2025 ano AI ETF campo de batalha: chip PI vs PI de inteligência artificial generativa, quem venceu?

Este ano, os ETFs temáticos de IA decolaram todos juntos, mas as diferenças de rendimento são enormes. Os dados mostram que os ETFs de chips e os ETFs de IA generativa se tornaram os maiores vencedores.

Desempenho TOP 5 deste ano:

1. Roundhill AI gerador & ETF tecnológico (CHAT) — Aumento de 49,5%
2. ETF VanEck de Chip (SMH) — aumento de 42,5%
3. WisdomTree AI Innovation Fund (WTAI) — aumento de 34%
4. ROBO Global AI ETF (THNQ) — Aumento de 31%
5. Global X AI & Tecnologia ETF (AIQ) — Aumento de 30,9%

Mas a longo prazo, a situação reverteu-se. Comparando as taxas de retorno a 3 anos e 5 anos, o ETF de chips da VanEck esmagou completamente:

• VanEck SMH: 3 anos 222%, 5 anos 264% → Rei a longo prazo
• Roundhill CHAT: foi criado há pouco mais de 2 anos, carecendo de dados a longo prazo
• S&P 500：3 anos 77,8%, 5 anos 102% → Ficado muito para trás pelo ETF de chips

Por que o ETF de chips tem uma estabilidade maior?

Os 5 principais da ETF de chips VanEck são todos moeda forte:

• Nvidia ( ocupa 18.3%): aumento de 1070% em 3 anos, o verdadeiro rei da capacidade de cálculo
• TSMC ( representa 9.4% ): a maior fábrica de contratos do mundo, crescimento do PIB estável
• Broadcom ( ocupa 8% ): a demanda por chips de IA aumentou drasticamente
• AMD, Micron: a demanda por chips de memória é maior que a oferta

O ETF de IA generativa (CHAT), embora tenha subido rapidamente a curto prazo, as grandes empresas de tecnologia com forte alocação tendem a ser voláteis. Além disso, as taxas de administração são caras — CHAT cobra 0,75%, enquanto a VanEck apenas 0,35%.

Observação principal:

Este ano é o ano de explosão da IA gerativa, mas “os porcos que voam” ainda dependem dos chips para se alimentarem. As encomendas de chips de empresas como Nvidia e TSMC continuam a estar cheias, com um crescimento entre 44% e 50%, este é o verdadeiro negócio.

Quer acompanhar as tendências da IA? Em vez de seguir os ETFs quentes, é melhor olhar para o crescimento a longo prazo da cadeia da indústria de chips - esta onda pode realmente ser diferente.