Microsoft, Alphabet, Amazon e Meta Platforms Acabaram de Anunciar Notícias Fantásticas para a Nvidia.

Nvidia (NVDA 1,70%) tem sido uma vencedora garantida para os investidores nos últimos anos. A empresa, como líder global no mercado de chips de inteligência artificial (IA), viu a receita e o lucro explodirem nos primeiros estágios do boom da IA. Os investidores, ansiosos por beneficiar-se desta revolução da IA, têm acumulado ações, impulsionando-as para cima — as ações dispararam impressionantes 1.100% nos últimos cinco anos.

Nos últimos meses, porém, os investidores têm preocupado-se com a capacidade deste indicador de mercado de manter tal ritmo. A preocupação é que qualquer queda nos gastos com IA possa prejudicar o crescimento da Nvidia — e, consequentemente, pressionar o desempenho das ações. Embora os analistas estejam otimistas, prevendo um mercado de IA de um trilhão de dólares até 2030, alguns investidores ainda estão indecisos. Estão atentos a sinais claros de como o mercado de IA se desenvolverá nos próximos meses.

Bem, recentemente, a Microsoft (MSFT 0,64%), Alphabet (GOOG 0,63%) (GOOGL 0,62%), Amazon (AMZN 2,21%) e Meta Platforms (META 2,83%) deram uma pista — e é uma notícia fantástica para a Nvidia.

Fonte da imagem: Getty Images.

A importância das GPUs

Antes de chegarmos a essa notícia, vamos fazer um breve resumo do que aconteceu até agora, desde a empolgação com a IA até as preocupações. Como mencionado, a Nvidia construiu uma liderança no mercado de unidades de processamento gráfico (GPUs) — esses são os chips que alimentam tarefas cruciais de IA, portanto, o fabricante de tal produto permanece no centro deste mercado de alto crescimento.

A Nvidia também tomou medidas para ampliar essa oportunidade além do chip de IA. A empresa construiu um portfólio completo de produtos e serviços de suporte, tornando-se o destino “preferencial” para qualquer cliente de IA. E tudo isso ajudou a Nvidia a conquistar vitória após vitória em termos de crescimento. A receita atingiu níveis recorde, e a rentabilidade das vendas permanece forte, como podemos ver através da margem bruta de mais de 70% da Nvidia.

A história da Nvidia com IA e a história geral da IA avançaram com grande impulso nos últimos anos, mas recentemente surgiu uma preocupação específica. E essa é a velocidade da demanda e dos gastos com IA. As empresas têm investido bilhões de dólares em IA — e, embora isso seja positivo, os investidores também temem que essa tendência possa perder força. Qualquer sinal de desaceleração na demanda pode levar grandes provedores de serviços em nuvem, por exemplo, a reconsiderar seus planos.

Expandir

NASDAQ: NVDA

Nvidia

Variação de Hoje

(-1,70%) $-3,24

Preço Atual

$186,81

Dados principais

Valor de Mercado

$4,5 trilhões

Variação do dia

$186,52 - $193,61

Variação em 52 semanas

$86,62 - $212,19

Volume

7,1 mil

Volume Médio

181 milhões

Margem Bruta

70,05%

Rendimento de Dividendos

0,02%

Gasto quase $700 bilhões

Agora, vamos dar uma olhada nas notícias que os gigantes da tecnologia divulgaram nas últimas semanas durante seus relatórios de lucros mais recentes. Juntos, Microsoft, Alphabet, Amazon e Meta Platforms planejam gastar quase $700 bilhões em IA este ano.

A Amazon chamou atenção ao anunciar potenciais despesas de capital de até $200 bilhões em toda a empresa, com foco no seu negócio de nuvem. A Alphabet previu capex de até $185 bilhões, enquanto a Meta comprometeu-se a gastar até $135 bilhões. Por fim, o capex da Microsoft de mais de $37 bilhões no último trimestre implica um gasto de $148 bilhões ao longo de 12 meses, se a empresa continuar nesse ritmo. Importante notar que os provedores de nuvem Amazon, Alphabet e Microsoft falaram sobre uma demanda sustentada e elevada por produtos e serviços de IA e a necessidade de investir para atender a essa demanda. A Amazon até afirmou que tem monetizado a capacidade assim que ela fica disponível.

Tudo isso é uma notícia fantástica para a Nvidia por duas razões. Primeiro, um dos itens-chave necessários na construção de uma infraestrutura de IA é a GPU, portanto, fica claro que essa nova onda de gastos beneficiará o líder de chips. Segundo, essa nova visão da demanda, apresentada pelas empresas durante seus relatórios de lucros, mostra que as empresas não estão apenas construindo para atender uma demanda potencial. Uma forte demanda existe agora e deve continuar, e esses players estão correndo para acompanhar.

“Nosso pedido de clientes continua a superar nossa oferta”, disse a chefe financeira da Microsoft, Amy Hood, durante a teleconferência de resultados da empresa, referindo-se às GPUs e às unidades de processamento central (CPUs).

Esse cenário reforça a ideia de investimentos contínuos e progressivos em infraestrutura de IA, o que deve impulsionar o crescimento dos lucros da Nvidia nos próximos trimestres. E isso é uma notícia excelente para a empresa e seus acionistas.