Gigante de centenas de bilhões de dólares atinge o limite de subida! Favoráveis políticas combinadas com a parceria com Nvidia impulsionam o conceito de CPO Várias ações receberam fundos na semana passada, mesmo em meio à tendência contrária

9 de fevereiro, manhã, “Yizhongtian” impulsiona continuamente o conceito CPO a subir, a Tianfu Communication atinge o limite de 20cm, atingindo um novo máximo histórico, com valor de mercado já ultrapassando os 230 mil milhões de yuan, a Xinyisheng sobe mais de 8%, a Zhongji Xuchuang sobe 5%; a Changfei Optical Fiber mantém forte alta, elevando o valor de mercado para 159,2 mil milhões de yuan; a Jepte, Guangku Technology, Tiantong Shares também atingiram o limite de alta, enquanto a Guguang Technology, Hengdong Optical, Tacheng Optical, Deke Li, Robote, Shijia Photonics e outras ações tiveram grandes aumentos.

A movimentação do setor não se deve apenas a uma supervalorização de curto prazo, mas também está relacionada ao importante documento do Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação e à nova parceria da gigante tecnológica Nvidia.

**　　Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação promove a construção do sistema nacional de pontos de interconexão de capacidade de processamento**

Em 6 de fevereiro, o Ministério da Indústria e Tecnologia da Informação publicou o aviso “Sobre o desenvolvimento do trabalho de construção de pontos de interconexão de capacidade de processamento nacional”, visando construir pontos de interconexão de capacidade de processamento em nós centrais do país, regiões estratégicas importantes e setores-chave, formando um sistema nacional de pontos de interconexão de capacidade de processamento.

O documento propõe que o sistema de pontos de interconexão de capacidade de processamento nacional utilize uma plataforma de suporte unificada e mecanismos operacionais para realizar a padronização e a eficiente circulação de recursos de capacidade de processamento entre diferentes regiões, entidades e arquiteturas. Os pontos de conexão serão apoiados por uma plataforma de serviços unificada, incluindo seis sistemas principais: pontos de serviço de internet de capacidade de processamento nacional, gestão de identificação de capacidade de processamento, agregação de recursos, seleção de capacidade, monitoramento de segurança operacional e garantia de segurança, permitindo uma gestão colaborativa em toda a área. Os pontos serão priorizados para regiões com alta demanda de capacidade de processamento e setores estratégicos, adotando um mecanismo de “identificação única” que, por meio do ponto nacional, fornece um código de identificação exclusivo, integrando os recursos de capacidade de processamento à rede e ao mercado; a construção será baseada em sistemas centrais, com interfaces padronizadas para garantir a interconexão.

O Ministério afirmou que, no próximo passo, acelerará a construção dos pontos de interconexão de capacidade de processamento nacional, promovendo o desenvolvimento de alta qualidade do setor, apoiando a construção de uma China forte em manufatura, rede e digitalização.

O mais recente relatório da China Galaxy Securities destaca que, para o setor de capacidade de processamento, essa orientação tem grande significado na fase atual de rápida expansão da escala de capacidade, reforçando a utilização integrada dos recursos e a sua otimização, além de alinhar-se às políticas anteriores para uma maior normatização da construção de capacidade de processamento doméstica.

Olhando para o futuro, a China Galaxy Securities acredita que, com o crescimento vigoroso da capacidade de processamento durante o período do “14º Plano Quinquenal”, esse aviso fornece uma direção relativamente clara para o desenvolvimento de capacidade de processamento no “15º Plano Quinquenal”. No primeiro ano do “15º Plano Quinquenal”, a infraestrutura de capacidade de processamento continuará sendo uma das principais áreas de foco.

**　　Empresa Tower em parceria com Nvidia desenvolve módulo de fibra óptica de 1,6T**

A fabricante de semicondutores Tower Semiconductor anunciou recentemente que está expandindo a implantação de infraestrutura de IA com tecnologia de fotônica de silício de alto desempenho, visando fornecer suporte a módulos de fibra óptica de data center de 1,6T compatíveis com o protocolo de rede da Nvidia.

Segundo informações, a tecnologia de fotônica de silício da Tower oferece o dobro da taxa de transmissão de soluções anteriores, proporcionando maior largura de banda e throughput para conexões ópticas, melhorando o desempenho de aplicações de IA na infraestrutura de IA.

“O crescimento exponencial da IA impulsiona a demanda por redes rápidas e escaláveis para conectar a infraestrutura de IA”, afirmou Gilad Shainer, vice-presidente sênior do departamento de redes da Nvidia. “A Nvidia está colaborando com a Tower Semiconductor para promover o desenvolvimento do ecossistema, implementando uma infraestrutura de IA mais eficiente com a próxima geração de tecnologia de fotônica de silício, acelerando a adoção de aplicações de IA em larga escala.”

Analistas de mercado de fotônica e tecnologia indicam que a parceria entre Tower e Nvidia é um sinal forte de que a interconexão de data centers está entrando em uma nova fase de crescimento. A velocidade de expansão dos clusters de IA é tão rápida que os fatores limitantes estão evoluindo para a eficiência na movimentação de dados entre GPUs, switches e racks.

**　　Investidores institucionais aumentam compras de várias ações de conceito na semana passada**

De acordo com o setor de conceitos do Eastmoney, atualmente há 45 ações no mercado A relacionadas ao conceito CPO, com valor de mercado total superior a 3,2 trilhões de yuan, com destaque para os três gigantes “Yizhongtian”, além de Luxshare Precision, Changfei Optical Fiber e outros.

Neste ano, o desempenho das ações de conceito CPO tem mostrado alguma diferenciação: a Chuan Technology dobrou de valor, enquanto Robote, Guguang Technology, Changfei Optical Fiber e outros subiram mais de 50%; por outro lado, Zhongji Xuchuang, Xinyisheng, Luxshare Precision, Jingwang Electronics tiveram quedas nos preços.

Na semana passada, após uma grande alta na terça-feira, o setor de conceito CPO continuou a cair, com uma perda semanal de 1,63%, mas várias ações ainda receberam atenção de investidores com alavancagem.

Dados do Choice do Eastmoney mostram que, na semana passada, 16 ações de conceito CPO receberam compras líquidas de financiamento, sendo que 6 tiveram compras superiores a 100 milhões de yuan. Zhongji Xuchuang foi a mais adquirida, com 437 milhões de yuan, enquanto Hengtong Optoelectronics e Guguang Technology receberam 414 milhões e 317 milhões de yuan, respectivamente. Jepte teve uma compra líquida de 256 milhões de yuan.

Ilustração do Eastmoney · Dicas práticas

(Origem: Centro de Pesquisa do Eastmoney)