As novas regras de combate à lavagem de dinheiro chegaram, como a lista negra de financiamento terrorista de Turkestão Oriental e outros afetará a indústria de criptomoedas?

2026年1月, o Banco Popular da China, em conjunto com o Ministério dos Negócios Estrangeiros, o Ministério da Segurança Pública e outros oito departamentos, anunciou oficialmente o “Regulamento de Gestão de Medidas Especiais de Prevenção de Lavagem de Dinheiro”. Esta nova regulamentação, aprovada na reunião do Conselho de Administração do Banco Central em 17 de novembro de 2025, entrará em vigor oficialmente a partir de 16 de fevereiro de 2026. Como uma importante medida complementar à nova “Lei de Lavagem de Dinheiro”, ela centra-se na gestão por listas, apoiando-se no controlo de todo o processo, aprimorando ainda mais o sistema de prevenção e controlo contra lavagem de dinheiro, financiamento do terrorismo e proliferação de armas de destruição em massa na China, apresentando desafios sem precedentes às instituições financeiras e às entidades não financeiras específicas em termos de conformidade. Especialmente para os profissionais envolvidos em ativos virtuais e transações transfronteiriças, compreender esta nova regulamentação não é apenas uma necessidade de conformidade, mas também uma lição obrigatória de gestão de riscos.

Três sinais principais das novas regras do Banco Central: clarificação do sistema de listas negras

A inovação central desta nova regulamentação é a instituição do “sistema de listas negras” de lavagem de dinheiro. Esta lista negra não é liderada por um único departamento, mas sim por um sistema de múltiplas fontes, envolvendo o Grupo de Liderança de Trabalho Antiterrorismo, o Ministério dos Negócios Estrangeiros, o Banco Popular da China e outros órgãos relevantes de outros países, em cooperação conjunta.

Este desenho de múltiplos departamentos reflete a importância que o nosso país atribui à prevenção do financiamento terrorista. O Grupo de Liderança de Trabalho Antiterrorismo é responsável por elaborar a lista de organizações e indivíduos envolvidos em atividades terroristas domésticas, incluindo até agora nomes de organizações terroristas como o East Turkestan e indivíduos relacionados. O Ministério da Segurança Pública publicou, em março de 2003, abril de 2008 e maio de 2012, listas de sanções contra forças terroristas e separatistas, envolvendo 4 organizações e 25 indivíduos. Embora essas listas sejam informações sensíveis com canais de consulta limitados, os participantes do mercado podem acompanhar as publicações oficiais do Escritório do Grupo de Liderança de Trabalho Antiterrorismo para monitoramento em tempo real.

Três fontes das listas de prevenção contra o financiamento terrorista do East Turkestan e outros

O Ministério dos Negócios Estrangeiros, por sua vez, executa acordos de sanções internacionais de acordo com as resoluções do Conselho de Segurança da ONU. Um exemplo típico é o aviso publicado em 7 de outubro de 2025, intitulado “Notificação sobre a revisão de informações de nomes de indivíduos pelo Comitê de Sanções do Conselho de Segurança da ONU contra o Estado Islâmico e a Organização Al-Qaeda”. Além disso, a implementação de resoluções relacionadas à Coreia (1695, 1718, 2397) e ao Irã (resolução 2402, entre outras) também está incluída neste quadro, o que significa que a prevenção de organizações terroristas transnacionais como o East Turkestan foi incorporada ao sistema de cooperação internacional.

O papel do Banco Popular da China é mais flexível, podendo, sozinho ou em conjunto com outros departamentos, identificar organizações e indivíduos com risco significativo de lavagem de dinheiro, cuja ausência de medidas possa causar consequências graves. Essas listas são divididas em duas dimensões: a lista negra internacional, principalmente proveniente do Grupo de Ação Financeira Internacional (FATF), cujo site oficial, na seção “publications”, sob “High-risk and other monitored jurisdictions”, fornece as atualizações mais recentes; e a lista negra doméstica, publicada na seção “Prevenção de Lavagem de Dinheiro” do site do Banco Central, na coluna “Alertas de risco e sanções financeiras”. Isso implica que a maioria das instituições financeiras convencionais, empresas de pagamento e plataformas de negociação de ativos digitais precisam estabelecer mecanismos completos de correspondência de listas.

Entrar na lista negra significa realmente “sem remédio”? Detalhes sobre caminhos de recurso

A preocupação mais comum entre os profissionais é: uma vez incluídos na lista negra, não há solução? O artigo 9º do novo regulamento prevê caminhos de recurso classificados para essa situação.

Para as listas de atividades terroristas do Grupo de Liderança de Trabalho Antiterrorismo, se houver objeções, o interessado pode solicitar revisão junto ao escritório responsável, de acordo com as disposições relevantes da “Lei de Antiterrorismo da República Popular da China”. No entanto, na prática, a taxa de sucesso dessas revisões é extremamente baixa, pois envolve julgamentos de segurança nacional.

Para as listas de sanções do Conselho de Segurança da ONU, objeções podem ser apresentadas ao Ministério dos Negócios Estrangeiros para remoção, mas esse processo é igualmente difícil, pois requer uma resolução do Conselho de Segurança da ONU para efetivar a retirada, não sendo uma decisão de um único departamento doméstico.

Por outro lado, para as listas identificadas pelo Banco Central, sozinho ou em conjunto com outros departamentos, há caminhos de recurso mais viáveis. O interessado pode solicitar revisão administrativa ao departamento responsável, e, se não concordar com a decisão, pode ingressar com uma ação administrativa na justiça. Com o auxílio de advogados, ao reunir provas objetivas suficientes de legalidade das transações e clareza no fluxo de fundos, há uma certa probabilidade de “autojustificação”. Especialistas jurídicos apontam que muitas instituições estrangeiras, devido a transações de risco de grande valor, punições a partes relacionadas ou dúvidas sobre o fluxo de fundos, foram incluídas na lista negra; embora seja difícil, a resolução por meios administrativos não é impossível de forma completa.

