Recentemente, tenho acompanhado a evolução do ZEC e descobri alguns detalhes interessantes. Ontem, na faixa de preço de 530-540, foram negociados cerca de 7000U em ordens pendentes. Com base na análise técnica atual, é bastante provável que haja continuidade na tendência, e a probabilidade de uma nova onda de alta não é baixa.

O que merece atenção especial é que os preços de liquidação abaixo de 600 ainda estão bastante concentrados. Em particular, os preços de liquidação de grandes investidores e das principais posições estão bastante agrupados na faixa estreita de 550-580. Assim que o preço continuar a subir e atingir esses pontos de liquidação, uma liquidação em cadeia pode facilmente causar uma rápida movimentação de pico, e esse tipo de movimento costuma ser rápido e agressivo.

Embora a capitalização de mercado do ZEC ainda seja razoável, minha estimativa é que a amplitude dessa movimentação não será exagerada, algo em torno de 10% é uma expectativa mais realista. Se você estiver operando com alta alavancagem agora, esse risco deve ser uma prioridade de atenção. Para posições de médio a longo prazo, recomenda-se definir o preço de liquidação por volta de 800, para maior segurança.

Minha estratégia de operação é a seguinte: assim que o preço romper os 550, vou parar de abrir posições vendidas; se continuar a subir até 600, outras posições também serão pausadas. Atualmente, minha margem de garantia está em bom estado, e posso considerar usar uma estratégia de grid para aumentar posições lentamente. Mas, se sua margem de garantia já estiver limitada, não se apresse em fazer novas entradas — primeiro, eleve o preço de liquidação para cerca de 800, e se necessário, mantenha acima de 700. A gestão de margem é sempre mais importante do que buscar lucros.

No geral, o cenário atual ainda depende do ritmo do Bitcoin no próximo mês, e o ZEC está apenas acompanhando as oscilações. Não há necessidade de pressa; faça uma gestão de risco sólida e deixe o restante para o tempo validar.