Jornada de Exploração do Mercado de Ações para Novos Investidores

Nos últimos anos, o mercado de ações tem estado em forte crescimento, oferecendo oportunidades de lucro atraentes. Quando as atividades comerciais tradicionais enfrentam dificuldades, investir em ações tornou-se a principal escolha de milhões de investidores. Para entrar neste mercado de forma inteligente, os iniciantes precisam dominar os conhecimentos básicos sobre ações - desde conceitos fundamentais até regras de negociação.

O Que São Ações? Entendendo a Definição Legal

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, ações são documentos ou provas que confirmam o direito de propriedade e interesses legítimos do proprietário em relação a ativos ou participação de capital de uma organização emissora.

As ações existem em várias formas diferentes:

• Ações, títulos de dívida, certificados de fundos de investimento
• Derivativos (derivatives)
• Direitos de subscrição, direitos de compra de ações, certificados de depósito
• Outros tipos de valores mobiliários regulados pelo estado

Tipos Populares de Ações que Investidores Devem Conhecer

Ações - Ferramenta de Investimento Mais Popular

Ações são o tipo mais comum de valor mobiliário, confirmando o direito de propriedade de uma parte do capital social de uma empresa ou negócio. Ao comprar ações, você torna-se acionista dessa empresa.

Existem dois tipos principais de ações:

• Ações ordinárias: relacionadas aos resultados comerciais, dividendos variáveis
• Ações preferenciais: prioridade em dividendos ou direitos de voto

As ações podem ser emitidas na forma de documentos (com o nome da empresa, valor nominal, ano de emissão) ou em formato eletrônico (armazenado em sistemas de computador).

Títulos de Dívida - Uma Forma Confiável de Empréstimo

Títulos de dívida são valores mobiliários que confirmam os direitos do detentor e a obrigação de pagamento da organização emissora (empresa, organização, governo). São semelhantes a um empréstimo, mas o emissor compromete-se a pagar o principal e os juros dentro de um período determinado.

Ao comprar títulos de dívida, você receberá uma taxa de juros fixa, independentemente dos resultados comerciais da organização emissora. Você também não terá direito a participar das decisões de gestão da empresa.

Certificados de Fundo - Investimento Coletivo

Certificados de fundo confirmam seu direito de propriedade ao contribuir com capital para um fundo de investimento coletivo. Este fundo reúne recursos de vários investidores para investir em valores mobiliários ou outros ativos com o objetivo de obter lucro.

Sempre que investir em um fundo coletivo, você deve adquirir certificados de fundo para comprovar sua participação de capital.

Derivativos - Ferramentas de Investimento Avançadas

Derivativos são contratos que determinam os direitos e obrigações das partes envolvidas. Seu valor depende de um ou mais ativos subjacentes (ações, índices, etc.).

Os tipos de contratos incluem:

• Contratos de opções (Options)
• Contratos futuros (Futures)
• Contratos a termo (Forwards)

A diferença em relação aos valores mobiliários subjacentes é que as negociações ocorrem no mercado de derivativos, sem limite de volume de emissão, com liquidação futura e lucros que são determinados diariamente.

Direitos de Compra - Opção de Compra Garantida

Direitos de compra garantidos são valores mobiliários com garantia de ativos, geralmente emitidos por corretoras. Cada direito de compra acompanha um código de valor mobiliário subjacente e permite que você adquira esse valor a um preço definido na data de vencimento.

Direito de Compra de Ações - Oportunidade Preferencial para Acionistas

Direito de compra de ações é um valor mobiliário emitido em lotes, com prioridade para acionistas atuais comprarem ações adicionais a um preço inferior ao de mercado. Cada ação em circulação vem acompanhada de um direito de compra.

( Certificados de Custódia - Conexão Internacional de Negociação

Certificados de custódia são criados quando ações de uma empresa estrangeira são depositadas em um banco de custódia. Este banco, por sua vez, emite certificados de custódia cujo número e valor dependem da proporção entre os certificados emitidos e o número de ações subjacentes.

Mercado de Ações - Arena Financeira

) Conceitos Básicos

O mercado de ações ###sistema de bolsa de valores### é o local onde investidores negociam compra e venda de produtos de valores mobiliários em bolsas de valores ou através de corretoras.

