O que é Trading de Derivados? Ganhe Dinheiro no Mercado de Derivados - Guia Detalhado

Derivados Financeiros - Ferramentas Financeiras Modernas

Quando se fala em o que são derivativos financeiros, trata-se de uma ferramenta financeira cujo valor depende totalmente da variação de um ativo subjacente diferente. Este ativo subjacente pode ser commodities reais ( petróleo bruto, ouro, prata, produtos agrícolas), ou ativos financeiros ( ações, títulos, índices de ações, taxas de juro).

A história desta ferramenta é bastante antiga. Desde a Mesopotâmia, antes da Era Comum, contratos a termo já existiam. No entanto, o desenvolvimento real do mercado de derivativos começou na década de 1970, quando métodos avançados de avaliação foram inventados. Hoje, nenhum sistema financeiro moderno pode existir sem a presença desta ferramenta.

Quando o ativo subjacente muda de preço, os derivativos correspondentes também os acompanham. Por isso, a avaliação de derivativos é mais complexa do que a de ativos financeiros tradicionais.

Caminho de Negociação de Derivativos: Duas Opções Principais

Os investidores têm duas vias principais para realizar negociações:

Plataforma OTC (Mercado Não Regulamentado): São contratos realizados diretamente entre duas partes, sem controle de uma autoridade reguladora. Custos mais baixos por não haver intermediários, mas risco relativamente alto — a outra parte pode não cumprir o contrato na data de vencimento.

Plataforma Regulamentada: Os derivativos aqui devem passar por um rigoroso processo de aprovação antes de serem listados. Apesar de custos mais elevados, os direitos das partes são totalmente garantidos.

Tipos Comuns de Contratos de Derivativos

Contrato a Prazo (Forward)

Acordo de compra e venda do ativo subjacente a um preço previamente definido, realizado na data de vencimento. Características:

• Pagamentos de acordo com um cronograma acordado
• Sem intermediários envolvidos
• Sem custos adicionais para as partes

Contrato a Termo (Future)

Versão padronizada do contrato a prazo, negociada em bolsa oficial:

• Maior liquidez do que o contrato a prazo
• As partes devem fazer margem na bolsa de valores
• O preço é reavaliado diariamente de acordo com o mercado

Contrato de Opção (Option)

Ferramenta que concede (direito, mas não obrigação) ao detentor, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço fixado dentro de um período de tempo:

• Única ferramenta financeira que oferece direito, não obrigação
• O preço da opção é baseado no preço do ativo subjacente no mercado atual
• Amplamente negociada em bolsas oficiais

Contrato de Swap (Swap)

Negociação entre duas partes que envolve a troca de fluxos de caixa, baseada em princípios acordados:

• Geralmente negociados fora dos mercados principais
• Contratos personalizados de acordo com as necessidades
• Não podem ser comprados ou vendidos como ações comuns

As Duas Ferramentas Mais Populares

CFD - Contrato por Diferença

CFD é um acordo de pagar a diferença de preço de um ativo entre o momento de abertura e o de fechamento da posição. É a ferramenta mais comum no mercado OTC, pois é um contrato direto entre o investidor e o corretor.

Características do CFD:

• Contrato sem data de vencimento, pode ser fechado a qualquer momento
• Aplicável a mais de 3000 tipos de ativos diferentes
• Permite uso de alta alavancagem, com baixo capital inicial
• Custos de negociação muito baixos em comparação com opções

Opções

Ferramenta que concede ao negociador o direito de comprar ou vender a um preço definido dentro de um período, sem obrigatoriedade de execução.

Características das Opções:

• Contrato com prazo, que pode ser encerrado antes ou na data de vencimento
• Apenas ativos regulamentados possuem opções
• Volume de negociação elevado, custos mais altos
• O preço deve ser calculado por fórmulas de avaliação complexas

Comparação: Assim como as opções, os CFDs permitem que o negociador especule sobre a tendência de alta ou baixa do mercado. No entanto, o preço do CFD está sempre próximo do ativo subjacente, enquanto uma variação de ponto no ativo não equivale necessariamente a um ponto no contrato de opção.

Processo de Início na Negociação de Derivativos

Passo 1: Escolha e Abertura de Conta

Selecionar uma corretora confiável é o primeiro passo importante. Uma corretora de reputação ajudará a evitar riscos de a outra parte não cumprir o contrato. Verifique a licença de operação e a reputação antes de se registrar.

