Como os bancos tradicionais estão a fazer notícias sobre criptomoedas com a expansão do corretagem principal

O setor financeiro global está a testemunhar uma mudança significativa em direção à infraestrutura de criptomoedas, com grandes instituições a correr para desenvolver serviços de ativos digitais para os seus clientes institucionais. O Standard Chartered, um gestor de ativos de 389 mil milhões de dólares, está a avançar neste espaço ao estruturar uma nova corretora de prime brokerage de criptomoedas através do seu braço de inovação, SC Ventures. Este desenvolvimento reflete uma tendência mais ampla que está a remodelar o panorama institucional das criptomoedas.

A Demanda Institucional Impulsiona a Corrida pela Infraestrutura de Criptomoedas

O apetite por serviços avançados de criptomoedas entre grandes instituições financeiras atingiu um ponto de inflexão. Os bancos tradicionais reconhecem que os investidores institucionais precisam de plataformas abrangentes de ativos digitais comparáveis à infraestrutura financeira convencional. As prime brokerages — que historicamente forneciam serviços de empréstimo, liquidação e negociação nos mercados tradicionais — estão agora a emergir como infraestruturas críticas para a participação institucional em criptomoedas. A iniciativa do Standard Chartered indica que até os bancos globais mais conservadores veem o acesso às criptomoedas como essencial para servir os seus clientes principais.

A Arquitetura Estratégica do Standard Chartered: Operando Através da SC Ventures

O Standard Chartered está a preparar-se para estabelecer uma corretora de prime brokerage de criptomoedas sob a SC Ventures, posicionando o negócio como uma venture subsidiária, em vez de uma operação bancária direta. Esta abordagem estrutural oferece flexibilidade regulatória. Sob os requisitos de capital Basel III, que estão em vigor desde 2022, as participações diretas em criptomoedas “sem permissão”, como Bitcoin e Ether, enfrentam uma ponderação de risco punitiva de 1.250%. Ao alojar o negócio de criptomoedas dentro da SC Ventures, o Standard Chartered pode reduzir a exposição no balanço enquanto mantém o controlo operacional. O cronograma para o lançamento permanece incerto, à medida que os planos internos continuam.

O banco já ganhou impulso na infraestrutura de ativos digitais. Através de investimentos na Zodia Custody e Zodia Markets, o Standard Chartered fornece serviços de custódia e negociação de grau institucional em jurisdições reguladas. Em julho de 2025, o Standard Chartered tornou-se o primeiro banco global de importância sistémica a oferecer negociação de criptomoedas à vista para instituições. Esta experiência posiciona bem o banco para expandir para serviços de prime brokerage.

Project37C: A Fundação para a Tokenização e Acesso ao Mercado

Em dezembro de 2025, o Standard Chartered anunciou o Project37C, uma joint venture posicionada como uma “plataforma leve de financiamento e mercados” para soluções de custódia, tokenização e acesso ao mercado. Embora o banco tenha enquadrado isto de forma diferente de uma prime brokerage tradicional, a funcionalidade sugere um movimento em direção a serviços institucionais abrangentes. O Project37C sinaliza a ambição mais ampla do Standard Chartered de fazer a ponte entre as finanças tradicionais e os mercados de criptomoedas através de soluções de infraestrutura adaptadas às necessidades institucionais.

Os Bancos de Wall Street Aceleram o Momento das Notícias de Criptomoedas

A expansão do Standard Chartered em criptomoedas espelha o momentum mais amplo de Wall Street. O JPMorgan está a explorar ativamente o acesso direto de negociação de criptomoedas para instituições e já implementou infraestrutura de liquidação baseada em blockchain e suporte à tokenização. A Morgan Stanley apresentou candidaturas para lançar ETFs de Bitcoin, Ether e Solana à vista, posicionando-se ao lado de players estabelecidos como BlackRock e ARK Invest no espaço de ETFs de criptomoedas em rápido crescimento. Os ETFs de criptomoedas à vista nos EUA já detêm aproximadamente 140 mil milhões de dólares em ativos sob gestão, com entradas institucionais a acelerar à medida que os quadros regulatórios se consolidam.

Vantagens Regulatórias: Como as Mudanças de Políticas Remodelam a Oportunidade de Mercado

A mudança no panorama político sob a administração Trump, que iniciou o seu mandato em janeiro de 2025, alterou significativamente o cálculo da participação institucional em criptomoedas. Ações executivas estabeleceram uma Reserva Estratégica de Bitcoin dos EUA e criaram o Grupo de Trabalho de Ativos Digitais da Casa Branca, que fornece orientações aos reguladores financeiros, incluindo a SEC e a CFTC. Estes desenvolvimentos políticos clarificaram o ambiente regulatório e incentivaram as instituições financeiras a construir infraestruturas de criptomoedas de forma aberta.

Esta clareza regulatória está a impulsionar a procura institucional por serviços de criptomoedas sofisticados. À medida que as estruturas de finanças tradicionais se estendem aos ativos digitais, as prime brokerages tornam-se na evolução natural — oferecendo custódia, alavancagem, liquidação e acesso ao mercado sob uma estrutura regulatória unificada. O Standard Chartered e outras grandes instituições financeiras estão a posicionar-se para captar esta oportunidade, construindo infraestruturas compatíveis para a revolução institucional das criptomoedas.