O mercado de ações é dividido em dois tipos:

• Mercado primário: organizações e fundos captam recursos emitindo ações pela primeira vez
• Mercado secundário: ações já emitidas anteriormente continuam a ser negociadas entre investidores, apenas mudando de proprietário sem gerar novos recursos

( A Importância do Mercado de Ações

O mercado de ações desempenha papel fundamental na economia nacional:

• Incentiva o desenvolvimento de empresas de capital aberto através de divulgação de informações, avaliação, underwriting e atração de investidores
• Fornece critérios para investidores avaliarem o desempenho das empresas
• Garante alta liquidez, facilitando a compra e venda de ativos
• Ajuda o governo e empresas a captar capital estrangeiro através de emissão de títulos de dívida ou ações

Termos de Ações para Novatos

) Conceitos Básicos do Mercado

• Empresa listada: empresa que oferece ações ao mercado, listada na bolsa de valores
• IPO (Initial Public Offering): emissão de valores mobiliários ao público pela primeira vez
• Capitalização de mercado: valor total da empresa com base nas ações em circulação
• Preço de emissão: preço de lançamento das ações na primeira emissão
• Carteira de ações: conjunto de códigos de ações na conta do investidor
• Retorno / Taxa de retorno: dividendos totais recebidos pelo investidor das ações
• Relatório anual: relatório divulgado anualmente pela empresa emissora
• Índice Alpha: taxa de retorno ajustada ao risco
• Índice Beta: medida de risco de uma ação ou carteira de investimentos
• Price to Book Ratio ###P/B(: relação entre preço de mercado e valor contábil por ação
• Índice de risco de falência: avalia o risco e prevê a possibilidade de falência da empresa
• Dividend Yield: relação entre dividendos recebidos e preço de compra da ação

) Termos de Negociação Básicos

• Ordem LO (Limit Order): ordem de compra/venda a um preço definido ou melhor
• Ordem MP (Market Order): ordem de compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço de compra atual
• Ordem ATO: ordem para determinar o preço de abertura, aplicada antes das 9h15 (somente na bolsa HCM)
• Ordem ATC: ordem para determinar o preço de fechamento às 14h45 (aplicável às bolsas HN e HCM)
• Ordem PLO: ordem de compra/venda ao preço de fechamento após a sessão ATC (somente na bolsa de Hanói)
• Break: quando o preço da ação sobe fortemente acima de uma faixa de preço
• Long (comprar na alta) / Short ###vender na baixa(: tipos de negociação em derivativos
• Filtrar ações: usar critérios como tendência de alta, acumulação, capitalização ou liquidez para encontrar ações adequadas
• Margem de segurança: diferença entre o preço de mercado e o valor intrínseco

) Tipos de Preços de Ações

• Valor nominal: valor impresso na ação ou título na emissão
• Preço de mercado: preço real de compra/venda no mercado
• Preço de emissão: preço de lançamento da ação na primeira emissão
• Preço de negociação: preço de execução quando o investidor faz uma ordem
• Preço de abertura: preço de fechamento do dia anterior
• Preço de piso: menor preço durante a sessão
• Preço de teto: maior preço durante a sessão
• Data de liquidação: T+3, ou seja, 3 dias após a liquidação (sem contar feriados). Ao comprar, o pagamento é transferido após 3 dias; ao vender, o dinheiro recebido é transferido após 3 dias
• Tendência de preço: o mercado tem 3 tipos - alta (Uptrend), baixa (Downtrend), lateral ###Sideway(

) Outras Definições Importantes

• Índice (Index): índice de ações calculado a partir de uma lista de ações com uma determinada proporção. Exemplo: VNIndex representa toda a bolsa HOSE, VN30 é o índice das 30 ações com maior capitalização e liquidez
• Margem (Ký quỹ): negociação de margem que permite ao investidor tomar empréstimo de dinheiro da corretora para comprar ações
• Volume de negociação: quantidade de ações negociadas em um período
• Vender a descoberto: investidor vende valores mobiliários que não possui, emprestando de terceiros e recomprando depois
• Oscilação de preço: na bolsa HOSE é +/- 7%, na bolsa HNX é +/- 10% em relação ao preço de referência (preço de fechamento do dia anterior)

