Redução de posições por parte das instituições acionou ajuste, o suporte em 87.300 torna-se o ponto-chave de realização de lucros

O ETF de Bitcoin continua a enfrentar pressão de venda, enquanto os investidores institucionais estão a preparar-se antecipadamente para o catalisador de política recente. O preço atual do BTC está em 70.86K, tendo recuado claramente do anterior de 88.000 dólares, e o mercado encontra-se numa fase crítica de ajuste de risco. Diante desta correção, os investidores precisam de reavaliar a estratégia de realização de lucros em posições vendidas em níveis elevados.

Pressão de venda contínua no ETF e aumento do sentimento de proteção

O sinal de redução de posições por parte das instituições já é bastante evidente — nos últimos sete dias, o fluxo líquido de saída do ETF tem vindo a aumentar, refletindo que os grandes compradores estão a começar a liquidar posições. Este comportamento costuma ocorrer na véspera de eventos importantes; atualmente, com a reunião do Federal Reserve a aproximar-se, a apetência pelo risco no mercado diminui claramente. Esta operação de proteção na Wall Street também dá confiança aos vendedores a descoberto.

Duas considerações sobre o suporte em 87.300 e estratégia de realização de lucros em etapas

Do ponto de vista técnico, 87.300 dólares tornou-se numa linha de suporte crucial. A descida de 88.000 para os atuais 70.860 já representa uma queda considerável. Para posições vendidas estabelecidas em níveis elevados (como perto de 98.000), pode ser prudente realizar lucros em etapas. Uma estratégia prática é: ao aproximar-se do suporte em 87.300, fechar parcialmente as posições para garantir lucros, e observar se esse suporte consegue estabilizar e reverter. Se ocorrer uma recuperação até perto de 91.200, essa pode ser uma oportunidade para uma segunda onda de vendas a descoberto.

Esta abordagem de realização de lucros em etapas tem duas grandes vantagens: primeiro, os lucros já realizados não serão perdidos com futuras oscilações; segundo, mantém-se uma parte da posição para possível próxima queda, permitindo atacar ou proteger conforme a situação evolua.

Reunião do Fed próxima e como manter posições vendidas a médio prazo

As posições vendidas remanescentes podem ser mantidas até perto da reunião de quarta-feira da próxima semana. Se a política anunciada não for tão moderada quanto o esperado, pode-se desencadear uma quebra do suporte, levando a uma queda mais acentuada. Mesmo sem uma queda rápida e acelerada em “queda de cascata”, os lucros atuais já são consideráveis — especialmente as posições que já realizaram lucros em etapas, o que também dá uma vantagem na gestão de riscos futura.

De vender em alta para realizar lucros em baixa: a evolução da mentalidade de negociação

A mudança mais importante nesta fase do mercado é a transformação na lógica de negociação. Quando se vendia em torno de 98.000, o mercado ainda estava dominado por uma euforia; agora, o sentimento é de pânico e venda em massa. Nesse processo, passar de uma estratégia de venda em alta para realização de lucros em baixa demonstra respeito pelo risco e valorização dos lucros. Não buscar ganhos extremos nem ser impulsionado pela ganância é a base de uma negociação sólida a longo prazo. Manter a racionalidade e rigor na gestão de risco é mais importante do que qualquer vitória ou derrota em uma única operação.