Por que as principais empresas de energia dos EUA são investimentos atrativos em rendimento

O setor de energia continua a ser fundamental para a infraestrutura da América do Norte, e certas empresas destacam-se por gerar retornos consistentes. Embora a volatilidade do mercado crie ruído, ela também apresenta oportunidades para avaliar pagadores de dividendos de qualidade no setor. Aqui está o porquê de quatro grandes empresas de energia dos EUA merecerem uma análise mais aprofundada.

Crescimento em Renováveis Encontra Confiabilidade de Dividendos: NextEra Energy

NextEra Energy (NYSE: NEE) atua tanto como uma grande utilities elétrica quanto como uma das principais produtoras de energia renovável do mundo. A posição dupla da empresa—servindo a rede dos EUA enquanto investe pesadamente na expansão de energia limpa—tem historicamente superado o mercado mais amplo desde seu IPO.

O que se destaca é a política de dividendos consistente da NextEra. Com 30 anos consecutivos de aumentos, a ação atualmente oferece um rendimento de 3,7% para novos investidores. Mais importante, a gestão aumentou os pagamentos em aproximadamente 11% ao ano nos últimos cinco anos, com orientação de crescimento de 10% continuando adiante. Este componente de crescimento torna a empresa atraente além do seu rendimento atual, oferecendo potencial de reinvestimento ao longo do tempo.

Escala e Estabilidade na Energia Global: ExxonMobil

ExxonMobil (NYSE: XOM) atua em exploração, refino e venda de produtos energéticos em todo o mundo. A base financeira da empresa é notavelmente forte, com apenas $6 bilhões de dívida líquida de longo prazo, proporcionando flexibilidade substancial.

Um indicador-chave de confiança da gestão é o histórico de dividendos da ExxonMobil: 42 anos consecutivos de pagamentos e aumentos, incluindo sobrevivência a crises do setor, recessões econômicas e à pandemia. O rendimento atual de 3,5% serve como retorno de base. Além disso, a empresa está executando um programa de recompra de ações de $40 bilhões ao longo de dois anos, apoiando ainda mais a economia dos acionistas. Os investimentos estratégicos da ExxonMobil em captura de carbono e mineração de lítio também a posicionam para uma possível evolução do setor.

O Modelo de Pedágio: A Jogada de Infraestrutura da Enbridge

Enbridge (NYSE: ENB) opera de forma diferente dos produtores upstream. Como uma empresa de infraestrutura midstream, ela possui e opera milhares de milhas de oleodutos que vão do Canadá ao Golfo do México, além de projetos de energia renovável e operações de utilidades de gás natural.

O modelo de negócios da Enbridge assemelha-se a um sistema de pedágio—gerando receita por meio de taxas enquanto os materiais passam por sua infraestrutura, ao invés de assumir diretamente o risco de preço de commodities. Essa vantagem estrutural cria fluxos de caixa mais previsíveis. A sequência de 28 anos de aumentos de dividendos reflete essa estabilidade. O rendimento atual de 7,4% é notavelmente alto, mas a taxa de payout de 81% permanece sustentável, sugerindo que a empresa mantém espaço para crescimento futuro.

Infraestrutura de Gás Natural: A Posição Estratégica da Kinder Morgan

Kinder Morgan (NYSE: KMI) opera mais de 80.000 milhas de rede de oleodutos cobrindo a maior parte dos Estados Unidos, com gás natural como seu principal negócio. A empresa transporta aproximadamente 40% da produção de gás natural dos EUA, tornando-se um elo crítico na infraestrutura energética do país.

O dividendo da Kinder Morgan aumentou por sete anos consecutivos, com uma taxa de payout saudável de 61% dos fluxos de caixa. A empresa oferece um rendimento atual de 6,3%. Notavelmente, a gestão projeta que a demanda de gás natural nos EUA crescerá 19% até 2030, com o gás natural liquefeito e as exportações mexicanas dobrando de nível atual—um vento favorável para operadores de infraestrutura como a Kinder Morgan, posicionados para capturar esse crescimento.

Compreendendo a Oportunidade

Essas quatro empresas representam coletivamente o panorama energético diversificado da América: de utilities focadas em renováveis a grandes petrolíferas, e de infraestrutura midstream a redes de gás natural. Cada uma combina força financeira razoável com políticas de dividendos que resistiram aos ciclos. A natureza essencial do setor—fornecendo energia para a indústria, residências e comércio na América—oferece fundamentos de demanda inerentes que merecem consideração ao lado do rendimento.