Mais de 120.000 traders forçados a liquidar! O Presidente da SEC provoca incêndio, a moeda virtual "sobe às alturas durante a noite"! Surge uma "ameaça mortal", qual é o impacto?

A moeda virtual dispara novamente
Na noite passada, o mercado de moedas virtuais continuou a explodir, com o Bitcoin a ultrapassar brevemente os $96.500 esta manhã, e o Ethereum a atingir os $3.380. Outras criptomoedas também experimentaram aumentos coletivos.
Então, o que exatamente aconteceu? Os analistas acreditam que há três razões principais: Primeiro, no dia 12, o Presidente da SEC, Paul Atkins, afirmou na plataforma social X que esta semana é crucial para a indústria de criptomoedas. O Congresso está prestes a atualizar os mercados financeiros do século XXI. Segundo, a procura institucional foi reativada. Terceiro, o desempenho recente do dólar dos EUA tem sido algo hesitante.
Entretanto, alguns analistas também acreditam que, recentemente, o Bitcoin se descolou pela primeira vez do fornecimento global de M2. Por trás disso pode estar uma ameaça mortal: a computação quântica. Acredita-se que os computadores quânticos tenham a capacidade de decifrar a criptografia de criptomoedas, e as primeiras carteiras blockchain são especialmente vulneráveis.
Aumento coletivo
O mercado de moedas virtuais, outrora inativo, ganhou impulso de repente na noite passada, disparando às alturas. O Bitcoin brevemente ultrapassou os $96.500 esta manhã. O Ethereum subiu quase 8%. Nas últimas 24 horas, um total de 121.715 pessoas em todo o mundo foram liquidada, com o montante total de liquidação a atingir $685 milhões.
Para além dos dados económicos, Ryan Rasmussen, chefe de investigação na Bitwise, afirmou também que a instabilidade do ambiente político e económico global tornou-se um catalisador para o Bitcoin, incluindo o colapso da moeda iraniana e a situação política e económica na Venezuela. Além disso, o Departamento de Justiça dos EUA lançou recentemente uma investigação ao Presidente do Federal Reserve, Powell, o que também é visto como um fator que afeta o sentimento do mercado. Mas há três razões principais:
Primeiro, a regulamentação foi acesa.
Relatórios externos do Barron's, Bitcoin News, e outros indicam que o Presidente do Comité de Bancos do Senado, Tim Scott, divulgou um rascunho atualizado do "Digital Asset Market Clarity Act" (CLARITY) no dia 13, hora local, que se espera ser submetido posteriormente esta semana para revisão detalhada. Esta legislação, que diz respeito à estrutura do mercado de criptomoedas, visa estabelecer regras claras para ativos digitais, proteger investidores de retalho, garantir inovação futura e salvaguardar a segurança nacional.
Paul Atkins afirmou na plataforma social X: "Esta semana é crucial para a indústria de criptomoedas. O Congresso está prestes a atualizar os mercados financeiros do século XXI. Entre as ações que podemos tomar pelos investidores agora, a mais importante é tirar os ativos digitais de áreas regulatórias cinzentas."
Segundo, a procura por alocação institucional aumentou.
Relatórios indicam que, embora a confiança nas compras de Bitcoin não fosse forte no início do ano, e houvesse períodos de hesitação contínua, as dinâmicas recentes do mercado institucional estão a começar a pintar um quadro mais positivo. Os fluxos líquidos para os ETFs de Bitcoin mostram que, após as saídas da semana passada, os dados iniciais desta semana indicam entradas de capital superiores a $100 milhões em 12 de janeiro. Isto quebra a tendência anterior de saídas dominarem o mercado institucional, sugerindo que o interesse de compra a curto prazo está a começar a reemergir. Entretanto, o interesse aberto também recuperou para um crescimento positivo. Este comportamento indica aumento de liquidez, volatilidade e participação nos mercados de derivados de Bitcoin.
Terceiro, a tendência do dólar dos EUA é fraca.
Os dados de inflação anual dos EUA não mostram pressão inflacionária adicional que force o Federal Reserve a adotar políticas monetárias mais agressivas. Portanto, as perspetivas de taxas de juro neutras ou mais baixas limitam a capacidade do dólar de manter compras estáveis nos dias de negociação recentes. Atualmente, o índice DXY, que mede o dólar face a outras moedas, oscila em torno de 99 pontos e tornou-se notavelmente estável, sem gerar novo impulso de alta. A hesitação do dólar aumentou a atratividade das moedas virtuais.
Investidores de retalho ainda não regressaram, e ameaças já surgiram
O analista de criptomoedas Darkfost apontou que a retirada de liquidez dos ETFs de Bitcoin spot foi a maior de sempre na última fase. Desde atingir um máximo histórico em outubro do ano passado, mais de $6 bilhões saíram, indicando um enfraquecimento do momentum de capital institucional.
Além disso, o mercado atualmente carece de participação de investidores de retalho. Os dados do CryptoQuant mostram que a procura de pequenos investidores ( com compras entre $0 e $10.000) está em níveis extremamente baixos, contrastando fortemente com o cenário durante o mercado de alta, quando os investidores de retalho acorriam em massa. A XWIN Research observou que os fluxos líquidos de fundos nas bolsas permanecem baixos, indicando que os investidores estão atualmente na linha de espera, sem perseguir agressivamente máximos ou realizar lucros.
Além disso, o mercado também notou que o Bitcoin se descolou pela primeira vez do fornecimento global de M2. Num artigo recente na X, Edwards, fundador da Capriole Investments, discutiu como o Bitcoin se descolou recentemente da liquidez global. Historicamente, a variação percentual desta criptomoeda ano a ano tem sido semelhante às tendências do fornecimento global de M2. Mas a variação YoY do Bitcoin tem sido plana em 2025, enquanto a oferta monetária total das principais economias globais aumentou, indicando que o Bitcoin divergiu da liquidez tradicional.
Edwards acredita que isto é uma ameaça colocada pela computação quântica à rede. Acredita-se que os computadores quânticos tenham a capacidade de decifrar a criptografia de criptomoedas, e as primeiras carteiras blockchain são especialmente vulneráveis. Ainda não se sabe quando as máquinas quânticas alcançarão avanços, mas Edwards, fundador da Capriole, acredita que o BTC entrou na "horizonte de evento quântico" em 2025.
Em teoria, partes com computadores quânticos suficientemente avançados poderiam infiltrar-se em carteiras antigas inativas e vendê-las no mercado. Isto não só afetaria diretamente o preço do Bitcoin, mas também poderia minar a confiança mais ampla nas próprias criptomoedas. No entanto, alguns investidores não acreditam na inferência de Edwards.