Guia A-Z sobre Ações: Da Teoria à Prática para Iniciantes

Nos últimos anos, o mercado de ações tornou-se muito dinâmico. Quando as atividades de produção e comércio enfrentam dificuldades, investir em ações abriu oportunidades de lucro, atraindo milhões de investidores. Para ter sucesso neste mercado, os investidores iniciantes (que participam) precisam compreender bem as regras básicas, dominar os conceitos e estratégias de negociação adequadas.

O que é o Mercado de Ações? Definição e Classificação Básica

De acordo com a Lei de Valores Mobiliários nº 70/2006/QH1, valores mobiliários são documentos ou provas que confirmam direitos e interesses legítimos do proprietário em relação a ativos ou participação de uma organização emissora.

Conhecimentos básicos sobre valores mobiliários incluem várias categorias diferentes:

Ações - Este é o tipo mais comum e fácil de entender de valor mobiliário. As ações confirmam que você possui uma parte do capital de uma empresa. Existem dois tipos de ações: ações ordinárias (com dividendos não fixos, dependentes do resultado financeiro) e ações preferenciais (com direitos prioritários sobre dividendos ou direito de voto). As ações podem estar em formato de papel ou eletrônicas armazenadas em sistemas de computador.

Títulos de dívida - Também chamados de títulos de empréstimo, são compromissos de pagamento emitidos por (empresas, organizações ou governos). Ao comprar títulos, você receberá juros fixos periodicamente, independentemente do desempenho do emissor.

Certificados de fundo - Este tipo de valor mobiliário confirma sua propriedade em um fundo coletivo. Um fundo coletivo é um local onde vários investidores contribuem com capital comum para investir em diferentes ativos visando gerar lucros.

Derivativos - São contratos cujo valor depende de um ativo subjacente (como ações, índices, etc.). Esses contratos incluem opções, contratos futuros, contratos a termo. A diferença é que são negociados no mercado de derivativos, com liquidação em momento futuro definido, e o lucro é calculado diariamente.

Opções de compra, Direitos de subscrição, Certificados de depósito - Estes são outros tipos especializados de valores mobiliários, cada um com suas próprias regras e funcionamento.

Como Funciona o Mercado de Ações?

Conceito Básico

O mercado de ações (uma bolsa de valores) é o local onde investidores realizam compra e venda de produtos de valores mobiliários. No Vietnã, há três principais bolsas: a bolsa de Ho Chi Minh (HOSE), a bolsa de Hanói (HNX), e a bolsa Upcom, destinada a empresas não listadas.

O mercado é dividido em dois tipos:

• Mercado primário: Onde as organizações emitem valores mobiliários pela primeira vez para captar recursos
• Mercado secundário: Onde investidores compram e vendem valores mobiliários já emitidos. Essa negociação não gera dinheiro novo, apenas troca de propriedade

Papel Fundamental do Mercado

O mercado de ações desempenha um papel essencial na economia:

• Ajuda as empresas a captar recursos para expandir seus negócios
• Fornece informações de avaliação para investidores avaliarem empresas
• Possui alta liquidez - você pode comprar e vender ações rapidamente
• Ajuda o governo e empresas a atrair capital estrangeiro

Vocabulário e Termos de Ações que Você Precisa Conhecer

Conceitos Básicos Sobre o Mercado

• IPO (Oferta Pública Inicial): Emissão de valores mobiliários pela primeira vez ao público
• Empresa listada: Empresa cujas ações são negociadas oficialmente na bolsa
• Capitalização de mercado: Valor total de todas as ações em circulação da empresa
• Carteira de ações: Conjunto de códigos de ações na conta do investidor
• Retorno / Taxa de retorno: Lucro total incluindo dividendos e ganhos de valorização
• Coeficiente Alpha: Retorno ajustado ao risco
• Coeficiente Beta: Medida do risco de uma ação ou carteira
• Relação P/B (Preço para Valor Contábil): Comparação entre preço de mercado e valor patrimonial
• Coeficiente de risco de falência: Avalia a probabilidade de dificuldades financeiras de uma empresa

Tipos de Ordens de Negociação

• Ordem limitada (LO): Compra/venda a um preço definido ou melhor
• Ordem de mercado (MP): Compra ao menor preço de venda ou venda ao maior preço atual
• Ordem ATO: Negociação ao preço de abertura (apenas na bolsa de Ho Chi Minh, antes das 9:15)
• Ordem ATC: Negociação ao preço de fechamento (14:45, aplicável às duas bolsas)
• Ordem PLO: Compra/venda ao preço de fechamento após a sessão ATC (apenas na bolsa de Hanói)

