De madrugada, subida generalizada! Federal Reserve, anúncio importante!

Tecnologia em alta em toda a linha.

Na sessão anterior do mercado de ações dos EUA, as ações tecnológicas recuperaram-se, impulsionando o sentimento do mercado, com o Nasdaq a subir quase 1% e o Dow a atingir um novo máximo histórico. Os metais preciosos, liderados pelo ouro e prata, tiveram uma subida generalizada, com o ouro futuro na COMEX a subir mais de 2% e a prata futura na COMEX a subir 8%.

Alguns analistas apontam que a contínua fraqueza do dólar oferece suporte adicional aos ativos de risco e aos metais preciosos, ouro e prata. Na terça-feira, 9 de fevereiro, horário de Nova Iorque, o dólar enfraqueceu significativamente, com o índice do dólar, que mede o dólar face a seis principais moedas, a cair 0,84%, quebrando a barreira dos 97 pontos. Em resposta, o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, afirmou que começou a notar dúvidas na confiança das pessoas no dólar. O membro do Federal Reserve, Mester, declarou que a atual queda do dólar ainda não teve um impacto substantivo na política monetária.

Alta generalizada

Na terça-feira, 9 de fevereiro, horário de Nova Iorque, os três principais índices do mercado de ações dos EUA abriram em baixa e fecharam em alta, com o Dow a atingir um novo máximo histórico, e o S&P 500 a aproximar-se de um recorde. No encerramento, o Dow subiu 0,04%, o S&P 500 aumentou 0,47% e o Nasdaq cresceu 0,90%.

As principais ações tecnológicas dos EUA mostraram-se em maioria em alta, com Oracle a subir mais de 9%, Microsoft, Broadcom e AMD a subir mais de 3%, Nvidia e Meta a subir mais de 2%, Tesla a subir mais de 1%, e Google a fechar com ligeira subida; Apple caiu mais de 1%, e Amazon registou uma ligeira queda.

No que diz respeito às notícias, a forte subida da Oracle foi impulsionada principalmente pela revisão de classificação para cima pela D.A. Davidson. O analista da D.A. Davidson, Gill Luria, acredita que a venda de ações da Oracle pelo mercado pode já ter sido excessiva.

A matriz do Google, Alphabet, planeja emitir obrigações em dólares no valor de 20 mil milhões de dólares, superando a expectativa anterior de 15 mil milhões de dólares. Esta emissão atraiu mais de 100 mil milhões de dólares em subscrições.

Além disso, os analistas consideram que o investimento de capital por parte de grandes fornecedores de serviços de nuvem ainda tem espaço para crescer. No mais recente relatório, o Morgan Stanley afirmou: “À medida que o volume de tokens processados mensalmente cresce exponencialmente, a taxa de crescimento da receita de nuvem do GCP/AWS/Azure acelera, a escala dos centros de dados aumenta, e os fornecedores de componentes de centros de dados também destacam uma procura acelerada. Acreditamos que as previsões de investimento de capital dos fornecedores de nuvem de grande escala continuarão a enfrentar pressões de alta.”

O estratega do Morgan Stanley, Michael Wilson, indicou que as expectativas de crescimento de receita das grandes ações tecnológicas atingiram níveis máximos em décadas, enquanto as avaliações diminuíram após a recente volatilidade do mercado. A queda das ações de software oferece um “ponto de entrada atraente” para alguns investidores.

Sam Stovall, da CFRA, afirmou que a recente ajustamento no setor tecnológico foi uma digestão necessária de avaliações excessivas. O setor espera um crescimento de lucros por ação de 32% até 2026, e de 20% em 2027, em comparação com as previsões de aumento de 13% e 16% do índice S&P 500, respetivamente.

Além disso, o mercado de metais preciosos também recuperou em toda a linha, com o ouro futuro na COMEX a subir mais de 2%, cotado a 5084,2 dólares por onça; a prata futura na COMEX a subir 8%, cotada a 83,05 dólares por onça.

O preço do petróleo também continua a subir, com o WTI a encerrar com uma subida de 1,27%, a cotar-se a 64,36 dólares por barril; o Brent a subir 1,45%, a cotar-se a 69,04 dólares por barril.

No que diz respeito à situação geopolítica, os EUA emitiram orientações para os navios comerciais que atravessam o Estreito de Hormuz, recomendando que “navios com bandeira dos EUA evitem ao máximo as águas iranianas e recusem verbalmente quando solicitados a embarcar pelos militares iranianos — se os militares iranianos embarcarem, a tripulação não deve resistir com força”.

O Estreito de Hormuz é uma via crucial para o fornecimento de petróleo no Médio Oriente. Devido à tensão na região, o Irão já ameaçou várias vezes fechar o Estreito de Hormuz.

Últimas declarações do Federal Reserve

Na terça-feira, 9 de fevereiro, horário de Nova Iorque, o membro do Federal Reserve, Stephen Mester, afirmou que o impacto das tarifas do governo Trump na economia “é bastante limitado”.

Mester também refutou a opinião comum entre economistas de que as tarifas, no final, são suportadas pelos consumidores americanos na forma de preços mais elevados, e não pelos países exportadores, na forma de margens de lucro mais baixas.

Mester acrescentou que, combinadas com outras políticas governamentais, as tarifas podem ajudar a melhorar as perspetivas fiscais a longo prazo do governo. A receita das tarifas desempenhará um papel importante na redução do défice estrutural.

Atualmente, a legalidade das políticas tarifárias do governo Trump está a ser avaliada pelo Supremo Tribunal, que pode vir a revogá-las. O então presidente Donald Trump advertiu anteriormente que tal decisão seria desastrosa.

Na sua palestra na Questorom School of Business da Universidade de Boston, na segunda-feira, Mester afirmou que a atual queda do dólar “não tem um grande impacto na inflação dos consumidores”, a menos que a depreciação seja muito acentuada.

Ele acrescentou que, no que diz respeito à queda do dólar, “acho que, até agora, ela ainda não teve um impacto substantivo na política monetária”.

Naquele dia, o índice do dólar enfraqueceu significativamente, com o índice do dólar, que mede o dólar face a seis principais moedas, a cair 0,84%, encerrando o dia em 96,814.

Na mesma data, o presidente do Federal Reserve de Atlanta, Bostic, afirmou que começou a notar dúvidas na confiança das pessoas no dólar. A volatilidade nos dados de emprego é outro motivo pelo qual o Federal Reserve mantém uma postura cautelosa.

Sobre o cenário de redução de taxas, Mester já afirmou anteriormente que a inflação potencial não é um problema, e que não se observam pressões de preços muito fortes na economia. O Federal Reserve precisará reduzir as taxas em mais de 100 pontos base este ano, e aguarda ansiosamente pelo desempenho de Waller como presidente do Fed.

De acordo com o “Federal Reserve Watch” da CME, até ao momento, a probabilidade de o Federal Reserve cortar 25 pontos base até março é de 17,7%, enquanto a de manter as taxas inalteradas é de 82,3%. A probabilidade de uma redução de 25 pontos base até abril é de 32,4%, e de manter as taxas inalteradas, 63,5%. A probabilidade de uma redução total de 50 pontos base até junho é de 4%.