É Tarde Demais Para Considerar a Compass (COMP) Após uma Alta de 71% em Um Ano?

Simply Wall St

Qua, 11 de fevereiro de 2026 às 15:17 GMT+9 Leitura de 6 min

Neste artigo:

COMP

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Se você está se perguntando se as ações da Compass ainda oferecem valor após uma forte valorização, este artigo irá explicar o que o preço atual pode significar para você como investidor.

A última cotação fechou em US$12,76, com retornos de 4,8% em 7 dias, uma queda de 0,6% em 30 dias, 21,5% no ano até agora e 71,5% no último ano. Esses números colocaram a questão da avaliação firmemente na mesa.

Recentemente, as manchetes têm focado na Compass como uma jogadora pura no setor imobiliário e de corretagem nos EUA, com atenção à sua plataforma tecnológica integrada ao setor imobiliário competitivo. Investidores têm ponderado esse contexto em relação aos movimentos de preço das ações que você vê nos números de retorno recentes.

Em nossas verificações, a Compass pontua 4 de 6 na avaliação, que você pode ver com mais detalhes em seu quadro de pontuação de avaliação. Em seguida, vamos detalhar isso por diferentes métodos de avaliação, antes de concluir com uma visão mais ampla do que o mercado realmente está precificando.

A Compass entregou retornos de 71,5% no último ano. Veja como isso se compara ao restante do setor de Imóveis.

Abordagem 1: Análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) da Compass

Um modelo de Fluxo de Caixa Descontado, ou FCD, estima o valor de uma empresa projetando seus fluxos de caixa futuros e descontando-os de volta ao presente em termos de dólares. Para a Compass, o modelo utilizado é uma abordagem de 2 Estágios de Fluxo de Caixa Livre para o Patrimônio, que foca no caixa que teoricamente poderia estar disponível para os acionistas.

A última demonstração de fluxo de caixa livre da Compass foi de cerca de US$182,1 milhões. Analistas e estimativas internas projetam que o fluxo de caixa livre aumentará para US$1,091 bilhão até 2030, com um caminho detalhado para cada ano intermediário. Os primeiros anos são baseados em entradas de analistas, e os anos posteriores são extrapolados usando suposições do Simply Wall St para estender a curva de fluxo de caixa até 2035.

Quando todos esses fluxos de caixa projetados são descontados de volta ao presente, o modelo chega a um valor intrínseco estimado de cerca de US$35,20 por ação. Comparado com o preço recente de cerca de US$12,76, isso implica que a ação está subvalorizada em 63,7% de acordo com essa estrutura de FCD.

Resultado: SUBVALORIZADA

Nossa análise de Fluxo de Caixa Descontado (FCD) sugere que a Compass está subvalorizada em 63,7%. Acompanhe isso na sua lista de observação ou carteira, ou descubra 51 ações de alta qualidade e subvalorizadas.

Fluxo de Caixa Descontado da COMP em fev de 2026

Acesse a seção de Avaliação do nosso Relatório da Empresa para mais detalhes sobre como chegamos a esse Valor Justo para a Compass.

Abordagem 2: Preço vs Vendas da Compass

Para empresas onde os lucros são menos úteis, o índice P/Vendas costuma ser uma maneira prática de pensar sobre valor, pois vincula o preço da ação à receita atual, em vez de lucros contábeis. Investidores geralmente aceitam um P/Vendas mais alto ou mais baixo dependendo do que esperam para o crescimento futuro e de quão arriscadas consideram essas receitas, portanto, não há um múltiplo “certo” único isoladamente.

Continuação da história  

Atualmente, a Compass negocia com um P/Vendas de 1,08x. Isso fica abaixo da média do setor imobiliário de 2,50x e também abaixo da média do grupo de pares de 1,83x. Isso sugere que o mercado está atribuindo um valor por dólar de vendas menor do que esses benchmarks. A proporção justa do Simply Wall St para a Compass é de 0,73x, que é sua visão proprietária de como um P/Vendas “normal” poderia ser após considerar fatores como crescimento de lucros, margens de lucro, setor, capitalização de mercado e riscos específicos da empresa.

Essa proporção justa pode ser mais útil do que uma simples comparação com pares ou setor, pois ajusta essas características subjacentes em vez de presumir que todas as empresas merecem o mesmo múltiplo. Como a Compass negocia a 1,08x versus uma proporção justa de 0,73x, as ações aparecem sobrevalorizadas nesse indicador.