Moedas virtuais não são uma “parede de fogo”: pontos-chave de gestão de risco para três tipos de entidades

O artigo 29º do novo regulamento esclarece que fundos incluem ativos demonstrados em forma eletrônica ou digital. Essa definição cobre diretamente moedas virtuais, ativos digitais e outros ativos criptografados. Alguns participantes do mercado tinham a ilusão de que a anonimidade das moedas virtuais poderia evitar a fiscalização, mas o novo regulamento destrói completamente essa fantasia.

Para indivíduos, o maior risco advém do uso indevido de identidade e contas. Se alguém usar seu documento de identidade para abrir conta ou usar seu cartão bancário para transferências, e os fundos entrarem na lista negra, todos os seus bens legais poderão ser congelados. Embora o artigo 4º do regulamento enfatize a proteção de terceiros de boa-fé, provar essa boa-fé exige tempo, esforço e custos elevados. Assim, a primeira regra de ouro é: não empreste seus documentos de identidade ou cartões bancários, mesmo para familiares ou amigos.

Para empresas, especialmente aquelas envolvidas em comércio transfronteiriço e grandes transações, é obrigatório estabelecer um sistema completo de verificação de parceiros. Antes de cada operação, deve-se verificar se o parceiro está presente nas listas do Banco Central, FATF ou do Conselho de Segurança da ONU. Se for identificado um risco, todas as transações e transferências devem ser imediatamente interrompidas, e as autoridades relevantes devem ser notificadas. Caso contrário, a própria empresa pode ser considerada uma “entidade relacionada” e sofrer restrições.

Para instituições financeiras e plataformas de negociação de ativos digitais, o novo regulamento exige a implementação de mecanismos dinâmicos de análise de lavagem de dinheiro. Isso não é apenas uma obrigação legal, mas também afeta diretamente a licença operacional da instituição. As plataformas devem integrar verificações de listas em pontos críticos, como entrada de usuários, transações e saques de grandes valores, além de estabelecer mecanismos de resposta a emergências, capazes de congelar rapidamente contas e ativos suspeitos ao detectar anomalias.

Guia prático: três coisas que você deve preparar agora

Primeiro, se você é responsável jurídico ou de risco de uma empresa, crie imediatamente um banco de dados de listas. Importe todas as listas publicadas pelo Grupo de Liderança de Trabalho Antiterrorismo, Ministério dos Negócios Estrangeiros, Banco Central e FATF, e configure um sistema de atualização periódica. Verifique semanalmente as novas listas e faça uma comparação completa mensal.

Em segundo lugar, organize seus registros de transações dos últimos três anos, especialmente detalhes de transações transfronteiriças, transferências de grande valor e operações com parceiros de alto risco. Esses documentos serão provas essenciais para demonstrar a legalidade das transações caso sejam questionados futuramente. Não espere que o congelamento de contas aconteça para começar a agir.

Por fim, se sua instituição ou conta já estiver sob monitoramento de risco por algum motivo, consulte um advogado especializado imediatamente. Com base na categoria específica da lista, escolha o caminho de recurso adequado. Se for uma lista reconhecida pelo Banco Central, a revisão administrativa oferece a maior chance de sucesso. Além disso, coopere com as investigações das autoridades, fornecendo todos os detalhes das transações e rastreamento de fundos conforme solicitado. Evite esconder ou transferir ativos, pois isso só agravará a situação de ilegalidade.

A era da supervisão penetrante chegou: um novo paradigma de conformidade

De modo geral, o novo regulamento representa uma mudança importante na supervisão de lavagem de dinheiro. Da ambiguidade das regras à especificidade das listas, do gerenciamento reativo à prevenção proativa, é uma evolução do padrão internacional de combate à lavagem de dinheiro na prática chinesa.

Para o setor de criptomoedas, isso não é uma má notícia. A clarificação das regras significa que os profissionais podem construir seus sistemas de gestão de risco de acordo com padrões definidos, ao invés de responder passivamente à incerteza. Muitas exchanges de renome internacional conseguiram estabelecer parcerias com instituições financeiras tradicionais justamente por terem implementado rigorosos sistemas de combate à lavagem de dinheiro. Após a implementação oficial do novo regulamento, o mercado doméstico deverá se dividir ainda mais: plataformas com sistemas completos de AML terão acesso a mais recursos de conformidade, enquanto instituições com vulnerabilidades de gestão de risco enfrentarão inspeções cada vez mais rigorosas.

Para o mercado como um todo, a implementação dessas novas regras significa que ativos virtuais deixam de ser uma área fora da lei. Seja para indivíduos, empresas ou plataformas de negociação, todos precisarão reavaliar seus sistemas de conformidade sob o quadro de supervisão penetrante. A tendência futura aponta para transparência nas transações, rastreabilidade na cadeia e identificação real dos usuários, o que pode gerar tensões com os princípios originais dos ativos criptográficos, mas é uma direção inevitável na luta global contra lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo.

Neste novo tempo, a estratégia mais inteligente é abraçar proativamente a regulamentação, em vez de resistir a ela. Ao estabelecer mecanismos internos sólidos, criar uma interação positiva com as autoridades e promover uma cultura de conformidade, os participantes do mercado podem não apenas garantir o desenvolvimento legal de seus negócios, mas também contribuir para a prevenção do financiamento terrorista, incluindo o do East Turkestan, e para a segurança financeira geral. Essa é a única via para uma gestão de riscos e crescimento de negócios de forma integrada.