Surto inesperado na madrugada! Ativos de risco no exterior, em queda coletiva! O que aconteceu?

O apetite de risco do mercado diminuiu!

Às 00h00 de Pequim de 4 de fevereiro, os três principais índices da bolsa de Nova Iorque fecharam em queda, com o Nasdaq a cair mais de 1%. As ações de tecnologia registaram perdas generalizadas, com a Micron Technology a cair mais de 4%, Nvidia e Microsoft a perderem quase 3%.

O mercado de criptomoedas, mais propenso à especulação, também voltou a despencar. O Bitcoin chegou a cair 7% durante o dia, rompendo os 73.000 dólares. Até ao momento, o Bitcoin e o Ethereum caíram cerca de 4%, e o Solana mais de 5%. Dados do coinglass mostram que, nas últimas 24 horas, os contratos de criptomoedas em toda a rede sofreram liquidações superiores a 7 mil milhões de dólares, com um total de 169.800 pessoas a serem liquidadas.

Grande ajuste nas ações tecnológicas da bolsa de Nova Iorque

Na terça-feira, os três principais índices da bolsa de Nova Iorque despencaram, com o Nasdaq a cair mais de 2% durante o dia, o S&P 500 a cair mais de 1,6% e o Dow Jones a cair mais de 1%. No fecho, o Nasdaq caiu 1,43%, o S&P 500 caiu 0,83% e o Dow Jones caiu 0,34%.

A maioria das ações de tecnologia de grande capitalização nos EUA registou perdas, com o índice das sete gigantes da tecnologia a cair 1,62%. Em termos de ações individuais, Nvidia e Microsoft caíram quase 3%, Facebook caiu mais de 2%, Amazon caiu quase 2%, Google caiu mais de 1%, Apple caiu 0,2% e Tesla subiu 0,04%. Quanto às outras ações, a Micron Technology caiu mais de 4%, Oracle e Qualcomm caíram mais de 3%. Além disso, as ações de software continuaram a cair, com ServiceNow a cair 7% e Salesforce a cair 6,85%.

O CEO da Nvidia, Jensen Huang, negou na terça-feira os rumores de que a negociação com a OpenAI tinha sofrido alterações. Em entrevista à imprensa, afirmou claramente que os planos de investimento na OpenAI continuam a avançar “conforme planeado”, negando rumores recentes de tensão entre as duas partes. Ele destacou: “Não há qualquer controvérsia, essas alegações são totalmente infundadas… não há nada de dramático, tudo está a avançar conforme o planeado… Estamos muito satisfeitos por colaborar com a OpenAI.” Huang confirmou ainda que a Nvidia participará na próxima ronda de financiamento da OpenAI, que será a “maior captação privada de sempre”.

Josh Brown, CEO da Ritholtz Wealth Management, afirmou: “Acredito que este tipo de mercado acontece uma ou duas vezes por ano. Os motivos variam, mas o resultado é sempre semelhante — as operações mais populares durante a subida inicial sofrem um golpe brutal. O apetite de risco está a retirar-se de todos os setores relacionados com tecnologia.”

Atualmente, a incerteza política nos EUA permanece elevada. O Bureau de Estatísticas do Trabalho dos EUA (BLS) anunciou que, devido a uma parte do governo estar em paralisação, o relatório de emprego não agrícola, previsto para sexta-feira, será adiado. A vice-diretora do BLS, Emily Liddell, afirmou numa declaração: “O Relatório de Emprego de janeiro de 2026 não será publicado na data inicialmente prevista, 6 de fevereiro (sexta-feira). A nova data será anunciada após a recuperação do financiamento do governo.” Ainda não está claro se o Departamento de Comércio dos EUA enfrentará atrasos na publicação devido ao impasse em Washington. Esta decisão ocorre numa semana de forte divulgação de dados económicos, com o relatório de emprego não agrícola (também conhecido como relatório de desemprego) a ser o destaque.

