultados. E avaliaram se a Nvidia ainda era uma boa compra após um trimestre surpreendente.

Fizeram uma análise mais aprofundada do que o habitual na caixa de perguntas do público, respondendo dúvidas sobre IA, ações de data centers, lítio e Albemarle (ALB), além de incertezas e quando realizar lucros. Encerraram o episódio com seis ações supervalorizadas para vender.

4 Novas Ações para Comprar Agora e Manter a Longo Prazo

Neste episódio de 6 de outubro, Sekera e Dziubinski discutiram o impacto do shutdown do governo na reunião de outubro do Federal Reserve. Dave explicou por que estava atento aos relatórios de lucros da Pepsi (PEP) e Delta Air Lines (DAL) naquela semana, e revelou se Carnival (CCL) ou Nike (NKE) eram ações a comprar após os resultados.

Também abordaram se o mercado de ações dos EUA parecia supervalorizado no início do quarto trimestre, se os investidores deveriam reduzir a exposição a ações de crescimento muito aquecidas, e quais setores pareciam mais atraentes. O estrategista-chefe de mercado da Europa na Morningstar, Michael Field, participou do episódio, focando em oportunidades de investimento na Europa. O episódio terminou com quatro ações novas para comprar e manter no quarto trimestre, que ainda não eram opções anteriores.

Investing Insights

Investing Insights é uma análise aprofundada de oportunidades e riscos de investimento além das manchetes do mercado, além de dicas de finanças pessoais e aposentadoria, da Morningstar. A apresentadora Ivanna Hampton, editora-chefe de multimídia da Morningstar, e pesquisadores da Morningstar discutem novas pesquisas sobre carteiras, ETFs, ações e mais, para ajudar você a investir de forma mais inteligente.

Ouça nossos episódios mais destacados, onde Hampton ajudou os investidores a manterem a calma durante turbulências de mercado.

Aposentados: Veja Como Ajustar a Regra dos 4% para Proteger seu Fundo de Reserva

Novos aposentados podem estar entrando em um ambiente diferente dos anteriores. A economia ou o mercado podem ter mudado um pouco ou drasticamente. Pesquisadores da Morningstar investigaram e identificaram sua mais recente “taxa segura de retirada inicial”. Uma dica: ela é um pouco menor que a do ano anterior.

No episódio de 25 de abril, Hampton conversou com Arnott sobre por que a taxa segura de retirada inicial de sua equipe é mais conservadora que a regra popular dos 4%, derivada da pesquisa de renda de aposentadoria da Morningstar de 2025, The State of Retirement Income for 2026, que Arnott escreveu junto com Benz e Jason Kephart, principal sênior de avaliações de estratégia multi-ativo da Morningstar. Além disso, discutiram uma nova métrica para ajudar a determinar prioridades financeiras na aposentadoria.

Devo Manter Investimentos em Dinheiro Após o Fed Cortar Juros?

Este ano, houve uma disputa entre investir em dinheiro e em títulos de longo prazo, devido ao ambiente de juros. A parte mais longa da curva de rendimento parecia mais atraente enquanto se antecipava cortes de juros. A equipe econômica da Morningstar e observadores do mercado previam que o Federal Reserve reduziria as taxas mais de uma vez nos últimos meses de 2025. O que ainda pode importar mais é o horizonte de tempo para seus objetivos financeiros.

Arnott participou do episódio de 19 de setembro com Hampton para discutir por que manter dinheiro é uma estratégia menos arriscada e mais adequada para alguns investidores.

A transformação da Oracle (ORCL) serviu como lembrete de que ainda existem grandes oportunidades de investir em inteligência artificial. A expansão do fornecedor de bancos de dados para se tornar um provedor de nuvem provocou um aumento de 42% no preço de suas ações. Isso chamou a atenção de Dan Kemp, diretor de pesquisa e investimentos da Morningstar Investment Management Europe. O autor do Markets Brief afirmou que uma das principais conclusões é que ações como a Oracle estão aproveitando bem a IA, e os investidores devem olhar além dos nomes mais populares.

Investindo em IA? Aqui Estão 6 Ações Subvalorizadas para Comprar e Manter

A empolgação com a inteligência artificial está impulsionando um gasto tecnológico que ocorre uma vez por geração. Nvidia conta com vários de seus companheiros da Magnificent Seven como clientes que compram seus chips de IA sofisticados. E a empresa mais valiosa do mundo afirma que poderia ter ganho ainda mais se as tensões geopolíticas entre EUA e China diminuíssem. Mas os investidores estão debatendo se o mercado está vivendo um boom de IA ou uma bolha de IA. Como os investidores de longo prazo devem pensar em investir em IA—há ações subvalorizadas ainda hoje?

No episódio de 5 de setembro, Hampton conversou com Sekera para entender o que ele acha que vem a seguir para os investidores e a IA. Hampton também falou com o CEO da Morningstar, Kunal Kapoor, sobre como ele está pensando na onda de IA. Discutiram as apostas da Wall Street em IA neste ano e o que os investidores individuais precisam ter em mente enquanto a IA continua acelerando seu crescimento exponencial.