O que são altcoins: visão completa das alternativas ao Bitcoin

Altcoins representam uma das categorias mais discutidas no espaço das criptomoedas. Este termo abrange todos os ativos digitais que surgiram após o Bitcoin e diferem dele em objetivos, funções ou base tecnológica. Como o Bitcoin continua a ser a primeira e mais capitalizada criptomoeda, os altcoins são, na essência, soluções inovadoras criadas para resolver problemas específicos ou acrescentar novas funcionalidades ao ecossistema blockchain.

Definição de altcoins e seu papel na indústria cripto

Altcoin é uma forma abreviada do termo “moeda alternativa” (do inglês alternative coin). Esta categoria inclui todas as criptomoedas, exceto o Bitcoin. No entanto, alguns analistas distinguem o Ethereum como uma categoria especial, reconhecendo sua contribuição revolucionária para o desenvolvimento da indústria como o segundo ativo mais importante na história das criptomoedas.

Cada altcoin é desenvolvido para necessidades ou projetos específicos. Em algumas ecossistemas, é utilizado um único token, enquanto em outros, vários, cada um desempenhando sua função. Essa diversidade tornou o mercado de criptomoedas muito mais complexo e multifacetado do que era no início do desenvolvimento da indústria.

De Bitcoin ao Ethereum: como surgiram os altcoins

Nos estágios iniciais do desenvolvimento da indústria cripto, cada novo projeto era criado como um fork do Bitcoin ou desenvolvido do zero em sua própria blockchain. Isso exigia recursos técnicos significativos e especialistas. A situação mudou drasticamente com o surgimento do Ethereum, que introduziu um padrão para criar novos tokens sobre a rede existente.

Graças aos contratos inteligentes do Ethereum, os desenvolvedores passaram a poder lançar seus próprios projetos sem a necessidade de desenvolver uma blockchain completa do zero. Essa inovação levou a uma verdadeira explosão de atividade: nos últimos 14 anos, surgiram dezenas de milhares de altcoins, embora apenas uma parte delas permaneça ativa.

Curiosamente, inicialmente alguns altcoins ofereciam a possibilidade de participação na mineração — processo pelo qual os usuários fornecem recursos computacionais e energia elétrica para processar transações, recebendo em troca recompensas em novos tokens. Hoje, esse esquema é considerado ineficiente, sendo substituído pelo staking — bloqueio de tokens em contratos inteligentes por uma recompensa determinada.

Principais tipos de altcoins no mercado

O mercado de altcoins é caracterizado por uma grande variedade. Diferentes projetos têm objetivos distintos, podendo ser classificados em alguns tipos principais:

Tokens de utilidade

Tokens de utilidade são criados para fornecer serviços específicos dentro da rede. Podem ser usados para adquirir serviços (como armazenamento de dados), obter descontos em taxas de transação ou participar de decisões de governança. Essencialmente, são tokens que garantem aos detentores acesso a funcionalidades específicas do ecossistema.

Tokens de governança

Esses altcoins permitem que a comunidade participe na gestão do projeto por meio de votações para mudanças e desenvolvimento. Este modelo surgiu como uma tentativa de implementar descentralização em um nível mais avançado, permitindo que os participantes influenciem o futuro do projeto sem uma autoridade central.

Meme coins

Meme coins representam um fenômeno particular no mercado de criptomoedas. Começaram a surgir em 2013 com o lançamento do Dogecoin (DOGE), que foi concebido como um projeto humorístico sem utilidade séria. Apesar de sua origem brincalhona, o Dogecoin atraiu uma comunidade dedicada e, com o tempo, conquistou uma capitalização significativa. Nos últimos anos, meme coins também apareceram em blockchains como Solana e no formato BRC-20, demonstrando a resiliência deste segmento de mercado.

Moedas anônimas

Até certo ponto, altcoins anônimas, que garantem a privacidade das transações, eram bastante populares. No entanto, essa abordagem contraria os princípios básicos da tecnologia de criptomoedas — transparência e abertura. Além disso, reguladores temem que moedas anônimas possam ser usadas para fins ilegais. Como resultado, a maioria das exchanges foi obrigada a excluí-las para obter as licenças necessárias.

Stablecoins

Stablecoins são altcoins cujo valor está atrelado a outros ativos de valor, geralmente moedas fiduciárias. A maioria das stablecoins maiores está atrelada ao dólar americano, garantindo um preço estável de US$1 por unidade. A estabilização pode também ser realizada por mecanismos algorítmicos ou por garantia com outras criptomoedas.