De acordo com o “Observador do Federal Reserve” do CME, a probabilidade de o Fed reduzir a taxa de juros em 25 pontos base até março é de 8,9%, enquanto a de manter a taxa inalterada é de 91,1%. Para abril, a probabilidade de uma redução de 25 pontos base é de 22,5%, e de manter a taxa, 76,0%, com uma redução acumulada de 50 pontos base de 1,5%. Para junho, a probabilidade de uma redução de 25 pontos base é de 46%.

Criptomoedas em queda generalizada, quase 17 mil pessoas liquidadas

Com a diminuição do apetite de risco, o mercado de criptomoedas voltou a despencar. Até ao momento, o Bitcoin caiu 3,78%, para 75.800 dólares, o Ethereum caiu 3,88%, para 2.260 dólares, o Solana mais de 5%, o XRP quase 2%, e BNB, Cardano e outras moedas a perderem mais de 1%.

A maior criptomoeda por valor de mercado, o Bitcoin, mantém uma tendência de queda de quase quatro meses. Na terça-feira, o Bitcoin chegou a cair 7%, para 72.877 dólares, o valor mais baixo desde 6 de novembro de 2024, mas recuperou para perto de 76.000 dólares às 15h35, horário de Nova Iorque. Atualmente, a queda acumulada do Bitcoin em 2024 aproxima-se de 14%.

Dados do coinglass indicam que, nas últimas 24 horas, as liquidações de contratos de criptomoedas em toda a rede ultrapassaram 7,41 mil milhões de dólares, com 169.800 pessoas liquidadas. Destes, 5,38 mil milhões de dólares correspondem a liquidações de posições longas e 2,03 mil milhões de dólares a liquidações de posições curtas. A maior liquidação individual ocorreu na plataforma HTX-ETH-USDT, no valor de 8,4 milhões de dólares.

Bohan Jiang, trader sénior de derivados na FalconX, afirmou: “Muitos traders tentam comprar na baixa, apostando que o Bitcoin vai recuperar para acima de 80.000 dólares. Mas, à medida que o Bitcoin continua a cair, muitas dessas posições são forçadas a ser liquidadas, o que pressiona ainda mais o preço.”

A Bloomberg destacou que, apesar da postura amigável do Governo dos EUA em relação às criptomoedas e do aumento rápido de instituições a adotá-las, desde o pico histórico de outubro do ano passado, o Bitcoin caiu cerca de 40%. Esta queda foi desencadeada por declarações adicionais de Trump sobre tarifas, a 10 de outubro, que provocaram uma série de liquidações em cadeia, levando o mercado a perder 19 mil milhões de dólares em tokens alavancados, e ainda não recuperou.

A recente queda do Bitcoin ocorre num momento de forte volatilidade do mercado, especialmente após uma semana em que os metais preciosos tiveram uma subida surpreendente seguida de uma queda histórica. Na terça-feira, o índice S&P 500 recuou de máximos históricos sob pressão de vendas de tecnologia, enquanto o ouro e a prata reagiram em alta, e os preços do petróleo subiram devido ao aumento do risco geopolítico.

Para o Bitcoin, o mercado de derivados de criptomoedas indica que a tendência de fraqueza pode continuar, e atualmente não há catalisadores positivos evidentes.

Augustine Fan, parceiro da plataforma de opções de criptomoedas SignalPlus, afirmou: “O sentimento no mercado de criptomoedas atingiu o fundo do poço. Depois de mais de um ano de queda na volatilidade, com os traders a procurar proteção, a volatilidade voltou a subir, e o mercado encontra-se numa fase de baixa, com máximos históricos já distantes na memória.”

Embora alguns investidores institucionais mantenham posições firmes, a venda de ativos por grandes detentores de Bitcoin, que possuem dezenas de bilhões de dólares em ativos, está a diminuir a participação dos investidores de retalho.