Mercado cripto global – análise técnica + sentimento

Estrutura do mercado

Capitalização total ≈ $3,1–3,2T, ligeiramente em alta ~0,5% nas últimas 24h – tecnicamente ainda em forte tendência de alta, mas atualmente numa fase lateral/corretiva após o recente impulso acima de $100k BTC.

BTC ≈ $90k e tem oscilado neste nível há vários dias depois de não conseguir manter-se acima dos 100k. Velas diárias mostram máximos decrescentes desde o pico = tendência descendente de curto prazo dentro de uma tendência de longo prazo ascendente.

Dominância BTC ~57–59% – ainda elevada. Isso significa que o BTC lidera; ainda não é temporada total de altcoins.

Índice de Temporada de Altcoins ≈ muito baixo (cerca de 19) → confirma que as altcoins estão a ter desempenho inferior ao BTC nos últimos 90 dias.

Sentimento

Crypto Fear & Greed Index ≈ 21–22 = “Medo Extremo”.

As manchetes falam de uma configuração frágil em torno dos 90k e das recentes quedas acentuadas abaixo dos 90k à medida que os investidores reduziram o risco.

O que significa esta combinação:

O preço ainda está alto no mercado macro bull, mas a curto prazo:

O momentum arrefeceu.

Os pequenos investidores estão assustados.

As altcoins estão a sangrar mais que o BTC

Este é o comportamento clássico de uma correção/interrupção a meio do ciclo:
bom para compradores spot pacientes, perigoso para futuros demasiado alavancados.

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2. Leitura do teu “perfil”

Pelas tuas capturas de ecrã, a tua lista é basicamente:

Principais moedas: BTC, ETH, XRP, BNB, SOL, TRX, ADA

Infra / altcoins blue-chip: LINK, ATOM, NEAR, APT, SUI, HBAR, RENDER, AKT, CELO, KAS, STRK, GRT

Moedas de narrativa: ONDO, CFG (RWA); S, W, GT (infra de exchange/DeFi); VIRTUAL, OM, XION, QUBIC, GFI, RVN, BTT (alta beta/mais especulativas).

A maioria está em vermelho nas 24h, com alguns pequenos verdes (ONDO, RENDER, S, talvez GT) – típico quando a dominância está alta e o dinheiro é defensivo.

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3. Estratégia spot – o que faz sentido hoje

Vou dividir por categoria.

3.1 Principais moedas (BTC, ETH, SOL, XRP, BNB, TRX, ADA)

Tendência:

Ainda macro bullish nos gráficos semanais, mas os diários mostram recuo/consolidação após grandes subidas 2024–2025.

BTC perto dos 90k está cerca de 10–15% abaixo dos máximos recentes, ETH também abaixo do máximo local recente, SOL/XRP arrefeceram após fortes rallies.

Como negociar spot:

1. Usar compras faseadas, nunca all-in.

Lógica exemplo (podes ajustar aos valores em PHP):

Comprar 25% do montante pretendido de BTC/ETH agora (zona de medo extremo).

Definir ordens limit 5–10% abaixo para mais 25–50%.

Manter 25–50% em cash caso haja uma queda mais forte.

2. Foco em BTC + ETH como “sala das máquinas”.

Beneficiam mais de fluxos institucionais (ETFs, futuros, custódia, regulações).

Num mercado temeroso dominado pelo BTC, normalmente caem menos e recuperam primeiro.

3. SOL / XRP / BNB como satélites de alta beta.

Bons para swing trades: comprar quando o RSI diário se aproxima de sobrevenda e o preço recupera médias móveis chave (ex: EMA 21 ou 50 dias).

Realizar parciais em pumps de 20–30%, não te apaixones por elas.

4. ADA, TRX – tratar como secundárias:

Alocações menores. Usar quando os gráficos rompem claramente; caso contrário, deixar as tendências mais fortes (SOL/XRP/LINK/ONDO etc.) terem mais peso.

3.2 Infra & blue-chips de narrativa (LINK, ATOM, NEAR, APT, SUI, HBAR, RENDER, AKT, CELO, KAS, STRK, GRT, ONDO, CFG)

Estão diretamente ligados às narrativas atuais e de 2026: L1/L2 scaling, IA, DePin, RWAs, oráculos.

Visão geral:

A maioria teve subidas massivas em 2024–2025 (ex: LINK, classe SOL/NEAR, RENDER, AKT) e estão agora em fase corretiva, com máximos diários decrescentes mas ainda acima de 2023.

RWAs (ONDO, CFG) e IA/DePin (RENDER, AKT) ainda têm roadmaps fundamentais fortes para 2026 – tokenização, infra de IA, mercados de largura de banda/cálculo, etc.

Abordagem spot:

Manter como swing holds de longo prazo, não trades intradiários.