Mercado de altcoins: vantagens e riscos potenciais

A grande maioria dos altcoins foi criada com o objetivo de resolver problemas reais da indústria cripto. Muitos oferecem utilidade prática para seus usuários. A principal vantagem dos altcoins em relação ao Bitcoin é justamente sua funcionalidade — eles frequentemente oferecem mais possibilidades.

Alguns altcoins proporcionam acesso a redes com recursos tecnológicos únicos. Outros permitem ganhar dinheiro por meio de staking ou empréstimos de ativos. Terceiros oferecem aos usuários o direito de participar na tomada de decisões sobre o desenvolvimento do projeto via votação.

Por outro lado, o mercado de altcoins está sujeito a riscos sérios. Em primeiro lugar, a capitalização total dos altcoins permanece abaixo da do Bitcoin. No momento da análise, o Bitcoin controlava cerca de 53% de toda a capitalização do mercado de criptomoedas (de um valor total de aproximadamente US$2,25 trilhões). Essa alta concentração de capital gera alta volatilidade no mercado de altcoins e os torna ativos mais arriscados.

Em segundo lugar, os altcoins são negociados com menor liquidez do que o Bitcoin. Enquanto trocar grandes projetos como Ethereum é relativamente fácil, com tokens menos conhecidos podem surgir dificuldades de liquidez.

Em terceiro lugar, entre milhares de altcoins, há muitas fraudes evidentes. Os golpistas aproveitam a popularidade das criptomoedas para realizar ICOs falsos, arrecadando fundos de investidores e desaparecendo com o dinheiro. Essa prática é conhecida como “rug pull”. Além disso, existem projetos de altcoins que, embora legais, não possuem potencial de sobrevivência a longo prazo.

Estratégias práticas para negociar altcoins

Existem várias abordagens para negociar altcoins, cada uma adequada a um tipo de investidor. Uma abordagem conservadora consiste em escolher ativos de interesse, investir neles e mantê-los por um longo período. Nesse método, o investidor compra altcoins, transfere-os para uma carteira segura e aguarda a valorização, independentemente de oscilações de curto prazo. Contudo, essa estratégia nem sempre é eficaz em um mercado altamente volátil como o de altcoins.

Uma alternativa mais segura é diversificar o portfólio. Em vez de concentrar recursos em um único ativo, recomenda-se selecionar vários altcoins promissores, com potencial tecnológico, objetivos claros, popularidade crescente e outras características positivas. Distribuindo o capital entre vários projetos, o investidor reduz o risco de perder tudo.

A terceira estratégia é a negociação ativa. Diferente da manutenção de longo prazo, os traders compram e vendem ativos em períodos relativamente curtos — de horas a semanas. O objetivo é lucrar com a diferença entre os preços de compra e venda.

Dicas principais para uma negociação segura

Antes de começar a negociar altcoins, é importante seguir alguns princípios:

• Sempre faça sua própria pesquisa antes de investir. Essa é a regra mais importante.
• Estude o mercado e compreenda os fatores que influenciam a movimentação dos preços.
• Lembre-se da alta volatilidade do mercado de criptomoedas.
• Use carteiras seguras para armazenar seus altcoins. Isso é chamado de armazenamento próprio.
• Não deixe que emoções influenciem suas decisões de investimento.
• Comece com valores pequenos até entender completamente a mecânica da negociação.
• Considere que os lucros com criptomoedas estão sujeitos a tributação conforme a legislação do seu país.
• Evite participar de ICOs suspeitos.
• Estude princípios de gestão de riscos, incluindo o uso de ordens de stop-loss e take-profit.

Perspectivas de desenvolvimento dos altcoins

Nos estágios iniciais, muitos traders consideravam os altcoins uma perda de tempo, acreditando que a maioria deles não sobreviveria a longo prazo. Essa previsão pode ou não se concretizar, mas o desenvolvimento das tecnologias Web3 oferece motivos para otimismo. Provavelmente, muitos altcoins encontrarão seu espaço na ecossistema em expansão e existirão por muitos anos.

A principal dificuldade para investidores é identificar quais altcoins realmente possuem potencial de longo prazo. Não é possível prever com certeza — o mercado permanece volátil, parcialmente imaturo, e alguns segmentos estão sujeitos a manipulações. Nesses cenários, uma pesquisa cuidadosa e uma abordagem ponderada são essenciais para o sucesso. Assim, os altcoins representam não apenas uma fonte de potencial lucro, mas também um desafio sério para as capacidades analíticas do investidor.