2025-12-26 08:24:33

Costuma-se dizer-me frequentemente: "Amigo, viste o Bitcoin a atingir os 50 mil dólares, enquanto o mercado de ações tradicional não mostra grande progresso. Parece que o mundo das criptomoedas finalmente está a agir de forma independente!" Sempre quero rir — isto é uma visão superficial. Mas qual é a verdade? O mercado de criptomoedas nunca foi verdadeiramente independente; na essência, é um "acelerador" e uma "lupa" dos ciclos financeiros tradicionais. Se não entenderes esta lógica, cedo ou tarde vais ser apanhado de surpresa.

Vamos explicar claramente: a mudança de mercado de alta para baixa nas criptomoedas é, no fundo, impulsionada pelo "ciclo de crédito" do sistema financeiro tradicional. Este ciclo tem duas fases — afrouxamento e aperto. Na fase de afrouxamento, os bancos centrais imprimem dinheiro e reduzem as taxas de juro, aumentando a liquidez do mercado. Uma parte do capital entra na bolsa, enquanto outra parte, com maior apetência por risco, direciona-se para ativos como as criptomoedas, levando ambos os mercados a subir juntos; na fase de aperto, o banco central aumenta as taxas e retira fundos, tornando o dinheiro escasso, os ativos de alto risco colapsam primeiro, e o mercado de ações entra em mercado de baixa, ambos a sofrer.

Os dados reais mostram isso claramente. Desde 2017 até agora, o mercado de criptomoedas passou por duas ciclos completos de alta e baixa, cada um deles alinhado perfeitamente com o ciclo de crédito financeiro tradicional. A alta de 2017? Corresponde ao final do programa de flexibilização quantitativa do Federal Reserve de 2015 a 2018; a queda de 2018? Coincidiu exatamente com o período de aumento das taxas do Fed; entre 2020 e 2021, os bancos centrais globais, para combater a pandemia, injetaram uma grande quantidade de dinheiro, levando o mercado de criptomoedas a subir novamente; em 2022, virou baixa, o Fed começou a aumentar agressivamente as taxas, e as criptomoedas também colapsaram. Ainda mais interessante é que as mudanças de ciclo no mercado de criptomoedas geralmente antecipam-se de 3 a 6 meses em relação ao mercado de ações — por exemplo, naquele episódio de 2022.

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SnapshotBot

· 12-26 08:49

Este rapaz tem toda a razão, eu também já fui enganado por isso antes... Quando o banco central injecta liquidez, o mercado de criptomoedas realmente reage primeiro. Na verdade, é só o dinheiro migrando para áreas de maior risco, quando o mercado de ações fica entediante, vem para o mercado de criptomoedas. Naquela onda de 2022, levei uma desvantagem, agora, ao olhar para os gráficos, entendo melhor — as criptomoedas não são independentes, são uma versão acelerada do ciclo financeiro. Resumindo, quando há afrouxamento e impressão de dinheiro, ambos sobem, e quando há aperto, os ativos de alto risco são os primeiros a tocar o fundo... Essa lógica é bem clara. Já percebi há algum tempo, o mercado de criptomoedas é uma lupa, quando o Federal Reserve espirra, o mercado de criptomoedas fica com pneumonia. A teoria do ciclo de crédito parece simples, mas na prática, para fazer um fundo, é preciso apostar em quando o Federal Reserve vai mudar de direção... É muito difícil. Por isso, dizem que o mercado de criptomoedas antecipa o mercado de ações de 3 a 6 meses, e eu acho que é confiável. Para ser honesto, entender essa lógica já é meio caminho andado para vencer, evita ser levado pelo ritmo. Criptomoedas são independentes? Acordem, pessoal, o Federal Reserve é o verdadeiro manipulador.

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NFTragedy

· 12-26 08:46

Outra vez essa história? Ações independentes no mercado de criptomoedas, que risada, ainda por cima seguindo o ritmo do Federal Reserve. Resumindo, é uma versão acelerada de ativos de alto risco, quando o banco central imprime dinheiro todos ficam loucos, e quando aumenta a taxa de juros, todos se ajoelham. De 2017 até agora, cada ciclo foi meticulosamente comparado, quem não consegue perceber isso? Mas ainda há quem queira imaginar que o mercado de criptomoedas de repente vai desenvolver consciência própria. Não consegue perceber que o pico ocorre 3 a 6 meses antes? Essa é a característica da lupa, estar na frente não significa ser independente. O bolso do banco central é que é o verdadeiro pai, esquecer disso cedo ou tarde leva ao corte.

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RugPullAlertBot

· 12-26 08:35

Estás a falar de "independência do círculo monetário" outra vez? Acorda, continua a ser a dança do ciclo de créditos Espera, assim que o banco central aumentar as taxas de juro, o Bitcoin inevitavelmente morrerá primeiro? Então, como explica a recuperação deste ano? Para ser honesto, olhando para os dados, é mesmo assim, mas parece sempre errado Na verdade, a imaginação dos investidores de retalho ultrapassa a realidade A analogia da lupa aceleradora não é má, mas o problema é que ninguém percebe realmente o ciclo A tua lógica é, na verdade, apostar no que a Fed fará a seguir Ou seja, com 3 a 6 meses de antecedência, então que sinal devemos observar agora? Sim, quem corta o alho-francês é a má informação

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TokenAlchemist

· 12-26 08:28

ngl esta narrativa de "desacoplamento" é apenas copium... o btc lidera a cascata de liquidações, não o contrário. as finanças tradicionais são literalmente a oportunidade de extração de MEV que todos estamos a perseguir lol

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