Mercado de Negociação OTC: O Que os Investidores Precisam Saber para Entrar

Além das bolsas de valores OTC tradicionais como HOSE, HNX ou Upcom, o mercado OTC tornou-se numa via de investimento imprescindível. Mas o que é OTC, e por que atrai um número crescente de investidores? Vamos explorar detalhadamente este mercado.

OTC: O Que é o Mercado de Negociação Descentralizado?

OTC é a abreviação de “Over-the-counter” - ou seja, “Negociação fora de bolsa”. Este é um mercado descentralizado onde os preços são estabelecidos através de negociação direta entre comprador e vendedor, em vez de mecanismos de leilão centralizado como nas bolsas de valores OTC tradicionais.

No Vietname, o mercado OTC também é conhecido por outros nomes como mercado de rede, mercado de ações livre ou mercado de cotações eletrónicas. As transações não dependem de um local fixo, podendo ocorrer em balcões bancários, corretoras ou online via telefone, email, proporcionando conveniência para ambas as partes.

Ao contrário do mercado centralizado que opera através de grandes bolsas, o mercado OTC funciona com base numa rede de corretores, investidores, sistemas de notícias e fóruns. Os participantes negociam e acordam preços livremente, realizando transações diretas em balcões de corretoras ou bancos.

Bolsa OTC e Bolsa Centralizada: Principais Diferenças

Para facilitar a compreensão dos investidores, aqui está uma comparação detalhada entre a bolsa OTC e as bolsas centralizadas:

Vantagens de Negociar no Mercado OTC

Oportunidades de Diversificação

O mercado OTC oferece aos investidores acesso a várias formas de investimento. Enquanto as bolsas centralizadas limitam-se a ações listadas ou contratos futuros, o mercado OTC disponibiliza derivativos, CFD, opções e outros produtos, permitindo uma diversificação mais eficaz do portfólio.

Produtos Derivativos Fortalecidos

Tomando o Bitcoin como exemplo: desde a criação de produtos derivativos de Bitcoin em 2017, a sua capitalização representou mais de 30% do valor de mercado do Bitcoin. Em junho de 2021, o volume de negociação de derivativos superou o volume de negociação de Bitcoin no mercado à vista, demonstrando o crescente apelo dos produtos derivativos.

Segurança e Confiabilidade Avançadas

O mercado OTC atual foi otimizado e automatizado com múltiplas camadas de segurança, semelhante ao mercado centralizado. Muitos corretores OTC são certificados por organizações financeiras reconhecidas, criando um ambiente de negociação seguro para os investidores.

Potencial de Alavancagem Elevada

No mercado centralizado, os investidores têm uma alavancagem máxima de 2 vezes (ou não podem usar alavancagem com ações Upcom). Em contrapartida, o mercado OTC permite o uso de alavancagem de até centenas de vezes, potencializando significativamente os lucros com um capital inicial limitado.

Mercado OTC no Vietname: Grande Potencial

De acordo com o Departamento Geral de Estatísticas, até o final de 2020, o Vietname tinha cerca de 683,6 mil empresas em operação, mas apenas 1.575 empresas listaram ações em três grandes bolsas (HOSE, HNX, Upcom), representando 0,2%. Este número mostra que o mercado OTC desempenha um papel importante como uma “porta de entrada” para as empresas captar capital sem precisar atender aos rigorosos requisitos das bolsas centralizadas.

Nos últimos anos, embora tenha perdido um pouco de entusiasmo, as ações OTC continuam sendo uma via de investimento atraente com altas taxas de retorno. O mercado OTC doméstico está cada vez mais popular, operando em plataformas de website e mobile, organizado de forma profissional, sem diferenças das bolsas de valores OTC centralizadas.

As bolsas OTC e grandes corretores no Vietname incluem SanOTC, VN-Direct, Vietstock, oferecendo informações variadas e operações estáveis. No entanto, essas plataformas concentram-se principalmente em ações OTC nacionais, faltando produtos internacionais.

Cuidados Importantes ao Investir em Bolsa OTC

Para negociar de forma eficiente e segura, os investidores devem estar atentos aos seguintes pontos:

Evitar Ações com Baixo Volume de Negociação

Uma ação com volume de negociação muito baixo apresenta alto risco de liquidez, dificultando encontrar contrapartes ao comprar/vender. Essa situação pode levar a um bloqueio de capital e dificuldades na recuperação de ativos.

Diversificar o Portfólio de Investimentos

Não concentre todo o capital em um único tipo de ativo. Distribuir recursos entre diferentes títulos ajuda a reduzir riscos sistêmicos e proteger o patrimônio de forma mais eficaz.

Usar Alavancagem com Cautela

Embora uma alta alavancagem possa aumentar rapidamente os lucros, ela também é uma “faca de dois gumes”. Abusar da alavancagem sem compreender bem o produto pode levar à queima da conta rapidamente. Os investidores devem basear-se na sua capacidade de análise e experiência antes de usar alavancagem elevada.

O mercado OTC oferece oportunidades de investimento variadas, mas também apresenta riscos. Com o conhecimento adequado e disciplina de negociação, os investidores podem aproveitar as vantagens do mercado OTC para construir um portfólio eficiente.