A Gate lança oficialmente a funcionalidade de negociação TradeFi: um passo crucial na fusão das finanças tradicionais e criptográficas?

Gate近日进一步 expandiu as suas funcionalidades TradeFi, permitindo aos utilizadores negociar ativos financeiros tradicionais como ouro, forex, índices de ações e commodities através de contratos por diferença (CFD). No atual aplicativo Gate, os utilizadores já podem negociar mais de 4.300 criptomoedas.

Este movimento da Gate marca o início de uma construção de um quadro de negociação multiativos que vai além das criptomoedas, numa plataforma com 12 anos de experiência no setor e mais de 48 milhões de utilizadores.

01 Tendências do setor: de isolamento a integração no mundo financeiro

O interesse do mercado financeiro tradicional pelas criptomoedas é impulsionado por uma lógica económica direta. Nos últimos anos, o mercado de criptomoedas formou um ecossistema financeiro paralelo, com liquidez própria, derivados e infraestrutura de liquidação.

Para as bolsas tradicionais, ignorar este setor significaria perder quota de volume de negociação e receitas de comissões. Mais importante ainda, perderia o controlo sobre o acesso dos investidores às ferramentas financeiras.

02 Arquitetura técnica e mecanismos centrais do Gate TradeFi

A implementação técnica da funcionalidade TradeFi demonstra claramente como a plataforma integra regras maduras do mercado financeiro tradicional no ambiente de negociação de criptomoedas.

Esta funcionalidade é construída com base no sistema de negociação MT5 (MetaTrader 5), com dados de contas de utilizador e registos de negociação sincronizados entre o Gate App e o cliente MT5.

Em comparação com contratos tradicionais de criptomoedas, os produtos TradeFi apresentam várias características distintivas. Todos os contratos usam USDx como margem e unidade de exibição de conta. O USDx não é uma moeda fiduciária nem uma criptomoeda, mas uma unidade de contabilidade interna especialmente desenhada para ativos TradeFi, ancorada 1:1 ao USDT.

No mecanismo de negociação, os produtos TradeFi seguem as práticas do mercado financeiro tradicional, incluindo horários fixos de negociação e períodos de fecho de mercado. A alavancagem é fixa, sem possibilidade de ajuste manual pelo utilizador.

A vantagem da plataforma Gate permite oferecer este serviço a taxas bastante competitivas. A estrutura de comissão começa em $0.018 por negociação, com alavancagem até 500x para principais pares de forex e índices, e até 5x para contratos de diferença de ações.

03 Valor estratégico para o ecossistema Gate

O lançamento da funcionalidade TradeFi tem um impacto estratégico em vários níveis. Expande diretamente o portefólio de produtos da plataforma, oferecendo aos utilizadores uma maior variedade de opções de alocação de ativos.

Desde 2013, a Gate, uma bolsa de valores estabelecida há anos, oferece mais de 4.300 criptomoedas para negociação. Com mais de 48 milhões de utilizadores, um fundo de reserva que cobre mais de 200 ativos digitais e uma reserva excedente de mais de 94,78 mil milhões de dólares, a plataforma está a construir um quadro de negociação multiativos mais completo.

Os utilizadores podem gerir posições em criptomoedas e ativos financeiros tradicionais na mesma plataforma, simplificando a tomada de decisão e o gerenciamento de risco entre diferentes categorias de ativos.

Do ponto de vista de aquisição e retenção de utilizadores, a funcionalidade TradeFi pode atrair traders que investem tanto em criptomoedas como nos mercados financeiros tradicionais. Estes podem incluir traders profissionais, investidores institucionais ou investidores individuais à procura de diversificação de portefólio.

04 Impacto profundo na indústria de criptomoedas

O lançamento da funcionalidade TradeFi pela Gate pode representar um ponto de viragem importante na evolução do setor de criptomoedas, marcando o início de uma adoção de regras mais maduras do mercado financeiro na conceção de produtos e na gestão de riscos.

