Indicador de OI e análise de CVD: como identificar altcoins promissoras através de dados de posições

Muitos traders procuram identificar altcoins com potencial de crescimento antes que se tornem populares. No entanto, a maioria dos analistas na rede não revela seus métodos específicos de pesquisa. Ao contrário deles, nós não dependemos de apoio de projetos, por isso estamos prontos para compartilhar conhecimentos práticos sobre o ecossistema cripto. Hoje, vamos falar sobre uma técnica concreta: como usar OI e CVD para identificar altcoins que podem demonstrar um crescimento significativo. Estudar esses indicadores é especialmente valioso para projetos de baixa capitalização, onde esses sinais se manifestam de forma mais clara.

Compreendendo a base: o que são OI e CVD

Antes de passar à prática, é importante entender claramente como funcionam esses dois indicadores.

Open Interest (OI) — é uma métrica que reflete o número total de contratos derivativos abertos no mercado. Quando o OI aumenta, significa que um novo capital está entrando nos mercados de derivativos, e as posições estão se expandindo. Quando o OI diminui, os traders estão fechando suas posições, indicando uma saída de capital. Esse indicador serve como um termômetro da atividade no mercado e mostra quão intensa é a negociação.

CVD (Cumulative Volume Delta) — é a diferença entre o volume acumulado de compras e vendas. Ele ajuda a determinar quem controla o mercado: compradores ou vendedores. É importante entender que o CVD se baseia na acumulação de volume direcionado de negociação, não nos movimentos de preço. Em mercados de tendência, o CVD mostra valores claramente positivos ou negativos, enquanto em mercados instáveis oscila ao redor da linha zero.

Como OI e CVD funcionam juntos: quatro cenários principais

A verdadeira potência desses indicadores se revela quando você os analisa simultaneamente. Existem quatro combinações principais que indicam diferentes dinâmicas de mercado:

Cenário 1: OI aumenta + CVD aumenta — isso indica que posições longas estão sendo abertas em massa. Os compradores entram no mercado com confiança, e o capital se concentra na tendência de alta.

Cenário 2: OI aumenta + CVD diminui — posições curtas estão crescendo, e os vendedores estão intensificando a pressão. É um sinal de que o mercado entra em uma fase de competição entre forças de alta e baixa.

Cenário 3: OI diminui + CVD diminui — posições longas estão sendo liquidadas. Os compradores estão saindo do mercado, deixando as posições curtas sem resistência.

Cenário 4: OI diminui + CVD aumenta — posições curtas estão sendo fechadas. Os vendedores realizam lucros ou encerram posições, o que frequentemente precede um movimento decisivo para cima.

É importante lembrar: esses sinais funcionam melhor em mercados instáveis. Em mercados tranquilos, sem tendência, eles têm pouca valia informativa.

Esquema prático: como encontrar potenciais altcoins usando Velo Data

Vamos agora à aplicação concreta desse conhecimento. A ferramenta mais popular para esse tipo de análise é a plataforma Velo Data, que agrega dados sobre posições derivativas.

Primeiro passo: escolher a categoria de ativos correta

Acesse a página Market. No menu superior, você encontrará filtros por capitalização de mercado: Large Caps, Mid Caps, Small Caps, etc. Para buscar altcoins promissoras com potencial de volatilidade, selecione a categoria Small Caps. Além disso, defina um período de tempo compacto (1H ou 4H) para uma reação mais sensível às mudanças.

Segundo passo: analisar o gráfico de variações de OI

Na página, escolha o indicador “Variações de Open Interest” (OI Change). Esse parâmetro mostra a diferença na quantidade de contratos abertos em relação a momentos anteriores. Quando o valor é positivo, indica aumento na atividade de alta. Quando negativo, predominam posições curtas.

Atenção: uma variação positiva de OI por si só é apenas um primeiro filtro. Ela aponta para uma possível tendência de alta, mas não garante. Por isso, os passos seguintes são críticos.