Passo 2: Depósito de Margem

Dependendo do volume de ativos a negociar e do nível de alavancagem utilizado, você deve depositar uma margem correspondente na conta. Este valor garante a capacidade de pagamento do contrato.

Passo 3: Inserção de Ordens e Execução da Negociação

Após garantir a margem, você pode colocar ordens de compra (Long) ou venda (Short) com base na sua previsão de tendência de mercado. As ordens podem ser feitas via aplicativo móvel ou versão web.

Passo 4: Gestão de Posições e Encerramento de Ordens

Acompanhe continuamente sua posição, defina pontos de realização de lucros e de stop loss para proteger seu capital. Este é o fator que decide o sucesso ou fracasso do trader.

Exemplo Prático: Como Ganhar Dinheiro com a Variação do Preço do Ouro

Suponha que o preço do ouro esteja em $1683/oz, e, com base na sua experiência e análise, você prevê uma forte queda do preço quando a economia se estabilizar. Mesmo sem possuir ouro físico, você pode aproveitar um CFD baseado no preço do ouro.

Criando uma Posição Short: Como a previsão é de queda, você abre uma posição Short (venda) a $1683/oz. Quando o preço do ouro cair conforme previsto, você fecha a posição (comprando de volta) a um preço mais baixo, por exemplo, $1660/oz.

Aplicando Alavancagem: Com uma alavancagem de 1:30, o capital inicial para negociar 1 oz de ouro é apenas $56.1, ao invés de $1683. Assim, maximiza-se o lucro:

• Se o preço cair para $1660, você lucra $23 = 41% de lucro (com alavancagem)
• Sem alavancagem, o lucro seria apenas 1.36%

Por outro lado, a alavancagem também aumenta as perdas:

• Se o preço subir para $1700, você perde $17 = 30% do capital (com alavancagem)
• Sem alavancagem, a perda seria apenas 1%

Vantagens do Mercado de Derivativos

Não é por acaso que esta ferramenta é amplamente negociada na maioria dos mercados financeiros globais:

Proteção contra Riscos: Inicialmente, os derivativos surgiram para proteger as partes contra a volatilidade de preços. Investidores podem comprar um ativo cujo preço se move na direção oposta ao ativo que possuem, compensando perdas.

Avaliação de Ativos: O preço à vista do contrato futuro pode refletir o valor de mercado da commodity, ajudando a determinar um preço justo.

Eficiência de Mercado: Ao usar derivativos para replicar os fluxos de pagamento de um ativo, os preços do ativo subjacente e dos derivativos tendem a manter um equilíbrio, limitando oportunidades de arbitragem.

Acesso a Ativos Intangíveis: Através de contratos de troca de taxas de juros, empresas podem obter taxas mais favoráveis do que ao tomar empréstimos diretos.

Riscos Potenciais

Como qualquer produto financeiro, negociar derivativos envolve riscos significativos:

Alta Volatilidade de Preços: O design sofisticado dos contratos torna a avaliação de derivativos extremamente complexa, até mesmo imprevisível. Alto risco é uma característica inerente a esta ferramenta.

Natureza de Especulação: Devido ao risco elevado e à volatilidade, os preços dos derivativos são difíceis de prever com precisão. Decisões de especulação irracionais podem levar a perdas substanciais.

Risco Financeiro da Outra Parte: Se a negociação for no mercado OTC, você deve aceitar o risco de a outra parte não cumprir o contrato na data de vencimento. Corretoras listadas oficialmente reduzem esse risco.

Grupos que Devem Negociar Derivativos

Esta ferramenta serve a diversos grupos:

Empresas de Exploração de Commodities: Empresas de petróleo, ouro ou outros produtos podem usar contratos futuros para fixar preços e se proteger contra volatilidade.

Fundos de Hedge e Empresas Comerciais: Utilizam derivativos para alavancar ou fazer hedge de posições, aumentando o controle sobre suas carteiras.

Negociantes e Investidores Individuais: Usam derivativos para especular sobre tendências de ativos, podendo usar alavancagem para potencializar lucros.

Compreender o que é derivativo e seus mecanismos de funcionamento é fundamental para se tornar um trader habilidoso, ajudando a tomar decisões mais cautelosas e a gerenciar riscos de forma eficiente.