1 Ação de Crescimento Cai 32% para Comprar de Forma Contínua em Fevereiro, Segundo a Wall Street

Datadog (DDOG 0,90%) desenvolveu uma plataforma líder na indústria de observabilidade em nuvem, que alerta as empresas sobre problemas técnicos na sua infraestrutura digital e canais de vendas antes que os clientes sejam negativamente afetados.

A Datadog está agora a usar a sua experiência nesta área para ajudar as empresas a implementar software de inteligência artificial (IA) da forma mais eficaz possível. Os produtos que lançou nesta área até agora estão a atrair uma procura significativa, e há ainda mais em pipeline. Na verdade, a empresa acabou de divulgar os resultados operacionais do seu ano completo de 2025, e o seu crescimento de receita acelerou-se, em parte graças aos seus produtos de IA.

As ações da Datadog estão a negociar quase 37% abaixo do seu máximo recorde de novembro de 2025, mas a Wall Street considera que isto pode ser uma oportunidade. A maioria dos analistas acompanhados pelo The Wall Street Journal atribuiu à ação uma classificação de compra, e o seu preço-alvo consensual aponta para retornos potencialmente significativos. Aqui está o motivo pelo qual o otimismo deles pode estar justificado.

Fonte da imagem: Getty Images.

Os produtos de IA da Datadog estão a registar uma procura significativa

Em meados de 2024, a Datadog lançou um produto chamado LLM Observability, que ajuda os desenvolvedores a acompanhar custos, identificar problemas técnicos e monitorizar a qualidade das saídas dos seus grandes modelos de linguagem (LLMs). Estes modelos estão na base do software de IA voltado para o cliente, pelo que é fundamental que mantenham o mais elevado padrão de qualidade.

Mas nem todas as empresas têm os recursos financeiros ou técnicos para construir um LLM do zero, por isso algumas adotam modelos de desenvolvedores terceiros, como a OpenAI, como uma solução rápida. A Datadog cuida destes clientes com um produto chamado OpenAI Monitoring, que permite às empresas acompanhar o uso, custos, tempos de resposta e taxas de erro.

Mas a Datadog não vai parar por aí. Está a preparar-se para lançar uma série de novas ferramentas de observabilidade para monitorizar o uso e o desempenho de agentes de IA e assistentes de codificação, que podem ser extremamente populares à medida que mais empresas e desenvolvedores recorrem a estas tecnologias para melhorar a sua produtividade.

A Datadog afirmou que 5.500 dos seus 32.700 clientes estavam a usar pelo menos um dos seus produtos de IA no final de 2025, o que representou um aumento de impressionantes 57% em relação ao período do ano anterior. A empresa também revelou que o seu servidor Model Context Protocol (MCP), que funciona como ponte entre os dados de observabilidade da Datadog e os modelos e softwares de IA dos clientes, registou um aumento assinalável de 11 vezes nas solicitações em comparação com o terceiro trimestre, apenas três meses antes. Em termos simples, o uso das integrações de IA da Datadog está a explodir.

Expandir

NASDAQ: DDOG

Datadog

Variação de hoje

(-0,90%) $-1,15

Preço atual

$126,18

Dados principais

Capitalização de mercado

$44B

Variação do dia

$121,77 - $133,22

Variação em 52 semanas

$81,63 - $201,69

Volume

2,9K

Média de volume

5,2M

Margem bruta

79,93%

Crescimento de receita acelerou em 2025

A Datadog gerou $3,43 mil milhões em receita total durante 2025, um aumento de 28% em relação ao ano anterior. Este crescimento acelerou-se em relação aos 26% de crescimento em 2024, e grande parte deste impulso deve-se aos clientes de IA.

Durante o quarto trimestre, por exemplo, a receita da Datadog cresceu 29% no total, mas apenas 23% excluindo clientes nativos de IA (empresas de IA-first como a OpenAI e a Anthropic). Isso significa que este grupo muito pequeno de apenas 650 clientes representou seis pontos percentuais do crescimento total de receita da Datadog no período — e isto sem contar os milhares de outros clientes que também usam várias ferramentas de IA da empresa.

A Datadog também teve mais um ano forte no resultado final, com um lucro líquido de $363,4 milhões, de acordo com princípios contabilísticos geralmente aceitos (GAAP). Este valor aumentou apenas marginalmente em relação a 2024, principalmente porque a empresa investiu de forma agressiva em áreas como investigação e desenvolvimento ao longo do ano para expandir o seu portfólio de produtos de IA.

Wall Street está otimista com as ações da Datadog

The Wall Street Journal acompanha 48 analistas que cobrem as ações da Datadog, e 36 deles atribuem-lhe uma classificação de compra. Outros oito estão na categoria de excesso de peso (otimistas), enquanto três recomendam manter, e apenas um recomenda vender.

Os analistas têm um preço-alvo médio de ações de $185,92, o que implica que as ações da Datadog podem subir 47% nos próximos 12 a 18 meses. No entanto, o objetivo máximo do mercado de $260 sugere que a ação pode mais do que duplicar de valor.

Acredito que esses objetivos são alcançáveis se o crescimento da receita da Datadog continuar a acelerar, especialmente porque as ações estão a negociar a um rácio preço-vendas (P/S) de 13,7, que é próximo do valor mais barato desde que entrou em bolsa em 2019.

Dados por YCharts.

No ano passado, a Datadog avaliou o seu mercado endereçável no segmento de observabilidade em $52 mil milhões, e espera que esse valor cresça 9% ao ano até 2029. Com base na receita atual da empresa, ela mal tocou na superfície dessa oportunidade. Mas lembre-se, a Datadog vai lançar em breve produtos totalmente novos nesta área para agentes de IA e assistentes de codificação, o que pode expandir ainda mais o tamanho da sua oportunidade de observabilidade.

Por isso, acho que os analistas da Wall Street estão certos ao serem otimistas com as ações da Datadog, especialmente ao preço atual.