Uma chamada de voz urgente na meia-noite, com a voz de um amigo carregada de pânico—

"Eu coloquei 10.000 USDT em uma posição de 50x de margem, e só caiu 3% e já fui liquidado, o que aconteceu?"

Ao abrir a captura de tela da negociação, vi que tinha colocado 9.500 USDT de margem total, sem sequer usar stop loss. Essa é uma das operações mais comuns no mercado de criptomoedas — a operação de "suicídio".

Muitas pessoas têm uma ideia fatalmente errada sobre usar toda a margem: pensam que quanto maior o capital, mais consegue suportar risco. Na verdade, é exatamente o oposto — usar toda a margem de forma inadequada, na verdade, leva a uma morte mais rápida.

**O verdadeiro assassino não está na alavancagem, mas na proporção de posição**

Com a mesma conta, por exemplo, 1000 USDT de capital:

Se usar 900 USDT com 10x de alavancagem, mesmo uma variação contrária de 5%, a conta será liquidada imediatamente.

Se usar apenas 100 USDT com 10x de alavancagem, mesmo uma variação de 50% na direção contrária, você ainda estará vivo.

Este amigo colocou 95% do capital total, com uma alavancagem de 10x, e uma pequena correção de mercado foi suficiente para ser liquidado implacavelmente.

**Três regras de ferro, sem perder a conta em meio ano e ainda dobrando o capital**

*Primeira regra: não arrisque mais de 20% do capital em uma única posição*

Pegando uma conta de 10.000 USDT como exemplo, o máximo de investimento por operação é 2.000 USDT. Assim, mesmo que erre a direção, uma perda de 10% equivale a apenas 200 USDT, um impacto mínimo no capital total, sempre mantendo a chance de recuperação.

*Segunda regra: limite de perda por operação de 3%*

Usando 2000 USDT com 10x de alavancagem, e definindo previamente um stop loss de 1,5%, a perda máxima será de 300 USDT (3% do capital total). Mesmo errando cinco ou seis vezes, você não morre, essa é a arte de sobreviver.

*Terceira regra: em mercados de oscilação, aguarde, e após obter lucro, nunca entre novamente*

Participe apenas de movimentos de rompimento de tendência. Durante fases de sideways, por maior que seja a tentação, mantenha-se firme. Uma vez que abrir uma posição, não aumente a quantidade, eliminando completamente operações emocionais.

**A essência de usar toda a margem é um mecanismo de tolerância a erros, não uma ferramenta de jogo de azar**

O conceito de usar toda a margem foi criado para deixar espaço de buffer para as oscilações naturais do mercado. Mas o pré-requisito é operar com margem leve para testar erros e com uma gestão de risco rigorosa.

Um fã meu, que antes tinha liquidações mensais, após seguir essas três regras, conseguiu transformar 5000 USDT em 8000 USDT em três meses. Sua frase foi:

"Antes achava que usar toda a margem era uma forma de apostar a vida, agora entendo que usar toda a margem na verdade é para viver de forma mais segura, por mais tempo."

**A primeira regra do mercado de criptomoedas: sobreviver é mais importante do que ganhar dinheiro**

Neste mercado, quem consegue enxergar o próximo ciclo é quem realmente lucra. Quem é liquidado no meio do caminho não vê nada. Uma liquidação apaga meses de ganhos. Distribuir bem a posição e controlar o risco com precisão não é ser conservador, é uma condição essencial para sobrevivência a longo prazo.

Se você gerenciar bem a sua posição, independentemente de o mercado subir ou cair, terá uma expectativa de lucro estável. Se não fizer isso, mesmo o melhor mercado não poderá te salvar.