A recuperação do mercado ganha impulso à medida que as ações dos EUA sobem após as mínimas da sessão matinal

Os mercados de ações dos EUA demonstraram uma resiliência significativa na quinta-feira, recuperando-se fortemente após uma queda inicial que marcou o início da sessão de negociação. A recuperação do mercado foi substancial, com as principais médias a subir acentuadamente a partir dos seus níveis mais baixos do dia. O índice Dow conseguiu fechar em território positivo, terminando com um aumento de 55,96 pontos ou 0,1% a 49.071,56, enquanto o mais amplo S&P 500 terminou quase estável, com uma queda de apenas 9,02 pontos ou 0,1% para fechar em 6.969,01. O Nasdaq, que tinha caído até 2,6% durante a negociação intradiária, terminou a perder 172,33 pontos ou 0,7% a 23.685,12, ainda refletindo uma fraqueza subjacente no setor.

A pressão de venda inicial surgiu de desenvolvimentos decepcionantes no setor de tecnologia, particularmente relacionados a preocupações com computação em nuvem que repercutiram por toda a paisagem de investimentos.

Preocupações com Computação em Nuvem Disparam Venda Inicial

A queda precoce do dia centrou-se na Microsoft (MSFT), à medida que o gigante do software caiu 10,0% para o seu nível de fecho mais baixo em nove meses. A gigante tecnológica enfrentou obstáculos significativos após o anúncio dos seus resultados trimestrais, que revelaram uma desaceleração no crescimento da sua divisão de computação em nuvem e orientações decepcionantes para as margens operacionais no trimestre seguinte. Este desempenho levantou preocupações dos investidores sobre a sustentabilidade dos gastos em infraestrutura de nuvem ligados a iniciativas de inteligência artificial.

“A computação em nuvem permanece intrinsecamente ligada à narrativa de IA, e quando as trajetórias de crescimento não atendem ou superam benchmarks anteriores, os participantes do mercado reavaliam se os investimentos em IA podem estar inflacionados em relação à geração de demanda real”, explicou Dan Coatsworth, chefe de mercados na AJ Bell. Este sentimento destacou uma ansiedade crescente sobre se as estimativas de expansão do setor de tecnologia tinham se tornado excessivas.

A realização de lucros também contribuiu para a fraqueza matinal, especialmente após o S&P 500 ter ultrapassado brevemente a marca de 7.000 pela primeira vez durante a sessão do dia anterior, marcando um marco psicológico que desencadeou alguma liquidação de posições.

Gigantes da Tecnologia Divergem: Microsoft Escorrega Enquanto Meta e IBM Surpreendem

No entanto, a narrativa mudou consideravelmente à medida que a sessão de negociação avançava, com a pressão de venda a dissipar-se gradualmente e compradores institucionais a entrarem em ação para aproveitar as avaliações deprimidas. A recuperação do mercado acelerou-se à medida que surpresas positivas nos resultados de outros grandes players tecnológicos equilibraram a fraqueza da Microsoft.

A Meta Platforms (META) destacou-se, subindo 10,4% após a empresa-mãe de redes sociais divulgar resultados do quarto trimestre que superaram as expectativas dos analistas e emitir previsões otimistas de receita para o primeiro trimestre que superaram as estimativas de consenso. A IBM Corp. (IBM) também impressionou os investidores, disparando após divulgar lucros trimestrais que superaram as expectativas tanto em receita quanto em métricas de rentabilidade. Esses ganhos forneceram um suporte substancial ao sentimento e reforçaram o otimismo quanto à força subjacente do setor de tecnologia.

Rotação de Setores Apoia o Impulso de Recuperação do Mercado

Apesar da recuperação geral do mercado, o setor de software continuou a exibir uma fraqueza considerável, com o índice Dow Jones U.S. Software a cair 7,7% para um mínimo de fecho em nove meses. A forte queda da Microsoft dominou o desempenho do setor, mas empresas de semicondutores e de software permaneceram sob pressão de forma geral. A ServiceNow (NOW) exemplificou essa tendência, caindo 9,9% apesar de ter divulgado lucros do quarto trimestre que superaram as projeções, sugerindo que o foco dos investidores tinha mudado para a rentabilidade em vez de métricas de crescimento.

Para além da tecnologia, o setor de ouro manteve-se sob pressão sustentada, refletida numa queda de 3,8% no índice NYSE Arca Gold Bugs, mesmo com os preços do ouro à vista a recuperarem-se da fraqueza inicial da sessão.

De forma contrastante, outros setores demonstraram forte impulso de recuperação. As ações de companhias aéreas lideraram a alta do mercado, impulsionando o índice NYSE Arca Airline em 2,3% à medida que a sessão avançava. As ações de telecomunicações, bancos e imóveis comerciais também avançaram de forma notável, proporcionando um suporte crítico que ajudou a elevar substancialmente os índices de mercado acima dos seus níveis mais baixos.

Mercados Internacionais e Dinâmica do Mercado de Obrigações

As ações globais apresentaram um quadro misto na quinta-feira. Os mercados da Ásia-Pacífico moveram-se predominantemente em alta, com o índice Nikkei 225 do Japão a terminar marginalmente em alta, enquanto o índice Shanghai Composite da China subiu 0,2% e o Hang Seng de Hong Kong avançou 0,5%.

As bolsas europeias apresentaram resultados divergentes, com o índice DAX da Alemanha a cair 2,1%, enquanto o CAC 40 da França subiu 0,1% e o FTSE 100 do Reino Unido avançou 0,2%. Estes movimentos modestos refletiram uma abordagem cautelosa por parte dos investidores europeus relativamente à trajetória do setor de tecnologia.

Nos mercados de renda fixa, os títulos do Tesouro dos EUA recuperaram-se após uma fraqueza nas duas sessões de negociação anteriores. O rendimento da nota do Tesouro de dez anos caiu 2,4 pontos base para 4,227%, refletindo uma procura renovada dos investidores por duração à medida que as ações se estabilizavam.

O Que Esperar: Catalisadores Chave para a Negociação de sexta-feira

O tema de recuperação do mercado provavelmente persistirá na sessão de sexta-feira, dependendo dos anúncios de resultados e dados económicos a serem divulgados. A Apple (AAPL) atrairá atenção significativa após o fecho do mercado, ao divulgar os resultados do seu primeiro trimestre fiscal. Os participantes do mercado irão analisar de perto as tendências de receita da empresa e as orientações futuras.

Além disso, o relatório de preços ao produtor de dezembro do Departamento do Trabalho, agendado para sexta-feira, poderá influenciar substancialmente a dinâmica de negociação. Este indicador de inflação representa um ponto de dados crítico que pode reforçar ou desafiar a resiliência demonstrada na recuperação do mercado de quinta-feira, particularmente no que diz respeito à trajetória de política do Federal Reserve e às avaliações do setor de tecnologia.