Principais ações de embalagens para acompanhar em 2026: Melhores oportunidades numa indústria em crescimento

O setor de embalagens e papelaria está emergindo como um dos temas de investimento mais atraentes para 2026. O aumento dos volumes de comércio eletrónico, a aceleração da procura por soluções ecológicas e as iniciativas estratégicas de preços estão a convergir para criar oportunidades atrativas para investidores que procuram exposição a esta indústria resiliente. Principais players como a Brambles Limited, Packaging Corporation of America, AptarGroup, Sealed Air Corporation e Karat Packaging estão bem posicionados para capitalizar estas dinâmicas favoráveis de mercado. Aqui está uma análise abrangente do porquê de as melhores ações de embalagens merecerem um lugar em carteiras de investimento com visão de futuro.

Por que a indústria de embalagens está posicionada para um crescimento forte

A indústria de embalagens passou por uma mudança fundamental na sua importância na última década. O que antes era visto como um setor commoditizado é agora reconhecido como uma infraestrutura essencial para o comércio moderno. As empresas que operam neste setor beneficiam de ventos de cauda estruturais que abrangem múltiplos mercados finais e comportamentos do consumidor.

A força fundamental do setor reside na sua base de clientes diversificada. Com mais de 60% de exposição a setores orientados ao consumidor — incluindo alimentos e bebidas, saúde, cuidados pessoais e produtos para o lar — a indústria de embalagens mantém uma procura constante independentemente das condições económicas mais amplas. Além disso, a exposição a mercados finais industriais e farmacêuticos proporciona maior estabilidade de receitas e resiliência.

A indústria de Containers - Papel e Embalagem da Zacks atualmente ocupa a posição #95 entre 243 setores monitorizados, colocando-se nos 39% superiores em perspetivas de crescimento. Esta classificação reflete a força coletiva das empresas associadas e sugere um potencial de valorização significativo a curto prazo, uma vez que investigações históricas indicam que setores melhor classificados superam os de classificação inferior por um fator superior a 2 para 1.

Explosão do comércio eletrónico impulsiona procura sustentada por soluções de embalagem

Talvez nenhuma força tenha remodelado os requisitos de embalagem de forma mais dramática do que a explosão do comércio eletrónico. À medida que as compras online penetram mais profundamente nos hábitos do consumidor — impulsionadas pela ubiquidade de smartphones, inovações em pagamentos digitais e melhorias na logística — a procura por soluções de embalagem robustas passou a estar na linha da frente das prioridades empresariais.

As remessas de comércio eletrónico impõem exigências únicas aos sistemas de embalagem. Os produtos devem resistir às rigores de redes de distribuição com múltiplas paragens, ao manuseamento protetor durante o transporte e chegar às portas dos consumidores em condições perfeitas. Esta exigência operacional elevou a embalagem de um centro de custos para um componente de criação de valor nas cadeias de abastecimento. Soluções tradicionais de embalagem mostram-se inadequadas para estes desafios, criando oportunidades para empresas que oferecem sistemas de proteção inovadores.

A forte presença do setor em embalagens de alimentos e bebidas também reflete tendências mais amplas do consumidor. A mudança acelerada para refeições preparadas, compras entregues em casa e serviços de alimentação sob demanda gerou uma procura constante por embalagens especializadas que prolonguem a vida útil e mantenham a integridade do produto. De forma semelhante, o crescimento da entrega direta ao consumidor de produtos farmacêuticos e de saúde expandiu os requisitos de embalagem neste setor médico.

Embalagem sustentável: a oportunidade de crescimento verde da indústria

A consciência ambiental global está a remodelar as especificações de embalagem e a criar vantagens de primeiro-movimento para empresas que adotam a sustentabilidade. A pressão regulatória está a intensificar-se em grandes economias, com proibições de plásticos de uso único e Styrofoam a expandir-se anualmente. Este contexto regulatório transforma a sustentabilidade de uma vantagem de marketing numa necessidade competitiva.

Fabricantes de embalagens inovadores estão a responder incorporando conteúdo reciclado nos processos de produção, desenvolvendo alternativas biodegradáveis e a desenhar soluções à base de fibras que minimizam a pegada ambiental. Estas inovações atendem simultaneamente a duas exigências críticas dos stakeholders: responsabilidade ambiental e eficiência operacional através do uso otimizado de materiais.

Empresas que integram com sucesso práticas sustentáveis nas suas operações centrais constroem relações mais fortes com clientes de marcas reconhecidas, cada vez mais sujeitos a requisitos de conformidade ambiental. Esta dinâmica cria poder de fixação de preços e fidelidade do cliente, que se traduzem em expansão de margens e crescimento de receitas.