Participantes do Mercado de Ações

• Emissor: emite valores mobiliários para captar recursos
• Investidor:
  • Investidor individual: com capital próprio, participa para obter renda adicional
  • Investidor institucional: empresas de investimento, seguradoras, instituições financeiras, bancos comerciais com grande escala de capital
• Corretora de Valores: apoia na gestão, consultoria, intermediação, underwriting
• Organizações relacionadas: Comissão de Valores Mobiliários, bolsas de valores, agências de classificação de risco, empresas de serviços de tecnologia de informação em valores mobiliários

Princípios de Funcionamento do Mercado de Ações

Para que o mercado de ações se desenvolva de forma sustentável, é necessário seguir 5 princípios básicos:

• Princípio da concorrência: emissores competem para vender valores mobiliários, investidores competem para comprar a preços favoráveis e com alto retorno
• Princípio da equidade: todos os participantes devem cumprir um conjunto de regras comum
• Princípio da transparência: emissores devem fornecer informações de forma contínua, pública e completa sobre os valores mobiliários
• Princípio da intermediação: negociações entre investidores e emissores devem passar por corretoras
• Princípio da centralização: as negociações ocorrem apenas na bolsa de valores oficial, sob supervisão rigorosa do estado

Horários de Negociação

As bolsas (HOSE, HNX, UPCOM) funcionam nos seguintes horários:

• Manhã: 9h00 - 11h30
• Tarde: 13h00 - 15h00
• Dias de negociação: de segunda a sexta (sem contar finais de semana e feriados)

Como Ler a Tabela de Preços de Ações

Ao participar de negociações, a tabela de preços é uma ferramenta essencial que os iniciantes devem entender:

• Cor verde: preço maior que o preço de referência
• Cor vermelha: preço menor que o preço de referência
• Cor amarela: preço igual ao preço de referência

Processo de Compra e Venda de Ações

O investidor tem 2 formas de realizar ordens de compra/venda de ações:

• Inserir ordens manualmente nos softwares de negociação
• Fazer ordens através de corretoras de valores

Como Abrir Conta de Ações

Antes de começar a negociar ações, o investidor deve:

Escolher uma corretora adequada

• Comparar taxas de negociação de diferentes corretoras
• Verificar a taxa de margem e juros de empréstimo de margem
• Escolher uma corretora confiável, com histórico de longa data

Local de abertura da conta Você pode abrir a conta:

• Diretamente na corretora
• Em banco comercial
• Através de corretoras de valores

Informações necessárias

• Endereço fixo
• Email de contato
• Número de telefone habitual
• Informações bancárias

Procedimento após abrir a conta A corretora fornecerá:

• Número da conta de ações
• Orientações para depósito de dinheiro
• Conta pronta para negociação a partir de 500.000 đồng

Cuidados Importantes ao Negociar Ações

Compreender a estrutura do mercado

No Vietnã, há 3 bolsas principais:

• Bolsa de Ho Chi Minh (HOSE): negociação de ações comuns
• Bolsa de Hanói (HNX): negociação de ações emitidas anteriormente
• Bolsa UPCOM: ponto de negociação para empresas públicas não listadas

Além disso, há várias bolsas de valores internacionais operando no Vietnã. Cada uma tem suas vantagens e desvantagens, mas independentemente da escolha, você deve:

• Optar por uma bolsa confiável, com histórico de longa duração
• Verificar se a bolsa é regulada por órgãos de valores mobiliários nacionais ou por organizações internacionais (ASIC, FCA, SEC, CySEC,…)

Dominar os comandos básicos

Ao ingressar no mercado, os investidores iniciantes devem focar em aprender 3 ordens básicas:

• ATO (At the Opening)
• ATC (At the Closing)
• LO Limit Order

Após dominar, você pode aprender comandos avançados como MP, MTL, MOK, MAK…

Continuar aprendendo e atualizando conhecimentos

Para obter lucros no mercado de ações, o investidor deve:

• Estudar conhecimentos mais aprofundados
• Acumular experiência prática
• Ser sensível às oscilações do mercado
• Atualizar informações econômicas, políticas e sobre as empresas

Próximos Passos para Novatos

O conhecimento básico sobre ações é fundamental, mas a prática é a chave para o sucesso. Comece com negociações pequenas, pesquise sobre cada empresa em que deseja investir e construa sua própria estratégia de negociação.

Sua jornada no mercado de ações abrirá muitas oportunidades de obter lucros sustentáveis se você tiver conhecimento, disciplina e mentalidade sólida.