O que significa FOMO? Análise das armadilhas mais comuns na psicologia do investimento

No mercado financeiro, especialmente no setor de criptomoedas e negociação de ações, há um fenómeno que frequentemente leva os investidores a tomarem decisões irracionais — este fenómeno é o FOMO. FOMO significa “Fear Of Missing Out” (Medo de Perder), e é uma das armadilhas psicológicas mais fáceis de ignorar, mas que tem um impacto profundo. Quando compreendemos o significado profundo do FOMO, podemos proteger de forma mais eficaz o nosso portefólio contra decisões impulsivas.

Do ponto de vista da psicologia, o significado de FOMO: por que os investidores tendem a tomar decisões emocionais

O significado de FOMO não é complicado, mas a sua influência nas decisões de investimento é extremamente profunda. Este conceito foi proposto pelo psicólogo Dan Herman por volta de 2000, para descrever a ansiedade e o medo que as pessoas sentem ao ver os outros a obter lucros. No ambiente de negociação, o significado de FOMO refere-se a: quando os investidores veem os preços do mercado a subir rapidamente, de repente sentem uma forte impulsividade, com medo de serem os únicos a perder esta oportunidade, e entram no mercado sem pensar.

Este estado psicológico costuma vir acompanhado de uma deterioração grave do julgamento. Sob a influência do FOMO, os investidores tendem a ignorar análises fundamentais, sinais técnicos, avaliação de riscos e outros fatores importantes, seguindo apenas o sentimento do mercado. E qual é o resultado? Na maioria das vezes, entram no mercado no pico de uma subida acentuada, e depois enfrentam perdas.

É importante notar que o significado de FOMO não se limita a iniciantes em criptomoedas. Mesmo investidores experientes podem ser controlados pelo FOMO, especialmente sob forte influência do sentimento do mercado. Isto demonstra que o FOMO representa uma fraqueza humana, e não uma questão de falta de conhecimento.

Como o FOMO se manifesta nos mercados de ações e criptomoedas: a verdade por trás da volatilidade do mercado

No mercado tradicional de ações, o fenómeno de FOMO também é comum. Quando uma ação sobe repentinamente devido a boas notícias ou a um foco de mercado, muitos investidores de retalho entram no mercado, elevando o preço a níveis extremos. Ao mesmo tempo, essa entrada impulsionada pelo FOMO causa mudanças drásticas na liquidez do mercado, levando a grandes oscilações de preço.

Por outro lado, o fenómeno de FOMO no mercado de criptomoedas é ainda mais intenso. Com negociações 24 horas por dia, alavancagem disponível e a rápida propagação do sentimento comunitário, as oscilações de preço impulsionadas pelo FOMO tendem a ser ainda mais violentas. Um projeto pode subir 50% em poucas horas, e depois cair 70% em poucos dias — isto é o resultado do sentimento coletivo de FOMO.

Mais perigoso ainda, alguns grandes investidores (conhecidos como “baleias”) aproveitam-se do FOMO dos investidores de retalho para obter lucros. Podem começar a construir posições discretamente, criando uma pressão de compra que faz o preço subir rapidamente, atraindo investidores com medo de perder a oportunidade. Quando muitos investidores de retalho entram, essas baleias começam a vender, causando uma queda abrupta no mercado, e lucrando enormemente com isso.

FOMO vs JOMO: duas atitudes de investimento completamente opostas

Em oposição ao FOMO, existe um conceito chamado JOMO, que significa “Joy Of Missing Out” (A alegria de perder a oportunidade). O JOMO representa uma filosofia de investimento totalmente diferente.

Investidores que praticam o JOMO acreditam que muitas oportunidades de investimento que parecem quentes na altura são, na verdade, armadilhas. Preferem perder uma potencial subida rápida de um projeto, do que correr riscos de prejuízo por seguir a moda de forma cega. Investidores de longo prazo tendem a adotar uma atitude de JOMO — eles ficam felizes ao ver uma moeda ou ação popular a subir, porque sabem que já ajustaram a sua carteira com base numa estratégia de longo prazo.