Terceiro passo: validação via OI-Normalized CVD

Na mesma página, execute o gráfico “OI-Normalized CVD” — é um gráfico normalizado do CVD no contexto do nível de OI. Esse indicador mostra quem está agindo de forma mais agressiva no momento: compradores ou vendedores.

Se você identificou um token com variação positiva de OI e seu CVD normalizado também está em tendência de alta, isso indica uma atividade sincronizada: os compradores não apenas predominam numericamente, mas também aumentam continuamente suas posições. Isso aumenta significativamente a probabilidade de uma continuação de alta no preço.

Exemplos de aplicação prática

Análise RLC: quando os sinais não coincidem

Vamos considerar o token RLC no gráfico. Suponha que você detectou que seu OI está crescendo. No entanto, ao verificar o OI-Normalized CVD, percebe que a curva CVD está caindo. O que isso significa?

De acordo com o segundo cenário da nossa lista, isso é um sinal de abertura de posições curtas. Mais dinheiro está entrando no mercado (OI cresce), mas está direcionado para venda (CVD cai). É um sinal misto, indicando uma possível correção. Nesse caso, é melhor considerar outros tokens.

Análise ARPA: sinais convergentes

Contrastando com isso, vamos analisar ARPA. Suponha que, a partir de certo momento, você observe que o OI desse token aumenta continuamente. Ao mesmo tempo, o CVD também começa a tendência de alta.

Esse desenvolvimento indica o primeiro cenário: posições longas estão sendo ativamente abertas, os compradores entram coordenadamente no mercado. Nesse caso, a previsão de uma alta de curto prazo para ARPA parece fundamentada.

Porém, uma observação importante: mesmo que o CVD seja positivo, se ainda estiver abaixo da linha zero em termos absolutos, isso significa que posições curtas ainda predominam historicamente. Portanto, o movimento de alta, embora provável no curto prazo, pode ser limitado em escala.

Combinação de OI com outros indicadores para maior confiança

OI e CVD são ferramentas poderosas, mas os resultados mais confiáveis vêm de sua combinação com outros indicadores técnicos. Analistas frequentemente unem a análise de posições com métricas de tendência.

Média Móvel Exponencial (EMA) — é uma ferramenta popular que ajuda a determinar a direção da tendência principal. Se o OI e o CVD indicam entrada de compradores e a EMA no gráfico confirma uma tendência de alta, você ganha maior segurança na previsão.

Combine três sinais:

• Variação positiva de OI (capital entrando)
• CVD crescente (compradores dominando)
• EMA em alta (tendência confirmada)

Quando todos apontam na mesma direção, a probabilidade de sucesso aumenta consideravelmente.

Recomendações práticas para traders de curto prazo

Se você faz trading de curto prazo, lembre-se de seguir algumas regras de segurança:

1. Sempre use stop-loss. Os indicadores fornecem dados, mas o mercado continua imprevisível. Reversões abruptas acontecem frequentemente.

2. Realize lucros de forma gradual. Em vez de esperar o máximo de valorização, considere fechar parcialmente a posição ao atingir metas de lucro.

3. Verifique a liquidez. Os sinais são mais confiáveis para tokens com liquidez suficiente. Ativos de baixa liquidez podem apresentar dados distorcidos.

4. Não dependa de um único timeframe. Confirme os sinais em diferentes escalas de tempo para obter uma visão mais completa.

Conclusão

O indicador OI e a análise do CVD não são ferramentas mágicas, mas oferecem uma abordagem estruturada para identificar quando grandes investidores estão entrando em altcoins. Combinando-os com outros instrumentos técnicos e seguindo regras rigorosas de gestão de risco, você pode melhorar significativamente a qualidade de suas decisões de trading.

O mais importante é entender que o mercado de criptomoedas é extremamente arriscado. Mesmo com sinais confiáveis, há sempre a possibilidade de perdas. Use esse conhecimento para aprender e desenvolver sua estratégia, mas nunca arrisque mais do que pode perder. Todas as recomendações acima são apenas para fins educativos e não constituem aconselhamento de investimento.