Gestão de custos e poder de fixação de preços: temas-chave da indústria

A indústria de embalagens enfrenta obstáculos persistentes devido ao aumento dos custos de matérias-primas, inflação salarial e perturbações na cadeia de abastecimento. A implementação de tarifas acrescenta uma camada adicional de compressão de margens que as empresas devem gerir estrategicamente. Em vez de aceitarem passivamente estas pressões de custos, os líderes do setor estão a implementar respostas multifacetadas.

As ações de fixação de preços representam a principal ferramenta para compensar a erosão das margens. À medida que as empresas de bens de consumo continuam a aumentar os preços finais, os fornecedores de embalagens têm implementado aumentos de preços correspondentes às suas soluções. Este poder de fixação de preços reflete a natureza crítica da embalagem nas cadeias de abastecimento modernas — as empresas não podem comprometer a qualidade ou fiabilidade da embalagem para obter poupanças a curto prazo.

Simultaneamente, as ações de ações de embalagens de topo estão a executar programas rigorosos de eficiência operacional. Iniciativas de redução de custos incluem otimização de redes para diminuir despesas de distribuição, melhorias na aquisição para reduzir custos de entrada e investimentos em automação para melhorar a produtividade laboral. Estas estratégias duais — disciplina de preços combinada com excelência operacional — permitem às empresas expandir a rentabilidade apesar das pressões inflacionárias.

Fundamentos da indústria sinalizam força futura

Métricas de avaliação revelam uma desconexão intrigante entre os fundamentos da indústria e o sentimento do mercado. A indústria de embalagens atualmente negocia a um múltiplo EV/EBITDA de 15,98X para os próximos 12 meses, em comparação com os 13,79X do S&P 500 e os 23,92X do setor de Produtos Industriais mais amplo. Esta posição de avaliação sugere que o mercado ainda não refletiu totalmente a trajetória de crescimento favorável do setor.

Historicamente, o setor negociou a múltiplos tão altos quanto 24,25X e tão baixos quanto 14,54X nos últimos cinco anos, com um múltiplo mediano de 20,58X. As avaliações atuais situam-se perto do limite inferior deste intervalo histórico, potencialmente indicando um ponto de entrada atrativo para investidores contrários.

A comparação do desempenho de mercado reforça esta oportunidade. Enquanto a indústria de embalagens caiu 34,7% no último ano, contra um ganho de 19% do S&P 500 e uma subida de 2,4% do setor, esta diferença de desempenho reflete obstáculos temporários e não uma deterioração fundamental. A combinação de avaliações deprimidas e fundamentos industriais em melhoria sugere que as condições podem estar a alinhar-se para uma recuperação de desempenho relativo.

Cinco melhores ações de embalagens que valem a sua atenção

AptarGroup: inovação farmacêutica encontra resiliência do consumidor

A AptarGroup opera na interseção de saúde e produtos de consumo, posicionando-se para beneficiar das tendências demográficas que suportam ambos os segmentos. A divisão Pharma da empresa está a experimentar uma procura robusta por sistemas de entrega de medicamentos proprietários, atendendo a rinite alérgica, medicina de emergência, terapêuticas do sistema nervoso central, asma, DPOC e aplicações oftálmicas.

O segmento de Beleza demonstrou força através do aumento da adoção de soluções de embalagem para cuidados pessoais e do lar. A estratégia de aquisições da empresa amplifica estas dinâmicas ao expandir plataformas tecnológicas, alcance geográfico e escopo de produtos. Uma forte posição em mercados finais resilientes — medicamentos para doenças crónicas e bens essenciais de consumo — garante estabilidade de receitas em diferentes condições económicas.

O recente crescimento de dividendos de 7% reflete a confiança da gestão no potencial de geração de caixa. A estimativa de consenso da Zacks para lucros de 2025 aumentou, sugerindo um momentum ascendente nas estimativas. Surpresas de lucros recentes, com uma média de 8,3% nos últimos quatro trimestres, demonstram uma execução operacional consistente. A empresa tem uma classificação Zacks de #2 (Compra) com uma taxa de crescimento de lucros a longo prazo estimada de 8,35%.

Ticker: ATR

Karat Packaging: capitalizando a onda de proibição do Styrofoam

A Karat Packaging posicionou-se como principal beneficiária da mudança regulatória global contra plásticos de uso único e do foco ampliado em alternativas compostáveis. Com governos globais a implementar restrições ao Styrofoam e embalagens plásticas convencionais, a procura por produtos certificados como compostáveis está a acelerar.

A empresa está a responder de forma agressiva, expandindo a capacidade de produção e modernizando instalações para atender ao aumento de encomendas. Iniciativas de comércio digital estão a impulsionar significativamente os canais de vendas online, enquanto melhorias na resiliência da cadeia de abastecimento — incluindo diversificação fora da China e expansão para outras regiões asiáticas e América Latina — estão a aumentar a flexibilidade operacional.

