Ações tecnológicas que valem a pena comprar: Como a IA está a revolucionar o negócio principal da Meta e da Alphabet em 2026

A inteligência artificial já não é apenas um conceito futurista—ela está a transformar fundamentalmente a forma como duas das maiores empresas de tecnologia do mundo geram receita. Meta Platforms e Alphabet destacam-se entre os líderes do setor tecnológico não porque estejam a aproveitar a hype da IA, mas porque já incorporaram a inteligência artificial nas suas linhas de negócio mais lucrativas. Para investidores à procura de ações para comprar que combinem potencial de crescimento com avaliações razoáveis, estas duas empresas merecem consideração séria.

Como a Inteligência Artificial Está a Transformar a Economia da Publicidade

A verdadeira história aqui não se trata de recursos experimentais de IA. Trata-se de IA a gerar resultados tangíveis para os negócios no setor da publicidade, onde tanto a Meta como a Alphabet obtêm a maioria dos seus lucros.

Quando os anunciantes podem segmentar os utilizadores de forma mais precisa e prever quais anúncios irão converter, eles gastam de forma diferente. Gastam mais—e estão dispostos a pagar preços premium por plataformas que entregam resultados. Esta é a dinâmica crucial que os analistas de Wall Street estão a reconhecer cada vez mais: a IA não está apenas a melhorar a experiência do utilizador; está a melhorar dramaticamente os retornos da publicidade, o que se traduz diretamente em receitas mais altas por anúncio e maior poder de fixação de preços para as próprias plataformas.

Meta Platforms: Converter Capacidades de IA em Crescimento de Receita Publicitária

A Meta Platforms opera uma das redes de publicidade mais valiosas do mundo, com mais de 3 mil milhões de utilizadores no Facebook, Instagram e serviços relacionados. A empresa não está apenas a acrescentar recursos de IA—está a usar a IA como arma para tornar a sua plataforma de anúncios substancialmente mais eficaz.

Os números falam por si. Os últimos resultados trimestrais da Meta mostraram um aumento de 26% na receita em relação ao ano anterior, impulsionado significativamente por sistemas de segmentação e recomendação de anúncios potenciados por IA que ajudam os marketeers a obter melhores resultados com os seus gastos publicitários. Este ROI melhorado para os anunciantes justifica então preços mais elevados para os espaços publicitários.

Do ponto de vista de avaliação, esta história de crescimento parece subestimada. As estimativas de consenso de Wall Street projetam um crescimento anualizado de lucros de cerca de 16% nos próximos anos. Com um múltiplo de preço-lucro futuro de 21, com base num preço por ação de cerca de $646, esta taxa de crescimento sugere que o mercado pode estar a ignorar as vantagens competitivas duradouras da Meta na publicidade.

O gasto agressivo da gestão em infraestrutura de IA levanta questões sobre as margens a curto prazo, mas esta tese de investimento faz sentido estratégico: sistemas de IA melhores criam uma segmentação de anúncios superior, o que impulsiona melhores resultados para os anunciantes, permitindo preços mais altos. Investidores pacientes, dispostos a ignorar preocupações de rentabilidade a curto prazo, podem encontrar uma oportunidade de adquirir exposição a um gigante da tecnologia a uma avaliação atrativa.

Alphabet (Google): Lucratividade e Impulso de Receita Publicitária Potenciado por IA

A Alphabet gera um negócio enorme e altamente lucrativo a partir da publicidade, com quase três quartos da sua receita de $385 mil milhões a vir diretamente de anúncios. O Google Search, YouTube, Google Maps e outros serviços da Alphabet geram coletivamente os fluxos de publicidade mais valiosos do setor.

O desempenho financeiro recente da empresa demonstra por que este negócio continua tão poderoso. No terceiro trimestre, a receita do Search sozinha atingiu $56 mil milhões, um aumento de 14% em relação ao ano anterior. Estes não são ganhos marginais—refletem uma força genuína de quota de mercado e poder de fixação de preços, especialmente à medida que os sistemas de IA do Google melhoram a correspondência de anúncios e as taxas de conversão.

Um exemplo concreto ilustra o benefício para os anunciantes. A SoFi Technologies utilizou a ferramenta Performance Max do Google Ads e alcançou um aumento de 39% na volume de conversões em relação ao ano anterior durante o terceiro trimestre. Este tipo de retorno sobre o investimento publicitário explica por que o Google continua a cobrar preços premium e a manter quota de mercado.

O lucro líquido anual da Alphabet de $124 mil milhões demonstra a pura rentabilidade deste modelo de negócio. Esse lucro alimenta investimentos contínuos em IA, que melhoram a experiência do utilizador e a segmentação de anúncios, perpetuando o ciclo de crescimento.

Em termos de avaliação, a Alphabet negocia a um múltiplo de preço-lucro futuro de 29, o que é razoável para uma empresa desta qualidade e capacidade de geração de lucros. O consenso dos analistas prevê um crescimento de lucros de 15% ao ano, sugerindo o potencial de duplicar o preço das ações num horizonte de cinco anos.

O Caso de Investimento: Porque Estas Ações Merecem Consideração

Tanto a Meta como a Alphabet partilham uma narrativa comum: estão a lucrar com a implementação de IA nos seus negócios principais de publicidade. Ao contrário de jogadas especulativas de IA, estas empresas têm décadas de experiência em publicidade, vastas bases de utilizadores e modelos de negócio comprovados que estão a ser aprimorados—não substituídos—pela inteligência artificial.

O mercado já as reconheceu como ações de crescimento a comprar, mas ainda negociam a múltiplos que oferecem pontos de entrada atrativos para investidores de longo prazo. Para quem estiver a construir carteiras em 2026, compreender por que estes gigantes tecnológicos merecem posições nas suas holdings exige entender a economia impulsionada por IA da publicidade digital moderna.

A oportunidade não está em escolher vencedores entre empresas de IA ainda não comprovadas, mas em identificar líderes de mercado estabelecidos cujos lucros e vantagens competitivas estão a ser fortalecidos por sistemas inteligentes. Por esse motivo, a Meta Platforms e a Alphabet representam ações convincentes a investigar para a sua carteira.