Quando o Bitcoin volta a começar por 6: após uma queda excessiva, o mercado está à espera de que sinal | Análise especial

Na semana passada, pouco depois de terminar o relatório semanal, o Bitcoin caiu temporariamente para perto de 60.000 dólares, e muitos colegas enviaram-me mensagens privadas expressando preocupação com a futura trajetória do Bitcoin. Para os investidores que já tinham posições em torno de 80.000 dólares ou até antes, a pressão causada pela retração no valor de mercado é evidente, e eu compreendo totalmente esse sentimento — todos nós já passámos por momentos semelhantes em diferentes ciclos de mercado. Ansiedade, impotência e até a vontade de desistir.

Mas justamente nesta fase, as emoções podem ser mais perigosas do que a direção do mercado. Em vez de nos deixarmos levar pelas oscilações de curto prazo, é melhor manter a calma, reavaliar as posições e o ritmo de operação. Porque o mercado pode apresentar uma recuperação momentânea, e essas oscilações muitas vezes oferecem uma janela para ajustes proativos: reduzindo gradualmente a exposição ao risco, ou usando operações de swing mais flexíveis e rápidas, diluindo custos e aliviando a pressão, para enfrentar com mais tranquilidade as incertezas que virão.

Espero que este artigo possa oferecer novas perspectivas quando todos estiverem confusos ou inseguros:

Resumo principal do relatório semanal de negociação:

• Análise da estrutura interna da queda do Bitcoin desde 14 de janeiro, com projeções do movimento C (detalhes na Figura 1).

• Validação da eficácia da estratégia de curto prazo: na semana passada, as operações seguiram a estratégia de curto prazo previamente estabelecida, realizando duas operações secundárias (alavancagem 1x), com um retorno acumulado de aproximadamente 10,72%.

• Validação da eficácia da estratégia de médio prazo: na semana passada, mantendo a posição vendida (short) com alavancagem 1x em 89.000 dólares, o lucro até o fechamento foi de cerca de 20,97%, com máximo de ganho de aproximadamente 32,58%.

• Validação do ponto de vista (curto prazo): na semana passada, sob o cenário de ressonância de mercado de baixa no semanal e diário, o preço do ativo caiu continuamente abaixo de vários suportes, sendo finalmente sustentado próximo de 60.000 dólares. O movimento do mercado confirma nossa expectativa de ajuste na onda C.

A seguir, uma análise detalhada da previsão de mercado, execução de estratégias e processos de negociação específicos.

1. Análise da estrutura de ajuste do Bitcoin e projeção do movimento futuro da onda C

Gráfico diário de velas do Bitcoin:

Figura 1

1. Análise da estrutura principal:

Atualmente, desde o pico de 12.6200 dólares em outubro de 2025, a fase de ajuste apresenta uma estrutura de A-B-C de três ondas:

• Onda A (onda de queda impulsiva): de 126.200 dólares (06/10/2025) a 80.600 dólares (21/11/2025), duração de 46 dias, queda máxima de 36%.

• Onda B (onda de correção de alta): de 80.600 dólares (21/11/2025) a 97.924 dólares (14/01/2026), duração de 54 dias, alta máxima de 21,5%.

• Onda C (onda de queda principal): de 97.924 dólares (14/01/2026) até o momento, duração de 25 dias, queda máxima de 38,7%.

2. Análise das subestruturas: detalhamento das ondas impulsivas e corretivas

①, Dentro da Onda A, pode-se dividir em 3 segmentos: 0-1, 1-2, 2-3:

** • Segmento 0-1:** de 126.200 dólares (06/10/2025) a 103.528 dólares (17/10/2025), duração de 11 dias.

** • Segmento 1-2:** de 103.528 dólares (17/10/2025) a 116.400 dólares (27/10/2025), duração de 10 dias.

** • Segmento 2-3:** de 116.400 dólares (21/11/2025) a 80.600 dólares (21/11/2025), duração de 25 dias.

②, Dentro da Onda B, também há 3 segmentos: 3-4, 4-5, 5-6:

** • Segmento 3-4:** de 80.600 dólares (21/11/2025) a 94.589 dólares (09/12/2025), duração de 18 dias.

** • Segmento 4-5:** de 94.589 dólares (09/12/2025) a 84.450 dólares (18/12/2025), duração de 9 dias.

** • Segmento 5-6:** de 84.450 dólares (18/12/2025) a 97.924 dólares (14/01/2026), duração de 17 dias.

③, Projeção da estrutura interna da onda C, que pode assumir três formas:

Primeira projeção (probabilidade muito alta): estrutura de 3 segmentos dentro da onda C

** • Segmento 6-7 (primeira fase de queda impulsiva):** objetivo já atingido: de 97.924 dólares (14/01/2026) a 60.000 dólares (06/02/2026), duração de 23 dias, queda máxima de 38,7%. (Com base no tempo de ajuste e na amplitude da queda, 60.000 dólares é altamente provável como o ponto de baixa da primeira fase da onda C)

** • Segmento 7-8 (reversão ou rebound esperado):** parte pontilhada no gráfico, indicando uma recuperação que pode estar começando ou prestes a começar. A altura do rebound dificilmente ultrapassará 97.924 dólares (o topo da onda B). Os principais níveis de resistência a serem observados estão na faixa de 72.000-74.500 dólares e acima de 80.000-80.600 dólares.

