O "bancário de eleição" de Musk regressa ao Morgan Stanley para liderar a competição pelo papel de liderança na entrada na bolsa da SpaceX

Últimas notícias indicam que o banqueiro Michael Grimes, altamente confiado pelo bilionário mundial Elon Musk, deixou o “departamento de venture capital” do governo dos Estados Unidos para retornar à sua antiga casa, o Morgan Stanley, assumindo a presidência do departamento de banco de investimento.

Sem dúvida, essa nomeação é claramente direcionada a disputar o controle do IPO da SpaceX.

Relacionamento próximo com Musk

A relação entre Grimes e Musk pode ser explicada em uma frase: Grimes ajudou a impulsionar o IPO da Tesla em 2010, e a transação de aquisição do Twitter por Musk em 2022 também foi organizada por ele.

Segundo um investidor familiarizado com os dois na SpaceX, Grimes tem mantido uma relação de longa data com Musk, tornando-se um dos poucos banqueiros que esse empresário excêntrico consegue “tolerar”.

A carreira de Grimes é bastante focada, sempre dedicada a transações no setor de tecnologia. Após se formar na universidade em 1987, trabalhou na Solomon Brothers e na Bear Stearns no setor de tecnologia. Em 1995, mudou-se para o Morgan Stanley, onde liderou o banco de investimento global de tecnologia, permanecendo na posição por quase 30 anos.

No ano passado, após Trump retornar à Casa Branca, Grimes foi recrutado pelo Departamento de Comércio dos EUA, assumindo o cargo de diretor executivo do projeto “Acelerador de Investimentos dos EUA”, reportando-se ao secretário de Comércio, Wilbur Ross. Seu trabalho incluiu liderar iniciativas de investimento doméstico de Trump, concluir investimentos do governo americano na Intel e em empresas de mineração, além de fornecer aconselhamento sobre a reabertura do IPO do Fannie Mae e Freddie Mac.

Mais ainda, Grimes foi originalmente selecionado para supervisionar o fundo soberano de riqueza dos EUA planejado, mas, devido a restrições legais, financeiras e políticas, esse projeto perdeu prioridade na Casa Branca. Atualmente, o governo também considera usar as estruturas existentes para criar uma ferramenta de investimento mais simples.

Guerra de Underwriting

Na semana passada, após a fusão com a xAI, a avaliação mais recente da SpaceX atingiu 1,25 trilhão de dólares. Supondo que a empresa consiga levantar cerca de 40 bilhões de dólares, com base na estrutura de custos de grandes IPOs anteriores, dezenas de bancos envolvidos no underwriting poderão compartilhar uma taxa de aproximadamente 400 milhões de dólares.

Grande parte desse valor ficará com os principais underwriters, como Morgan Stanley, Bank of America, JPMorgan Chase e Goldman Sachs. O retorno de Grimes neste momento sugere que o Morgan Stanley provavelmente liderará o IPO da SpaceX.

Há muito tempo, Grimes é conhecido por sua dedicação extrema em agradar os clientes: ele dedicou bastante tempo ao jogo FarmVille na plataforma Facebook para garantir o papel de underwriter no IPO de 2012 da empresa; durante a tentativa de conquistar o IPO da gigante de transporte Uber, chegou a atuar como motorista de aplicativo nas horas vagas.

Segundo fontes, durante a aquisição do Twitter, a prioridade de Musk era concluir rapidamente. Grimes orientou sua equipe a trabalhar em “minutos e horas”, e não em dias, para acompanhar o ritmo de Musk.

Além de Grimes, Musk mantém outras conexões com o Morgan Stanley. O “contador” de Musk — chefe do escritório familiar — Jared Birchall, foi recrutado do departamento de private banking do banco, e o CFO da xAI, Anthony Armstrong, também trabalhou no Morgan Stanley.

(Origem: Caixin)