Dow Jones, atingindo uma nova máxima

Na segunda-feira, horário da costa leste dos EUA, as ações tecnológicas do mercado bolsista norte-americano continuaram a forte recuperação, com o Nasdaq a subir quase 1%, o Dow a atingir um novo máximo histórico, e o S&P 500 a estar a apenas um passo do seu recorde histórico. Com o dólar a enfraquecer-se, os metais preciosos liderados pelo ouro e prata registaram aumentos generalizados.

O diretor do Conselho Nacional de Economia da Casa Branca, Jared Bernstein, em entrevista à CNBC, fez uma “previsão” para os dados de emprego que estão para ser divulgados. Ele afirmou que, nos próximos meses, os dados de crescimento do emprego irão desacelerar, mas isso não significa uma diminuição do ritmo de crescimento, e sim refletir mudanças estruturais no mercado de trabalho.

A Alphabet levantou 200 mil milhões de dólares através de emissão de obrigações em dólares, acima dos 150 mil milhões inicialmente planeados, e também pela primeira vez em mercados suíço e britânico. Segundo fontes familiarizadas, a procura pela emissão de obrigações da Alphabet já ultrapassou os 1000 mil milhões de dólares.

Os três principais índices bolsistas encerraram em alta coletiva

Na segunda-feira, horário da costa leste dos EUA, os três principais índices bolsistas encerraram em alta, impulsionados pelo setor tecnológico, com o Nasdaq a subir quase 1%, o Dow a atingir um novo máximo histórico, e o S&P 500 a subir quase 0,5%, aproximando-se dos seus recordes históricos. No encerramento, o Dow subiu 0,04%, para 50.135,87 pontos; o S&P 500 subiu 0,47%, para 6.964,82 pontos; e o Nasdaq subiu 0,90%, para 23.238,67 pontos.

Na semana passada, o mercado bolsista norte-americano enfrentou uma “onda de vendas” desencadeada pelo setor de software. Contudo, na sexta-feira, houve uma forte recuperação, com o Dow a ultrapassar historicamentemente os 50 mil pontos pela primeira vez. No início desta semana, as ações continuaram a subir, com as sete grandes empresas de tecnologia a apresentarem desempenho forte, aproveitando as quedas anteriores como pontos de entrada atraentes para alguns investidores.

No entanto, analistas de mercado acreditam que a volatilidade recente pode continuar, e a sustentabilidade dos valuations das ações tecnológicas ainda precisa de ser observada.

Os principais títulos de tecnologia tiveram maioria das ações a subir, com Nvidia a subir 2,50%, Apple a cair 1,17%, Microsoft a subir 3,11%, Google a subir 0,45%, Amazon a cair 0,76%, Meta a subir 2,38%, Tesla a subir 1,51%, Broadcom a subir 3,31%, Oracle a subir 9,64%, Netflix a cair 0,89%, AMD a subir 3,63%.

As ações chinesas de grande capitalização tiveram variações mistas, com o índice Nasdaq Golden Dragon China a subir 0,12%, Alibaba a subir 0,30%, JD.com a cair 0,21%, Pinduoduo a subir 0,32%, NIO a cair 2,98%, XPeng a cair 1,02%, Li Auto a cair 3,27%, Bilibili a cair 2,41%, Baidu a subir 0,71%, NetEase a subir 0,50%, Tencent Music a cair 0,43%, Xiaopeng a subir 3,49%.

O índice do dólar enfraqueceu-se, caindo 0,78% na segunda-feira, abaixo do nível de 97 pontos, o que sustentou o mercado de commodities, com os metais preciosos a registarem aumentos generalizados, o ouro à vista a continuar a recuperação, ultrapassando a barreira de 5000 dólares; a prata à vista subiu mais de 7% durante o dia. Os futuros de ouro na COMEX subiram mais de 2%, e os futuros de prata na COMEX dispararam 8%.

Jared Bernstein faz uma “previsão” para os dados de emprego

Na segunda-feira, horário da costa leste dos EUA, Jared Bernstein, diretor do Conselho Nacional de Economia da Casa Branca, em entrevista à CNBC, fez uma “previsão” para os dados de emprego que estão para ser divulgados.

Ele afirmou que, nos próximos meses, os dados de crescimento do emprego irão desacelerar, mas isso não significa uma diminuição do ritmo de crescimento, e sim refletir mudanças estruturais no mercado de trabalho, uma vez que, quando as empresas alcançam maior produtividade através de avanços tecnológicos e melhorias de eficiência, a procura por força de trabalho adicional naturalmente diminui.

Bernstein acredita que, dado o crescimento populacional lento, mas um aumento “explosivo” na produtividade, os dados de emprego mais baixos ainda podem estar alinhados com um crescimento elevado do PIB.

Bernstein acrescentou que a taxa de crescimento do emprego de equilíbrio — ou seja, o aumento mensal necessário para manter a taxa de desemprego estável — é “muito abaixo” do nível durante o mandato do ex-presidente Biden. Esta análise visa justificar números de crescimento do emprego mais baixos.

Os comentários de Bernstein sobre os dados do mercado de trabalho impulsionaram a subida dos preços dos títulos do Tesouro dos EUA.

Bernstein também afirmou que o crescimento do PIB é “muito forte”, prevendo uma taxa de crescimento de 4,0% até ao final do ano, com uma taxa de crescimento anual de 3,0%, atribuindo o crescimento negativo do primeiro trimestre do ano passado à administração Biden.

A emissão de obrigações da Alphabet ultrapassa os 1000 mil milhões de dólares em procura

A Alphabet estabeleceu um recorde na captação de fundos através de emissão de obrigações globais, planeando emitir obrigações de um século de duração para apoiar investimentos em IA.

Na segunda-feira, horário da costa leste dos EUA, a Alphabet levantou 200 mil milhões de dólares através de emissão de obrigações em dólares, acima dos 150 mil milhões inicialmente planeados, e também pela primeira vez em mercados suíço e britânico.

Segundo fontes familiarizadas, a procura pela emissão de obrigações da Alphabet já ultrapassou os 1000 mil milhões de dólares. Este nível de procura é considerado um dos casos mais ativos na história das emissões de dívida corporativa, demonstrando o forte interesse dos investidores em ativos de dívida relacionados com a onda de entusiasmo pela inteligência artificial.

A emissão de obrigações em libras esterlinas da Alphabet inclui títulos com prazos que variam de 3 a 100 anos, com a definição de preços mais provável na terça-feira. O mercado de obrigações em libras tem sido a principal escolha de emissores que procuram financiamento de longo prazo, devido à forte procura de fundos de pensão e seguradoras no Reino Unido.

Na semana passada, a Alphabet anunciou um plano de despesa de capital de até 185 mil milhões de dólares este ano, superando o total de despesas dos últimos três anos. A Morgan Stanley prevê que a gigante de computação em nuvem irá contrair 400 mil milhões de dólares este ano, impulsionando a emissão de obrigações de grau de investimento a atingir um recorde de 2,25 biliões de dólares.

Alguns estrategas de crédito alertam que esta emissão em grande escala pode aumentar os spreads de obrigações corporativas. Vishwas Patkar, chefe da estratégia de crédito na Morgan Stanley, afirmou que isto é semelhante ao que aconteceu em 1997-98 ou 2005, “com desempenho de crédito fraco, mas não no final do ciclo”.

Na semana passada, a Oracle levantou 250 mil milhões de dólares através de uma emissão de obrigações, com uma procura recorde de 1290 mil milhões de dólares.