Termos de Preços de Ações

• Valor nominal: Valor impresso no certificado na emissão
• Preço de listagem: Preço divulgado inicialmente no mercado
• Preço de execução: Preço real de correspondência na negociação
• Preço de abertura / preço de fechamento: Preço no início / fim da sessão de negociação
• Preço de piso / preço de teto: Mínimo / máximo durante o dia de negociação
• Data de liquidação: T+3 (3 dias úteis após a correspondência)
• Tendência de preço: O mercado tem 3 tipos - alta (Uptrend), baixa (Downtrend), lateral (Sideway)

Outros Conceitos de Negociação

• Índice (Índice): Estatísticas de uma lista de ações por uma determinada taxa (VN-Index, VN30, etc.)
• Margem: Negociação a margem - empréstimo de dinheiro da corretora para comprar ações
• Volume de negociação: Quantidade de ações negociadas em um período
• Venda a descoberto: Vender valores mobiliários que você não possui, emprestando de terceiros
• Oscilação de preço: A bolsa de Ho Chi Minh permite +/-7%, a de Hanói permite +/-10% em relação ao preço de referência

Quem Participa do Mercado de Ações?

Emissor: Emite valores mobiliários para captar recursos e expandir os negócios

Investidor individual: Pessoas com capital que participam para obter renda adicional

Investidor institucional: Empresas de investimento, seguradoras, financeiras, bancos comerciais com grandes volumes de capital

Corretora de valores: Apoia na gestão, consultoria, intermediação, garantia de emissão

Órgãos reguladores: Comissão de Valores Mobiliários, bolsas de valores, agências de avaliação de crédito

Dez Princípios de Funcionamento que Você Deve Conhecer

Princípio da concorrência: Emissores competem para vender valores mobiliários, investidores competem para comprar a preços favoráveis

Princípio da equidade: Todos os participantes devem seguir regras iguais

Princípio da transparência: Emissores devem fornecer informações completas e periódicas sobre os valores mobiliários

Princípio da intermediação: Negociações entre investidores e emissores através de corretoras

Princípio da centralização: As negociações ocorrem apenas na bolsa de valores sob supervisão rigorosa

Horários de Negociação e Como Ler a Tabela de Preços

Horários de Negociação

As três bolsas (HOSE, HNX, UPCOM) funcionam das 9:00 às 11:30 e das 13:00 às 15:00, de segunda a sexta (sem contar finais de semana e feriados).

Como Ler a Tabela de Preços

• Cor verde: Preço em alta em relação ao preço de referência
• Cor vermelha: Preço em baixa em relação ao preço de referência
• Cor amarela: Preço igual ao preço de referência

Guia para Abrir Conta e Negociar

Primeira Etapa: Escolher uma Corretora

Antes de abrir conta, pesquise e compare:

• Taxas de negociação
• Margem (empréstimo)
• Juros de margem
• Reputação e histórico de operações

Você pode abrir conta diretamente na corretora, banco ou por meio de uma corretora de valores.

Informações Necessárias para Preparar

• Endereço fixo
• Email
• Número de telefone
• Dados bancários

Após abrir a conta, a corretora fornecerá o número da conta e orientará sobre como depositar dinheiro. É necessário pelo menos 500 mil VND para começar a negociar.

Duas Formas de Negociação

• Inserir ordens manualmente pelo software de negociação
• Enviar ordens via corretor

Cuidados que Investidores Iniciantes Devem Ter

Escolher uma corretora confiável: Selecionar uma corretora com histórico de longa data, gerenciada por órgãos reguladores de valores mobiliários nacionais ou internacionais (ASIC, FCA, SEC, CySEC).

Dominar as três ordens básicas: Investidores iniciantes devem focar em aprender ATO, ATC, LO antes de avançar para ordens mais complexas como MP, MTL, MOK, MAK.

Gerenciar riscos sempre: Não investir além da sua capacidade de suportar, especialmente ao usar margem.

Estudar continuamente: O mercado está sempre em movimento. Você precisa atualizar conhecimentos, análise técnica e experiências de investidores experientes.

Paciência e disciplina: Não se deixar levar pelas emoções, seguir a estratégia planejada.

Conclusão

Compreender bem os conhecimentos básicos sobre valores mobiliários é a base para ter sucesso no mercado. No entanto, aprender a teoria é apenas o primeiro passo - você precisa praticar continuamente, aprender com a experiência e sempre atualizar as informações do mercado. O mercado de ações, embora cheio de desafios, também oferece muitas oportunidades de lucro para investidores com conhecimento, habilidades e mentalidade sólida. Comece sua jornada de forma inteligente e planejada!