Transformação radical na indústria de ativos digitais em 2026: Como os três pilares — IA, tokenização e stablecoins — estão a remodelar o panorama do mercado

【区块律动】Recentemente, as instituições do setor divulgaram um relatório de observação do mercado de ativos digitais até 2026, resumindo dez direções de desenvolvimento amplamente acompanhadas, o que é bastante interessante.

Primeiro, falando de IA — o AI Agent está evoluindo, com potencial para se tornar um protagonista autônomo na cadeia, capaz de tomar decisões e executar ações de forma independente. Isso não é uma simples melhoria, mas uma mudança radical na forma como humanos e máquinas interagem na blockchain.

A tokenização de ativos é outra grande direção. A tokenização de valores mobiliários em blockchain deixou de ser um conceito para se tornar um marco real na indústria. A infraestrutura de stablecoins também está passando por uma atualização completa, acelerando sua integração no sistema financeiro do mundo real — o que significa que as fronteiras entre virtual e real estão se tornando cada vez mais difusas.

Aqui em Hong Kong também há movimentos. A regulamentação de stablecoins, a normatização da emissão de tokens de ativos e a implementação formal da circulação secundária estão em andamento. Além disso, a competição entre plataformas de negociação offshore e onshore está aquecendo, com conformidade e transparência se tornando novos critérios de competição.

No âmbito macro, a liquidez global está se recuperando, e o mercado de ativos digitais apresenta uma prosperidade estrutural. O foco dos fundos está concentrado em BTC e ETH, esses ativos de alta qualidade, e essa atenção pode continuar por algum tempo.

O staking entrou na era institucional, com DAT e ETF se tornando soluções predominantes, mas o staking de liquidez está sendo impactado por pressões regulatórias. As atividades de fusões e aquisições devem acelerar, com infraestrutura e ativos conformes se tornando os principais focos de aquisição.

A direção tecnológica também está bastante clara — a expansão de alta performance das blockchains públicas e a adoção de privacidade conforme a conformidade estão se tornando mainstream, com tecnologias de nova geração como ZK e FHE se tornando padrão na infraestrutura institucional. A regulamentação global também está em ritmo acelerado, formando um novo cenário de competição mundial em torno de liquidação de stablecoins, tokenização de ativos e acesso de instituições.

Com base nos dados de feedback, o setor está particularmente otimista quanto à fusão de IA e blockchain, à tokenização de ativos e à infraestrutura de stablecoins. Além disso, mais de 70% dos participantes também estão atentos ao aprimoramento do sistema regulatório e às mudanças na estrutura de mercado — indicando que o foco do setor está mudando de especulação para construção de sistemas, quadros regulatórios e caminhos de desenvolvimento sustentável. Essa mudança é bastante importante.