** • Segmento 8-9 (queda final):** parte pontilhada no gráfico, indicando uma última fase de queda. O objetivo teórico pode ser projetado medindo a amplitude da onda A, com a expectativa de que 60.000 dólares será rompido para baixo, levando o preço a testar suportes mais baixos.

Segunda projeção (probabilidade menor): estrutura de 5 ondas ou mais complexa dentro da onda C

Este cenário se baseia na conclusão da primeira estrutura de 3 ondas, mas só deve ser considerado se não houver sinais claros de reversão de fundo na análise de momento. Requer avaliação do grau de ajuste e da estrutura de ondas na época. Pode indicar uma extensão significativa do ajuste, evoluindo para padrões como “ferradura descendente” ou “múltiplas ondas de três”. Essa trajetória é mais provável em um cenário macroeconômico de deterioração contínua ou de liquidez escassa, embora sua probabilidade atual seja relativamente baixa, não podendo ser descartada totalmente.

Terceira projeção (probabilidade muito baixa): reversão em V, ajuste encerrado, início de reversão

• Segmento 6-7 (queda impulsiva inicial): objetivo já atingido: de 97.924 dólares (14/01/2026) a 60.000 dólares (06/02/2026).

• Segmento 7-8 (reversão em V): parte pontilhada no gráfico. Uma recuperação extremamente forte, capaz de superar com folga o topo de 97.924 dólares e manter-se acima, acompanhada de notícias positivas no mercado financeiro. Se isso ocorrer, toda a correção de A-B-C iniciada em 126.200 dólares pode estar concluída em uma forma “simplificada” em torno de 60.000 dólares. Apesar de ser uma hipótese de baixa probabilidade, sua confirmação ocorre com uma ruptura clara acima de 97.924 dólares, sendo um sinal de reversão de tendência.

Resumindo, essas três projeções são apenas análises baseadas na lógica do comportamento de mercado, não sendo caminhos inevitáveis. Independentemente de como o mercado evoluir, devemos sempre lembrar do princípio: “O mercado está sempre certo”.

2. Revisão das estratégias de operação da semana passada e principais níveis de suporte e resistência (02/02～02/08)

1. Revisão das operações de curto prazo: conforme (Figura 2)

Seguímos rigorosamente os sinais de negociação gerados por nossos modelos de spread trading e quantificação de momentum, combinando com nossa previsão de mercado, realizando duas operações secundárias, com retorno total de 10,72%.

Detalhes das operações e análise retrospectiva:

①, Resultados das operações de curto prazo (alavancagem 1x):

Figura 2

②, Revisão das operações de curto prazo:

• Primeira operação (lucro de 3,69%):

• Entrada: na resistência de 80.000 dólares, onde sinais de resistência de dois modelos de venda a descoberto se combinaram, abrimos uma posição vendida de 30%.

• Stop loss: na faixa de 81.000 dólares.

• Saída: ao atingir o suporte próximo de 74.500 dólares, onde sinais de fundo de modelos de spread e candlesticks indicaram fundo, fechamos toda a posição a 74.930 dólares.

• Segunda operação (lucro de 7,03%):

• Entrada: na resistência de 69.000 dólares, com sinais de resistência de dois modelos de venda a descoberto, abrimos uma posição vendida de 30%.

• Stop loss: na faixa de 71.000 dólares.

• Saída: ao atingir o suporte próximo de 63.000 dólares, sinais de fundo de dois modelos, fechamos toda a posição a 63.502 dólares.

Gráfico de velas de 30 minutos do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de spread):

Figura 3

2. Revisão da estratégia de médio prazo:

Mantemos a posição vendida (short) de 60% em torno de 89.000 dólares, conforme planejado.

3. Principais níveis de mercado da semana passada:

Resistência: na faixa de 80.000-80.600 dólares;

Primeiro suporte: na faixa de 72.000-74.500 dólares;

Segundo suporte: na faixa de 69.000-72.500 dólares.

3. Análise técnica do movimento do Bitcoin nesta semana (09/02～15/02)

Com base na análise do mercado, utilizo meu sistema de negociação próprio, que combina múltiplos modelos e dimensões, para uma análise aprofundada da estrutura do movimento do Bitcoin.