Estas duas atitudes representam um confronto entre a mentalidade de negociação de curto prazo e a de investimento de valor a longo prazo. Os investidores de FOMO focam nas oportunidades e ganhos de curto prazo, enquanto os investidores de JOMO concentram-se na alocação global do portefólio e nos retornos a longo prazo.

Estratégias práticas para evitar a armadilha do FOMO: criar uma estrutura de investimento racional

Como o FOMO é um fenómeno psicológico comum, a questão-chave é: como podemos gerir e controlar eficazmente este sentimento?

Primeiro passo: estabelecer um plano de investimento claro
Antes de entrar no mercado, defina os seus objetivos de investimento, alocação de fundos, pontos de entrada e limites de perda. Uma vez criado o plano, deve segui-lo rigorosamente. Quando surgir uma oportunidade empolgante, pergunte-se primeiro: “Isto está de acordo com o meu plano de investimento?” Se a resposta for não, por mais que o mercado esteja em ebulição, deve manter a racionalidade.

Segundo passo: pesquisa aprofundada é obrigatória
Antes de negociar, faça uma investigação completa e devida diligência. Conheça bem o projeto, a empresa ou o ativo em que vai investir. Quanto mais informações tiver, menos será influenciado pelo sentimento do mercado.

Terceiro passo: definir limites de perda e gestão de risco
Nunca invista mais do que pode perder. Use ordens de stop-loss para proteger as suas posições. Crie um sistema de gestão de risco, garantindo que uma única operação não destrua toda a sua estratégia de investimento.

Quarto passo: praticar a tomada de decisão com atraso
Quando sentir uma forte emoção de FOMO, pare primeiro. Espere 24 horas antes de decidir. Muitas vezes, após 24 horas, as oportunidades que pareciam urgentes já passaram ou tornaram-se menos atraentes.

Como o investimento de valor a longo prazo ajuda a combater o impulso do FOMO

A forma mais eficaz de gerir o FOMO é mudar a mentalidade de investimento — passar de um negociador de curto prazo para um investidor de longo prazo.

Investidores de longo prazo resistem ao FOMO porque não se focam nas oscilações de preço de curto prazo. Compram um ativo porque acreditam no seu valor a longo prazo, e mantêm-no durante anos ou até décadas. Durante esse período, as oscilações de preço de curto prazo tornam-se secundárias.

Por exemplo, aqueles que compraram Bitcoin quando valia alguns dólares não sentirão FOMO por uma queda de 50% num mês. Eles preocupam-se com o que acontecerá daqui a 5, 10 ou 20 anos na sua carteira de ativos.

Criar uma estrutura de investimento de longo prazo traz benefícios duplos: primeiro, ajuda a reduzir naturalmente a influência do FOMO; segundo, evita os erros mais comuns na negociação de curto prazo — comprar no pico e vender no fundo.

Reflexão final: a racionalidade é sempre a melhor estratégia

O significado central do FOMO é um lembrete das fraquezas humanas na tomada de decisão de investimento. Seja no mercado de ações ou no de criptomoedas, o FOMO é uma das principais razões para perdas financeiras.

Vencer o FOMO não significa eliminá-lo completamente — o que é quase impossível — mas sim criar um sistema de investimento racional que o contrabalançe. Definir objetivos claros, fazer uma pesquisa adequada, seguir o plano com disciplina e manter uma gestão de risco consciente são as armas mais eficazes contra o FOMO.

Lembre-se: as melhores decisões de investimento nunca são tomadas nos momentos de maior entusiasmo do mercado. Os investidores que obtêm maiores lucros são aqueles que permanecem calmos quando os outros estão gananciosos, e firmes quando os outros estão assustados. Da próxima vez que sentir uma forte vontade de agir por FOMO, respire fundo, volte ao seu plano de investimento e questione-se se a decisão é realmente sensata. Muitas vezes, a resposta evitará um erro dispendioso.