Na primeira semana de 2026, o mundo financeiro global está a preparar-se para uma "tempestade perfeita" que pode alterar o panorama do mercado. O novo presidente do Federal Reserve está prestes a ser anunciado, e a orientação de política deste novo líder irá influenciar diretamente o ritmo de cortes de juros em 2026. Ao mesmo tempo, a era do "Rei das Ações" está a chegar ao fim, com Warren Buffett a deixar oficialmente o cargo de CEO da Berkshire Hathaway. Além disso, as novas movimentações no mercado de tecnologia pesada de Hong Kong — com a entrada de empresas cotadas em bolsa nos setores de chips GPU e IA Física — estão a criar um cenário de múltiplas novidades. Quais os impactos que estes eventos podem ter no mercado de criptomoedas?

Vamos começar com a jogada do Federal Reserve. Trump deverá nomear o sucessor de Powell no início de janeiro, sendo o candidato mais discutido o membro do conselho do Fed, Waller. Este oficial tem uma postura relativamente aberta em relação às questões de ativos digitais — já afirmou publicamente que não é necessário temer excessivamente a tecnologia blockchain, algo bastante incomum no setor financeiro tradicional. Assim que o novo presidente for confirmado, o espaço e o ritmo de cortes de juros poderão ser ajustados, mudando o ambiente de liquidez, e o mercado de criptomoedas será naturalmente um dos primeiros a sentir o impacto. Além disso, no comunicado do Fed divulgado no final de dezembro, os membros mostraram divergências claras quanto à questão do corte de juros, uma incerteza que por si só pode agitar o sentimento do mercado.

Seguindo, temos um momento emblemático no mundo dos investimentos. A partir de 1 de janeiro de 2026, Warren Buffett deixará de ser CEO da Berkshire Hathaway, sendo substituído por Todd Abell. Quase 60 anos de uma carreira de investimento estão a chegar a um ponto de viragem. Embora Buffett mantenha o cargo de presidente do conselho, o mercado já reagiu — o preço das ações da Berkshire caiu 12% após o anúncio. Isso reflete uma reavaliação do mercado sobre o que se chama de "prêmio Buffett". A lógica do investimento em valor a nível global pode precisar de uma nova reflexão.

No setor de tecnologia, o mercado de Hong Kong também demonstra ambição. No dia 2 de janeiro, a empresa de chips GPU, Biren Technology (06082.HK), fará sua estreia na bolsa, com um preço de emissão entre 17 e 19,6 HKD. A empresa possui um volume de pedidos de 1,241 bilhões de yuan, com 23 investidores de pedra angular a subscreverem 372,5 milhões de dólares, e o capital arrecadado será utilizado no desenvolvimento do próximo geração de chips de IA. No mesmo dia, outra nova ação no setor de IA Física, Wuyi Vision, também irá estrear, marcando uma dupla de lançamentos no mercado de tecnologia pesada de Hong Kong.

No âmbito dos dados económicos, no dia 31 de dezembro será divulgado o PMI da manufatura na China, e no dia 2 de janeiro será divulgado o PMI dos EUA. Além disso, o comunicado do Fed, a escalada de preços na indústria de papel, e as medidas de limitação de compra de fundos relacionados à prata podem afetar cada um os seus respectivos setores de mercado.

A mudança na política do Federal Reserve, a reconfiguração do mapa do investimento em valor, e o aumento do interesse na IA — estas três forças surgem simultaneamente. Que impacto de liquidez o mercado de criptomoedas pode esperar? Na sua opinião, qual destes eventos tem maior potencial para criar oportunidades de investimento em ativos digitais?