1. Como mostrado na (Figura 4), a partir do gráfico semanal:

Gráfico semanal de velas do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de sentimento):

Figura 4

• Modelo de quantificação de momentum: indicadores técnicos mostram que na semana passada a força de venda se intensificou, com duas linhas de momentum em queda, e o histograma de energia negativa crescendo, indicando aceleração na fase de ajuste.

O modelo de momentum indica: índice de queda do moeda: alto

• Modelo de sentimento: a linha de sentimento azul está em 38, com intensidade zero; a linha de sentimento amarela em 11, também com intensidade zero, sendo o valor máximo 0.

O modelo de sentimento indica: nível de suporte de fundo neutro

• Modelo de monitoramento digital: sinais digitais de topo e fundo não foram ativados.

Este modelo indica: não há sinais de fundo ainda; a vela semanal apresenta uma grande sombra inferior, com queda de aproximadamente 8,63%.

Esses dados sugerem: tendência de baixa no semanal, mas com sinais de enfraquecimento do momentum de venda no curto prazo.

2. Como mostrado na (Figura 5), a partir do gráfico diário:

Gráfico diário de velas do Bitcoin (modelo de momentum + modelo de sentimento):

Figura 5

• Modelo de momentum: na semana passada, o padrão foi de “queda acelerada - reversão ao fundo”. Após o fechamento de domingo, a linha de momentum branco desacelerou sua queda, e o histograma de energia negativa começou a diminuir por 3 dias consecutivos.

O modelo de momentum indica: tendência de baixa no diário, com início de resistência dos compradores.

• Modelo de sentimento: após o fechamento de domingo, o sinal de alerta de fundo foi ativado (ponto vermelho), e as duas linhas de sentimento começaram a virar para cima.

O modelo de sentimento indica: suporte em fortalecimento gradual.

Esses dados sugerem: a tendência diária ainda é de baixa, mas sinais de fundo de curto prazo foram ativados, e uma recuperação de curto prazo já começou.

4. Previsão do mercado nesta semana (09/02～15/02)

1. Ponto principal: observar se o suporte de 60.000 dólares foi rompido na semana passada, e acompanhar a força do rebound iniciado neste nível. (Se o preço romper 60.000 dólares, a fase de ajuste de ondas 6-7 da onda C ainda continuará, e o rebound iniciado no dia 7 ainda não começou)

2. Níveis principais de resistência:

• Primeira zona de resistência: na faixa de 72.000-74.500 dólares (próximo ao fundo de abril do ano passado)

• Segunda zona de resistência: na faixa de 80.000-80.600 dólares (próximo ao início da onda B)

3. Níveis principais de suporte:

• Primeira zona de suporte: na faixa de 60.000-62.500 dólares (próximo ao fundo recente)

• Segunda zona de suporte: por volta de 57.400 dólares (próximo à média móvel de 210 semanas)

• Suporte importante: na faixa de 52.500 dólares (próximo ao ponto de simetria do recuo de uma onda A de 1x)

5. Estratégias de operação nesta semana (excluindo impacto de notícias imprevistas): (09/02～15/02)

1. Estratégia de médio prazo: manter 60% de posição vendida (short). Se o rebound for efetivo e romper 74.500 dólares, reduzir a posição para 40%.

2. Estratégia de curto prazo: usar uma alocação de 30%, definir stops, e buscar oportunidades de “spread” com base em suportes e resistências, operando em ciclos de 30 ou 60 minutos.

3. Para responder dinamicamente às mudanças do mercado e com base nos sinais em tempo real dos modelos, elaboramos duas estratégias de curto prazo:

• Plano A: se o preço reverter até a faixa de 74.500-75.200 dólares e encontrar resistência:

• Entrada: ao atingir essa faixa e ativar sinais de resistência, juntamente com sinais de topo dos modelos, abrir uma posição vendida de 15%.

• Stop loss: na faixa de custo + aproximadamente 1,5% (ou seja, 1,015 vezes o preço de entrada).

• Saída: ao atingir suporte importante e sinais de modelos, fechar parcialmente para realizar lucros.

• Plano B: se o preço reverter até a faixa de 80.000-80.600 dólares e encontrar resistência:

• Entrada: ao atingir essa faixa e ativar sinais de topo, abrir uma posição vendida de 30%.

• Stop loss: na faixa de custo + aproximadamente 1,5%.

• Saída: ao atingir suportes e sinais de modelos, fechar parcialmente para garantir lucros.

6. Avisos especiais:​​

1. Ao abrir posição: configure imediatamente o stop loss inicial.

2. Quando atingir 1% de lucro: mova o stop para o ponto de entrada (break-even), protegendo o capital.

3. Quando atingir 2% de lucro: ajuste o stop para 1% de lucro.

4. Acompanhe continuamente: a cada 1% de lucro adicional, mova o stop na mesma proporção, protegendo e travando lucros dinamicamente.