Trailing Stop - Ferramenta de Gestão de Risco Eficaz para Traders

Problema central nas negociações

Cada trader enfrenta uma questão difícil: quando deve realizar lucros ou cortar perdas? Há momentos em que já conseguiu um número considerável de pips, mas teme que o mercado possa inverter-se. Por outro lado, ao enfrentar uma negociação em prejuízo, questiona-se se deve manter a posição ou sair imediatamente. Ambas as situações deixam as emoções dominarem a razão, quebrando a disciplina de negociação planejada.

Para resolver essa questão, os traders profissionais costumam usar ferramentas de automação, incluindo a ordem Trailing Stop - uma estratégia eficaz que ajuda a minimizar o impacto das emoções.

O que é Trailing Stop e como funciona?

Trailing Stop é um tipo especial de ordem de stop, que permite definir um nível de realização de lucros ou corte de perdas baseado em uma porcentagem ou número fixo de pips, e esse nível ajusta-se automaticamente conforme o preço de mercado.

Principais características do Trailing Stop:

• O nível de preço move-se apenas numa direção favorável ao trader
• Quando o preço inverte-se além do intervalo definido, a ordem é automaticamente acionada
• Ajuda a proteger lucros já obtidos enquanto permite que eles cresçam

Exemplo detalhado

Caso 1: Uso de Trailing Stop de 10 pips

Você prevê que o par USDJPY vai subir e abre uma posição Long a 107.852:

• Preço de entrada: 107.852
• Trailing Stop definido em 10 pips, ou seja, o preço de ativação inicial é 107.842

Variações do mercado posteriormente:

• No dia seguinte: preço sobe 50 pips até 107.902, o Trailing Stop ajusta-se automaticamente para 107.892
• No terceiro dia: preço cai para 107.900, mas o Trailing Stop permanece em 107.892
• Quando o mercado atinge uma nova máxima em 107.922, o Trailing Stop sobe para 107.912
• Finalmente, ao cair para 107.912, a ordem é acionada e você realiza o lucro de 60 pips

Caso 2: Uso de porcentagem

Se você entra Short a 126.332 com Trailing Stop de 10%:

• Depois, o preço sobe mais de 10%, a ordem será acionada aproximadamente em 139.219
• Nesse caso, o Trailing Stop funciona como uma ordem de Stop Loss convencional

Estratégia para definir o Trailing Stop adequado

O ponto crucial é não colocar o Trailing Stop muito apertado ou muito largo:

Muito apertado: A ordem será ativada por oscilações diárias do mercado, levando a sair cedo demais antes de a tendência se desenvolver plenamente.

Muito largo: Você corre o risco de perder lucros significativos ou deixar escapar ganhos potenciais.

Como cada ativo e ciclo de mercado tem suas próprias variações, não há uma fórmula única. Você deve:

• Analisar a volatilidade específica do mercado
• Combinar com seu estilo de negociação pessoal
• Ajustar conforme sua estratégia de gestão de risco

Regra prática:

• Mercado altamente volátil → Trailing Stop mais amplo
• Mercado estável → Trailing Stop mais próximo do preço de mercado

6 métodos eficazes para usar o Trailing Stop

Método 1: Com base no risco aceitável ®

Defina a perda máxima que pode suportar ®, e então ajuste o Trailing Stop em 1R, 2R ou nR:

• Mercado altamente volátil: coloque em 2R ou mais para evitar sair cedo demais
• Mercado estável: coloque em 1R para proteger ao máximo os lucros

Método 2: Usando Parabolic SAR

Parabolic SAR é um indicador técnico que identifica quando o momentum está prestes a acabar. Quando a vela se aproxima do SAR, é um sinal de reversão próxima:

• Configure o Trailing Stop na proximidade do SAR mais recente
• Garanta realizar o lucro antes que o preço inverta

Método 3: Com base no máximo/mínimo das últimas X velas

Use o preço máximo ou mínimo das últimas X velas:

• Posição Longa: Trailing Stop = menor fundo das X velas
• Posição Curta: Trailing Stop = maior topo das X velas
• O número de velas pode variar conforme o timeframe de negociação

Método 4: Com base em suporte e resistência

Este é um método simples, mas eficaz:

• Identifique linhas principais de suporte e resistência
• Configure o Trailing Stop nesses níveis
• Ideal quando não se tem certeza do topo/fundo exato

Método 5: Bar Plus (Velas + alguns pips)

Semelhante ao método 3, mas adicionando alguns pips ao nível de preço:

• Geralmente, soma-se 50% do valor do ATR (ATR)
• Exemplo: se ATR = 60 pips, soma-se 30 pips ao preço máximo/mínimo da vela

Método 6: Com base na média móvel

Permite que o Trailing Stop deslize junto com a Média Móvel:

• Mais comum: SMA20 ou EMA20
• Para negociações de longo prazo: aumente o período (SMA50, EMA100)
• Para negociações de curto prazo: diminua o período (SMA10, EMA5)

Vantagens e desvantagens do Trailing Stop

Vantagens

Lucros ilimitados: Diferente de uma ordem limite fixa, o Trailing Stop permite aproveitar toda a tendência de alta. Ele acompanha o preço, ajudando a não perder lucros adicionais.

Automatização que economiza tempo: Você não precisa monitorar continuamente o mercado para ajustar a ordem. Tudo acontece automaticamente com base no preço de mercado.

Desvantagens

Não garante execução: Com ativos altamente voláteis ou com baixa liquidez, o preço pode ultrapassar o nível do Trailing Stop sem que a ordem seja acionada.

Difícil de usar em mercado lateral: Se o preço oscila lateralmente, o Trailing Stop pode ser acionado frequentemente, levando a perdas desnecessárias.

Perda de capacidade de decisão: Confiar 100% na automação pode fazer você perder oportunidades de análise mais aprofundada do mercado.

Quando usar o Trailing Stop?

O Trailing Stop é mais eficaz quando:

• O mercado está em tendência forte (trending market)
• Você deseja proteger lucros atuais, mas ainda permitir que eles cresçam
• Não tem muito tempo para acompanhar os preços constantemente

Evite usar quando:

• O mercado está lateral (sideway), sem tendência clara
• A volatilidade é muito grande, dificultando definir um Trailing Stop adequado

Conclusão

O Trailing Stop é uma ferramenta poderosa para maximizar lucros e gerenciar riscos de forma eficiente. Ele não só ajuda a proteger os resultados, como também acompanha automaticamente os lucros em mercados favoráveis. Contudo, o sucesso não vem apenas da ferramenta, mas de como você a configura.

O nível adequado de Trailing Stop depende de:

• Seu estilo de negociação (curto ou longo prazo)
• A volatilidade do ativo negociado
• Seu nível de tolerância ao risco pessoal

Ao combinar esses métodos com disciplina de negociação, você poderá otimizar seu desempenho e reduzir o impacto negativo das emoções.