Subida em linha reta, limite de alta coletivo! Elon Musk provoca uma explosão total! Além disso, uma grande notícia favorável está a caminho

Ações de conceito fotovoltaico, tendência forte!

Hoje, as ações de conceito fotovoltaico do A-Share tiveram uma explosão coletiva. Logo após a abertura, mais de dez ações de conceito, como Xiexin Integration, Aiku Shares, Yamaton, Tuori New Energy, Juhe Materials, Jinko Technology, Saiwu Technology, Zhongli Group, entre outras, dispararam até o limite de alta. Até ao fecho do mercado ao meio-dia, quase 30 ações dentro do setor atingiram o limite de alta ou tiveram uma valorização superior a 10%.

Analistas apontam que a grande subida do setor fotovoltaico hoje foi impulsionada por duas “boas notícias” que ressoaram: primeiro, empresas sob a liderança de Elon Musk estão intensificando seus investimentos na fabricação de painéis solares, com expectativas de que os principais fornecedores na China, com alta eficiência de inovação e resposta rápida, possam integrar a cadeia de fornecimento da Tesla e SpaceX, abrindo espaço para crescimento do setor; segundo, sinais positivos nos fundamentos do setor, com várias fabricantes de primeira linha ajustando seus preços de componentes desde 2026, além de políticas de combate à “involução” e expectativas de ajuste de capacidade, reforçando a confiança na melhora marginal do equilíbrio entre oferta e demanda.

Explosão coletiva

Na segunda-feira (9 de fevereiro), as ações de conceito fotovoltaico tiveram uma forte alta. Até ao meio-dia, o índice de energia solar espacial subiu mais de 6%, o índice de baterias BC e o índice de vidro fotovoltaico subiram mais de 5%, enquanto o índice de baterias HJT e o índice de baterias TOPcon subiram mais de 4%.

No que diz respeito às ações individuais, Juhe Materials, Jepter, Suwen Electric Power atingiram o limite de alta de 20%, enquanto Jinko Technology, Xiexin Integration, Aiku Shares, Yamaton, Tuori New Energy, Saiwu Technology, entre outras, tiveram cerca de 20 ações atingindo o limite de alta de 10%.

No âmbito das notícias, no final de semana passado, uma mídia estrangeira reportou que a Tesla está avaliando várias localizações nos EUA, com planos de expandir seus negócios de fabricação de células solares, visando alcançar uma capacidade de produção solar de 100 GW por ano nos próximos três anos. Recentemente, a equipe de Musk visitou empresas solares na China para consultar sobre equipamentos de fabricação.

Anteriormente, Musk revelou que a Tesla e a SpaceX planejam, com base na demanda de energia terrestre e de energia fotovoltaica no espaço, construir, respectivamente, 100 GW de capacidade de produção de painéis solares na próxima década.

A CITIC Securities estima que, nesta fase, a Tesla provavelmente adotará principalmente a tecnologia TOPCon, enquanto a SpaceX poderá optar pela tecnologia P-type HJT. Líderes em equipamentos fotovoltaicos na China possuem vantagens destacadas, como alta eficiência de inovação e resposta rápida, alinhando-se às altas exigências da Tesla e SpaceX quanto aos fornecedores de equipamentos. Empresas líderes em cada etapa podem conquistar uma fatia significativa na cadeia de fornecimento, até mesmo dominando o mercado, abrindo assim um vasto espaço de crescimento desde o solo até o espaço.

Além disso, os fundamentos do setor fotovoltaico doméstico também mostram sinais positivos. Desde 2026, a Trina Solar ajustou várias vezes os preços de seus módulos fotovoltaicos distribuídos. Ao mesmo tempo, empresas de ponta como Jinko Energy e JA Solar também aumentaram seus preços.

Este aumento coletivo de preços é visto como um sinal-chave de que o setor fotovoltaico, após um longo período de baixa e profunda ajustamento, está entrando numa fase de recuperação clara. Com as políticas de combate à “involução” e as expectativas de ajuste de capacidade, a confiança na melhoria marginal do equilíbrio oferta/demanda aumentou significativamente.

Grande potencial de mercado

A SpaceX lidera o desenvolvimento do setor espacial comercial, acelerando a construção da Starlink e a atualização de satélites, além de solicitar a implantação de milhões de satélites, entrando oficialmente no mercado de centros de dados espaciais. A energia fotovoltaica espacial é atualmente a única fonte de energia para satélites e computação orbital, e sua demanda e espaço de mercado podem experimentar um crescimento exponencial.

A CITIC Securities estima que, em cenários conservadores, a demanda global por energia fotovoltaica espacial até 2030 pode atingir 1 GW e um mercado de mais de 80 bilhões de yuans; em cenários otimistas, esses números podem chegar a 70 GW e quase 3 trilhões de yuans. Nos próximos cinco anos, o potencial de crescimento do mercado de baterias P-type HJT e de perovskitas no espaço pode chegar a cem ou até mil vezes.

A CITIC Securities afirma que, além da SpaceX já ter definido sua capacidade de produção de energia fotovoltaica, outros fabricantes nacionais e internacionais também podem acelerar seus planos de capacidade. Com o avanço do poder de computação no espaço e a maturidade progressiva da tecnologia de baterias de perovskita, a demanda por atualização de equipamentos continuará a crescer, podendo abrir um mercado de centenas de GW por ano a longo prazo. Além disso, a tecnologia de energia fotovoltaica espacial apresenta dificuldades de processo, maior grau de personalização, padrões de equipamentos e requisitos de redundância devido à baixa eficiência de produção, o que pode valorizar significativamente os equipamentos relacionados, ampliando o potencial de mercado para esses dispositivos.

O Bank of China Securities destaca que “involução” e “energia fotovoltaica espacial” são as duas principais linhas de investimento em energia fotovoltaica até 2026. A equipe de Musk já iniciou pesquisas com fabricantes domésticos, elevando o otimismo do setor de equipamentos fotovoltaicos, com pedidos adicionais de curto prazo e uma perspectiva de lucros crescentes com materiais domésticos no mercado internacional.

A indústria fotovoltaica da China lidera globalmente em equipamentos e materiais. A Orient Securities afirma que o mercado de energia fotovoltaica espacial é suficientemente grande; assumindo que o mundo precisa lançar 80 mil satélites por ano, com uma potência de 100 kW por satélite, a escala global de energia fotovoltaica espacial pode atingir 8 GW por ano. A expectativa é que fabricantes domésticos de equipamentos possam obter pedidos adicionais, especialmente se Musk ampliar sua capacidade de produção de energia fotovoltaica para upstream de silício, como matérias-primas e wafers, aumentando ainda mais o espaço de mercado para as empresas chinesas. Além disso, espera-se que fabricantes de materiais essenciais aumentem suas entregas para clientes internacionais de topo, impulsionando o crescimento dos lucros.

(Origem: China Securities Journal)