Resultado: SOBREVALORIZADA

NYSE:COMP Índice P/Vendas em fev de 2026

Os índices P/Vendas contam uma história, mas e se a verdadeira oportunidade estiver em outro lugar? Comece a investir em legados, não em executivos. Descubra nossas 23 principais empresas lideradas por fundadores.

Melhore Sua Tomada de Decisão: Escolha sua Narrativa sobre a Compass

Anteriormente, mencionamos que há uma maneira ainda melhor de entender a avaliação. Apresentamos a você as Narrativas, uma ferramenta simples na página da Comunidade do Simply Wall St que permite escrever a história que você acredita sobre uma empresa, vinculando essa história a previsões específicas de receita, lucros e margens, e depois ver o valor justo que essas suposições implicam. Você pode então comparar isso com o preço de hoje e decidir se acha atraente ou não.

Cada Narrativa é atualizada automaticamente quando novas informações, como notícias ou resultados, são adicionadas à plataforma. Com a Compass, você já pode ver como diferentes investidores interpretam os mesmos fatos, com algumas Narrativas estimando um valor justo em torno de US$7,00 por ação, enquanto outras mais otimistas chegam a US$11,00, com base em expectativas de crescimento e margens mais fortes.

Para a Compass, no entanto, facilitaremos para você com pré-visualizações de duas principais Narrativas sobre a Compass:

🐂 Caso Otimista da Compass

Valor justo nesta Narrativa otimista: US$13,90 por ação

Diferença de preço implícita em relação ao fechamento de US$12,76: A Compass negocia cerca de 8,2% abaixo desse valor justo na Narrativa

Expectativa de crescimento de receita nesta Narrativa: 34,13%

Analistas nesse grupo associam a plataforma habilitada por IA da Compass, controle de custos e integração do Anywhere e outras aquisições a receitas maiores, melhores margens e um potencial maior de valor justo.

Eles veem potencial adicional de lucros por taxas de adesão mais altas em títulos, escrow e possíveis serviços de hipoteca, com a tecnologia ajudando esses serviços a se encaixarem na oferta principal de corretagem da Compass.

Os riscos destacados por eles focam na pressão de comissões, mudanças regulatórias e disrupção tecnológica, portanto, o caso depende de a Compass usar sua plataforma e nova escala para compensar esses obstáculos.

🐻 Caso Conservador da Compass

Valor justo nesta Narrativa cautelosa: US$10,16 por ação

Diferença de preço implícita em relação ao fechamento de US$12,76: A Compass negocia cerca de 25,6% acima desse valor justo na Narrativa

Expectativa de crescimento de receita nesta Narrativa: 34,40%

Este grupo aceita premissas sólidas de crescimento de receita, mas questiona se um modelo centrado no agente pode sustentar margens à medida que modelos diretos ao consumidor e pesados em tecnologia pressionam comissões e taxas.

Eles apontam para altas divisões de comissão, gastos contínuos com tecnologia e integração, além de fiscalização regulatória sobre remuneração, como fatores que podem manter os lucros e a avaliação sob pressão.

Eles também veem a execução do negócio Anywhere como um teste importante, com o valor justo sensível à capacidade da Compass de transformar a plataforma combinada em lucros consistentes, e não apenas em maior escala.

Ao juntar tudo isso, você pode pensar na Narrativa otimista como uma pergunta sobre se a Compass consegue obter o prêmio implícito por margens mais altas em uma plataforma maior e habilitada por tecnologia, enquanto a Narrativa cautelosa questiona quanto espaço ainda há no preço se os riscos de margem e regulatórios pesarem mais do que o esperado. Sua visão sobre esses trade-offs é o que realmente importa para determinar como você trata o preço atual das ações.

Curioso para entender como números se transformam em histórias que moldam os mercados? Explore as Narrativas da Comunidade

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NYSE:COMP Gráfico de Preço das Ações em 1 Ano

_ Este artigo do Simply Wall St é de caráter geral. Fornecemos comentários baseados apenas em dados históricos e previsões de analistas, usando uma metodologia imparcial, e nossos artigos não pretendem ser aconselhamento financeiro. Não constitui recomendação de compra ou venda de qualquer ação, e não leva em conta seus objetivos ou sua situação financeira. Nosso objetivo é oferecer análises de longo prazo baseadas em dados fundamentais. Note que nossa análise pode não considerar os anúncios mais recentes sensíveis ao preço ou materiais qualitativos. O Simply Wall St não possui posições em ações mencionadas._

As empresas discutidas neste artigo incluem COMP.

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