Recentemente, o governo de Trump lançou novas exigências: as empresas de IA devem encontrar soluções por conta própria para os problemas de fornecimento de energia, sem transferir os custos para os residentes. Como resultado, a Microsoft foi a primeira a reagir, divulgando um relatório que lançou uma bomba de efeito — a rede elétrica dos Estados Unidos tem estado em estado de sobrecarga por um longo período, e os transformadores de equipamentos críticos enfrentam uma crise global de escassez.

Por trás disso há uma questão mais profunda: a capacidade de produção global de transformadores de alta qualidade, especialmente os de ultra alta tensão, é severamente insuficiente, e o mercado doméstico está até mesmo em estado de monopólio. A expansão de centros de dados de IA, indústrias de chips e outros grandes consumidores de energia tem superado há muito a velocidade de atualização da infraestrutura da rede elétrica.

Do ponto de vista da cadeia de produção, isso não é apenas uma questão de energia, mas uma batalha na cadeia de suprimentos. A demanda por chips de IA explode, as instalações de energia estão sob pressão, e os custos de matérias-primas disparam. Essas pressões acabarão sendo transmitidas para todo o ecossistema tecnológico. Para aqueles que acompanham investimentos em infraestrutura e ciclos industriais, esse sinal é bastante relevante.