Os artigos anteriores fizeram muita análise aprofundada sobre o SOL – desde padrões de curto prazo, tendências de médio e longo prazo, momentum de volume até níveis técnicos chave, basicamente a ver através do gráfico. A questão agora é: como é que se aplicam realmente estas análises ao trading?

Isto leva-nos à importância do planeamento multi-cenário. Em vez de prever um preço em termos absolutos, esteja preparado para diferentes possibilidades. O mercado nunca age de acordo com o guião, o que temos de fazer é escrever vários conjuntos de guiões antecipadamente e depois adaptar-nos à situação.

**Cenário A: Início da recuperação**

O sinal de gatilho é claro: o fecho diário é firme acima do nível de resistência de $195, o volume de negociação disparou mais de 50% em comparação com a média recente, o MACD formou uma cruz dourada e o RSI tem entrado de forma constante na faixa dos 50-70. Uma vez que estas condições são definidas, significa que a ordem de compra é realmente forte.

Como definir objetivos neste caso? A curto prazo, podemos observar cerca de $225-235 (é aqui que se situam o máximo anterior e o nível de retrocesso de Fibonacci de 0,236), e se esta onda continuar a ganhar força, poderá até atingir a zona do máximo histórico de $260-295 a médio prazo.

A ideia da operação é: esperar que o sinal de confirmação apareça e abrir posições em lotes, a pressão inicial de stop loss está abaixo do ponto inicial de ruptura (como $188), e uma vez quebrada, será decisivamente eliminada. Se o volume continuar a subir no futuro, pode considerar aumentar a sua posição quando recuar para a área de suporte de $205-215, mas a premissa é que a direção geral permanece inalterada. O núcleo do controlo de risco é evitar falsas quebras – se o preço cair abaixo dos 195 e continuar preso, deve sair do mercado e não lutar contra ele.

**Cenário B: Oscilação de intervalos**

Este é o estado mais comum. O preço oscila entre 175 e 250 dólares, sem uma tendência unilateral clara e volume estável. Neste momento, o mercado testa a paciência e a mentalidade.

O erro que muitos traders tendem a cometer neste mercado é frequentemente perseguir o alto e matar baixo, e, como resultado, são repetidamente cortados alhos-porós. A forma correta de jogar deve ser: tratar as bordas superior e inferior da faixa como o teto e o chão, recuar ligeiramente ao aproximar-se do chão e considerar tirar lucros ou reduzir posições ao aproximar-se do teto. O ponto de stop loss está definido na extremidade exterior da gama e, uma vez que realmente se quebra, será cobarde.

A paciência é mais valiosa do que a agressividade nesta fase. O resultado de uma ou duas ordens não é importante, manter um pequeno stop loss e participar frequentemente em colheitas repetidas é a forma correta. Ao mesmo tempo, preste muita atenção ao volume de negociação e aos indicadores técnicos para ver se há sinal de um avanço, e altere a estratégia imediatamente assim que o sinal for reforçado.

**Cenário C: Risco de queda**

Se o avanço falhar, vai descer. Neste momento, a linha de defesa é de $175 – se a linha diária cair abaixo e não puder ser recuperada rapidamente, pode basicamente considerar-se que o ímpeto ascendente anterior foi quebrado e precisa de esperar por novos sinais.

A estratégia nesta fase é simples: posições curtas ou leves. Em vez de comprar o fundo às cegas, é melhor esperar que o mercado dê um sinal claro de fundo antes de agir. Pode demorar muito tempo, mas é muito mais confortável do que estar profundamente coberto.

**Alguns pontos-chave ao nível executivo**

Primeiro, o stop loss deve ser rigoroso. Se tem um plano, deve ser disciplinado e, por mais otimista que seja o mercado, não pode violar os seus próprios princípios de controlo de risco. Em segundo lugar, a gestão de posições é muito crítica – as posições devem ser diferentes em cada cenário, e só aqueles com forte certeza se atrevem a aumentar as posições. Terceiro, revisão e ajuste regulares. O mercado está a mudar, e a tua cognição e estratégia também devem ser ajustadas, não estáticas.

Em suma, o trading é essencialmente procurar probabilidades em incerteza. Uma estrutura multi-cenário pode ajudá-lo a evitar o risco de uma única previsão e dar-lhe um curso de ação claro em diferentes condições de mercado. Isto é mais útil do que qualquer outra coisa.