Tendências de procura secular que apoiam entregas de comida, serviços de takeout e refeições em casa criam ventos de cauda persistentes para o portefólio de produtos da Karat. As estimativas de consenso da Zacks para lucros de 2025 sugerem um crescimento modesto, embora as revisões ascendentes das estimativas nas últimas semanas indiquem uma visibilidade em melhoria. A empresa tem uma classificação Zacks de #2.

Ticker: KRT

Brambles: transformação digital impulsiona expansão de margens

A Brambles está a executar um programa de transformação empresarial abrangente que está a gerar crescimento de receitas e expansão de margens. Iniciativas digitais estão a desbloquear novas oportunidades de negócio, melhorar a utilização de ativos e aumentar a produtividade operacional global.

A empresa está a alcançar poupanças de custos significativas através da otimização de redes, programas de excelência operacional e iniciativas estratégicas de aquisição. Estes esforços estão a traduzir-se em expansão de margens, à medida que a eficiência dos ativos e a otimização da cadeia de abastecimento se traduzem em maior rentabilidade. A transformação digital reforçou a posição competitiva, mantendo a força na geração de fluxo de caixa livre.

A estimativa de consenso da Zacks para a empresa com sede em Sydney indica um crescimento de lucros de 8,7% ano a ano para o exercício fiscal atual. A empresa tem atualmente uma classificação Zacks de #3 (Manter), refletindo uma perspetiva fundamental mais neutra em comparação com pares de classificação superior.

Ticker: BXBLY

Packaging Corporation of America: força do comércio eletrónico encontra disciplina de capital

A Packaging Corporation mantém uma posição de liderança no setor de embalagens onduladas, com cerca de 91% das receitas totais provenientes do seu negócio de embalagens. A empresa beneficia de uma procura sustentada por comércio eletrónico, mantendo uma quota de mercado estável em aplicações convencionais — incluindo carne, produtos frescos, alimentos processados, bebidas e embalagens farmacêuticas.

A estratégia de alocação de capital equilibra reinvestimento em fábricas de papelão ondulado e instalações de embalagens para impulsionar ganhos de produtividade, com programas de retorno aos acionistas. Investimentos históricos melhoraram substancialmente a eficiência operacional e as capacidades de processamento. Estes investimentos estão a criar vantagens competitivas à medida que a procura acelera.

A estimativa de consenso da Zacks para lucros de 2025 indica um crescimento de 13,5% ano a ano, uma das perspetivas mais construtivas do setor. Surpresa de lucros nos últimos quatro trimestres de 0,26% demonstra uma execução consistente. A empresa com sede em Lake Forest tem uma taxa de crescimento de lucros a longo prazo estimada de 16,5% e atualmente uma classificação Zacks de #3.

Ticker: PKG

Sealed Air: convergência de embalagens médicas e proteção alimentar

A Sealed Air gera cerca de 63% das receitas a partir de aplicações de embalagem para os setores de proteína, alimentos e líquidos, juntamente com mercados médicos e de ciências da vida. O segmento alimentar beneficia de preferências evolutivas dos consumidores por produtos prontos a embalar, soluções de encolhimento e refeições pré-embaladas otimizadas para consumo em casa.

A divisão de medicina e ciências da vida está a experimentar uma procura sustentada por embalagens protetoras que salvaguardam materiais médicos, medicamentos e equipamentos de proteção individual. O crescimento dos canais de distribuição online de equipamentos médicos e medicamentos está a acelerar estas dinâmicas favoráveis. Além disso, a empresa está a aproveitar a expansão global do comércio eletrónico e a crescente procura por soluções sustentáveis à base de fibras e recicláveis.

O programa CTO2Grow da Sealed Air representa uma iniciativa de excelência operacional de três anos, com objetivo de reduzir custos anuais entre $140-160 milhões até 2025. O programa enfatiza a otimização do portefólio com foco em automação, soluções digitais e ofertas sustentáveis, ao mesmo tempo que racionaliza a pegada da cadeia de abastecimento e melhora a produtividade administrativa.

A estimativa de consenso da Zacks para 2025 indica um crescimento de lucros de 13,5% ao ano, com potencial de valorização relevante. Surpresa de lucros nos últimos quatro trimestres de 19% em média demonstra forte desempenho operacional. A empresa com sede em Charlotte tem uma classificação Zacks de #3.

Ticker: SEE

O argumento de investimento para as melhores ações de embalagens

A indústria de embalagens representa uma oportunidade atraente para investidores que procuram exposição a temas de crescimento secular a avaliações razoáveis. Dinâmicas favoráveis de oferta e procura, ventos regulatórios que apoiam a inovação sustentável e uma forte posição competitiva entre as melhores ações de embalagens criam condições para um desempenho superior sustentado.

Empresas com balanços sólidos, estratégias disciplinadas de alocação de capital e capacidade comprovada de repassar custos através de preços estão melhor posicionadas para oferecer retornos aos acionistas nos próximos 12-24 meses. A combinação de ventos setoriais e execução exemplar das empresas sugere oportunidades seletivas neste setor historicamente subestimado.