Uma onça de ouro em 1982 tinha um poder de compra 16% maior do que hoje - A razão pela qual o dinheiro está a perder valor cada vez mais

Ao de ouro em 1982 tinha realmente um poder de compra cerca de 16% superior ao atual quando comparado ao dinheiro em circulação na economia. Apesar do preço nominal do ouro hoje ter atingido a marca de 5.600 USD/oz, devido à emissão de moeda a uma velocidade muito maior do que a valorização do ouro, um onça de ouro hoje consegue comprar menos cerca de 16% em relação àquele período, quando considerado o tamanho do fluxo de dinheiro.

De onça de ouro em 1982: O ativo ouro perdeu valor no século da expansão monetária

1982 foi um marco na história do preço do ouro, quando uma onça de ouro podia comprar uma pequena casa em qualquer lugar. Naquela época, a quantidade de dinheiro em circulação na economia era limitada, e o ouro era considerado um ativo de alto valor e escasso no sistema econômico. O poder de compra da onça de ouro na época era muito “forte” quando convertido em fluxo de dinheiro de toda a sociedade.

Mas hoje, uma onça de ouro equivale a cerca de 5.200 USD. Uma casa semelhante na mesma localização agora custa aproximadamente 500.000 USD. Essa realidade mostra que, embora o preço nominal do ouro tenha subido mais de 80 vezes, a onça de ouro não tem mais força suficiente para adquirir um ativo como antes. Em outras palavras, o ouro ainda é ouro, mas seu poder de compra na economia foi " erosionado" pelo crescimento excessivo da moeda.

O fenômeno de “tudo ficando mais caro”: Perda de valor do dinheiro ou crescimento real dos ativos?

De modo geral, as pessoas sentem que tudo ficou mais caro: uma casa de 20 bilhões de đồng não causa mais choque, um carro de 5 bilhões de đồng virou algo comum, e o ouro a 10.000 USD/oz não é mais estranho. Mas a verdadeira causa desse fenômeno não é que o ouro, a casa ou o carro ficaram naturalmente mais caros, mas que o dinheiro perdeu valor.

Quando a moeda é impressa continuamente a uma velocidade maior do que a valorização dos ativos, o que acontece não é um “crescimento natural” dos ativos, mas uma elevação dos preços acompanhada do aumento do fluxo de dinheiro. Os salários dos trabalhadores, por sua vez, nunca acompanham essa velocidade de impressão de dinheiro. Como consequência: quem mantém apenas dinheiro em espécie fica para trás, quem possui ativos sensíveis à moeda verá sua riqueza aumentar, mas quem mantém ouro para proteção ficará parado.

Ultrapassando o limite de proteção: De ouro para ativos com maior potencial de crescimento

O ouro há muito tempo é considerado uma ferramenta de proteção de valor, e uma onça de ouro realmente ajuda a evitar perdas em cenários de inflação. No entanto, ele não é suficiente para “reverter” o sistema monetário que está em constante expansão. Comprar ouro é uma estratégia de defesa, não de crescimento real.

Em períodos de alta inflação, ativos com maior potencial de valorização — como imóveis no Vietnã desde os anos 1990 — demonstraram a capacidade de manter o ouro e ainda assim valorizar-se de forma mais forte. Atualmente, ativos digitais construídos sobre blockchain, especialmente o Bitcoin, são considerados uma nova ferramenta que pode tanto proteger o valor quanto oferecer potencial de crescimento mais sustentável do que o ouro no sistema monetário em expansão.

A questão não é “comprar ouro ou Bitcoin”, mas: você quer apenas proteger seu valor (como a onça de ouro em 1982), ou deseja buscar ativos com maior potencial de superar a inflação de forma mais positiva? No contexto de emissão contínua de moeda, a escolha entre ativos de proteção e ativos de crescimento determinará sua posição relativa no sistema econômico.

Dados de mercado:

• Preço atual do ouro: aproximadamente 5.600 USD/oz
• Bitcoin: $70.96K (+2.49% em 24 horas)
• Objetivo: entender como os ativos são avaliados no sistema de expansão monetária