A ligação entre o mercado de criptomoedas e o mercado financeiro principal tornará essa relação mais estreita. Com mais plataformas de negociação de criptomoedas a integrar instrumentos financeiros tradicionais, o mecanismo de transmissão de liquidez entre os dois mercados será reforçado, tornando o processo de descoberta de preços mais eficiente.

No âmbito regulatório, esta iniciativa da Gate está alinhada com as expectativas de órgãos reguladores globais quanto à maior integração entre o setor de criptomoedas e o mercado financeiro tradicional. Transferir certas atividades de criptomoedas para a forma de bolsas tradicionais pode facilitar a aplicação de ferramentas regulatórias familiares.

No que diz respeito à estrutura de mercado, à medida que mais plataformas como a Gate lançarem funcionalidades semelhantes, a estrutura do mercado de criptomoedas poderá sofrer mudanças profundas. As fronteiras entre bolsas tradicionais de criptomoedas e plataformas multiativos emergentes tornar-se-ão cada vez mais difusas, levando a uma reconfiguração do cenário competitivo do setor.

05 Guia prático e oportunidades para traders

A funcionalidade TradeFi da Gate oferece uma nova via de entrada para traders de criptomoedas no mercado financeiro tradicional. Antes de começar a negociar, é fundamental compreender alguns aspetos centrais.

Primeiro, do ponto de vista de gestão de risco, a Gate utiliza um mecanismo de liquidação baseado na proporção de margem. Quando a margem da conta cai para 50% ou menos, o sistema inicia um processo de liquidação forçada.

Recentemente, a Gate lançou uma campanha de promoção TradeFi. Utilizadores elegíveis podem receber até 110 USDT em recompensa de teste após registo, e, após realizar negociações qualificadas, podem desbloquear até 3.000 USDT em incentivos adicionais faseados.

As taxas de financiamento e custos de overnight são aspetos importantes a considerar na negociação TradeFi. Ao contrário dos contratos perpétuos tradicionais de criptomoedas, os produtos TradeFi aplicam custos de financiamento overnight nas negociações.

Isto reflete as diferenças na formação de preços entre os mercados financeiro tradicional e de criptomoedas. Os preços dos ativos tradicionais são mais influenciados por fatores macroeconómicos, enquanto as criptomoedas são mais suscetíveis a narrativas internas do setor e emoções do mercado.

06 Perspetivas futuras: desafios e oportunidades na via da integração

Olhando para o futuro, o lançamento da funcionalidade TradeFi pela Gate pode sinalizar o início de uma nova tendência. À medida que as fronteiras entre os mercados de criptomoedas e financeiros tradicionais se tornam mais difusas, a procura por negociação multiativos e entre mercados deverá crescer ainda mais.

Neste contexto, as plataformas de negociação de criptomoedas enfrentarão novos desafios e oportunidades. É necessário equilibrar inovação com gestão de risco, desenvolvendo produtos que atendam às necessidades dos utilizadores sem aumentar excessivamente os riscos.

A integração tecnológica será também um desafio crucial. Garantir uma experiência de negociação fluida entre diferentes categorias de ativos, uma gestão unificada de contas e um controlo de risco consistente requer uma infraestrutura tecnológica robusta.

As exigências regulatórias também se tornarão mais complexas. À medida que as plataformas expandem para mais setores financeiros tradicionais, terão de cumprir requisitos regulatórios diversificados, ajustando produtos e serviços às diferentes jurisdições.

Perspetivas futuras

Com o lançamento oficial da funcionalidade TradeFi da Gate, esta bolsa com 12 anos de história dá um passo importante na evolução do ecossistema de negociação de criptomoedas. Os utilizadores agora podem alternar de forma fluida entre mais de 4.300 criptomoedas e ativos financeiros tradicionais principais.

Quando a interface da conta mostra simultaneamente o preço do Bitcoin e a posição de contrato por diferença de ouro, as fronteiras entre criptomoedas e finanças tradicionais deixam de existir.