Dimensão menor que BTC/ETH. Por exemplo, se BTC+ETH = 50–60% do stack spot, este bloco = 25–35%.

Foco em:

LINK, ONDO, RENDER, NEAR, AKT como as moedas de narrativa “A-tier”.

Regra de entrada: esperar por:

Fecho diário acima da EMA 21 dias após recuo e

Volume crescente face aos dias anteriores (sinal de que estão a comprar a queda).

Realizar lucros em camadas:

Primeiro TP aos +30–40% desde a entrada.

Segundo TP no máximo local anterior / resistência.

Deixar pequena parte para a narrativa 2026.

3.3 Alto risco / small caps (QUBIC, OM, XION, GFI, BTT, RVN, VIRTUAL, S, W, etc.)

São os primeiros a serem destruídos nas correções e os últimos a recuperar.

Num mercado de medo extremo dominado pelo BTC, tratá-las como bilhetes de lotaria.

Regras spot:

Alocação total para este grupo ≤ 5–10% do portefólio cripto.

Nunca fazer média para baixo agressivamente; se uma moeda cair −40–60% e os fundamentos não forem claros, normalmente é melhor cortar e rodar para nomes mais fortes.

Só adicionar quando:

BTC estiver estável/forte novamente e

Aquela moeda tiver notícias/upgrades/listagens claros (não apenas “está barata agora”).

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4. Estratégia de futuros – abordagem para hoje

Dado o cenário atual (tendência ascendente frágil, medo extremo), o objetivo principal é sobrevivência + aproveitamento da volatilidade, não grandes apostas.

4.1 O que NÃO fazer

Nada de alavancagem alta (evitar >5x; 2–3x já é agressivo).

Nada de short grande em altcoin aleatória com pouca liquidez – o risco de liquidação é enorme.

Não abrir muitas posições correlacionadas (ex: SOL/NEAR/SUI/ATOM longs ao mesmo tempo).

4.2 Se quiseres LONG via futuros

Visão de mercado: BTC está numa grande tendência de alta, mas numa pausa a meio do ciclo. Muitas vezes, estas fases de “medo extremo” perto dos máximos anteriores acabam por ser boas entradas longas de médio prazo, mas o timing é difícil.

Entradas longas mais seguras:

1. Só BTC / ETH.

Esperar confirmação clara de suporte, ex:

Preço fura o suporte 4h e fecha novamente dentro do range.

Funding rates reiniciam ou ficam ligeiramente negativas (sem excesso de longs).

Usar 2–3x alavancagem, stop-loss abaixo do último mínimo (ex: alguns por cento).

2. “Bounce scalp” em alts fortes (SOL, LINK, ONDO, RENDER, NEAR):

Só quando BTC está verde e estável.

Entrada na recuperação da resistência/EMA 4h com volume crescente.

Stop curto; TP rápido num movimento de 5–10% na moeda (pode ser 15–30% com 3x).

4.3 Se quiseres SHORT via futuros

Fazer short numa correção em bull-market pode ser lucrativo, mas é arriscado; estás a operar contra a tendência de maior prazo.

Entradas short que fazem sentido neste ambiente:

Dead-cat bounces em alts fracas:

Moedas do teu bucket especulativo que sobem 20–30% intradiário sem notícias enquanto o BTC está estável ou em queda.

Short com stop um pouco acima do topo, alvo de regresso ao nível pré-pump.

Short em range de BTC:

Se a zona 90–92k for rejeitada claramente com wicks e volume a cair, podes:

Short perto do topo do range.

Alavancagem pequena (2x).

Stop acima do range; TP no meio/baixo do range.

Mas se o BTC romper com volume forte, muda de bias ou sai – não mantenhas shorts teimosos num macro bull.

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5. Plano de time-frame (como combinaria spot + futuros)

Aqui fica um template simples que podes sobrepor ao teu portefólio:

Camada spot “investimento” (meses a anos)

60–70% do teu capital cripto total.

BTC: 35–40%

ETH: 15–20%

Mix de SOL / XRP / LINK / ONDO / RENDER / NEAR / AKT / outros: 20–25%

Small caps de alto risco: máx 5–10%

Abordagem: DCA + comprar no medo, só vender quando:

As narrativas se quebram, ou

Há blow-off tops (velas semanais parabólicas + ganância extrema).

Camada de futuros “trading” (dias a semanas)

Máx 30–40% do capital cripto total – e não tens de usar toda a margem.

Foco em BTC & ETH para as principais trades.

Usar alts com parcimónia, preferencialmente as de liquidez profunda (SOL, LINK, ONDO nas principais exchanges).

Regras claras:

Máx 2–3 posições abertas.

Risco máx por trade: 1–2% do capital de trading.

Stops obrigatórios sempre definidos.