Valorização das sete grandes tecnologias: quem é a oportunidade de comprar na baixa agora?

Sete ações líderes de conceito de IA, por que apenas esta está barata?

Magnificent Seven (os sete magníficos da tecnologia) foi definido no ano passado e se tornou um indicador para as ações dos EUA. Inclui sete gigantes: NVIDIA, Apple, Microsoft, Google, Amazon, Meta e Tesla. Mas este ano, a onda de IA elevou suas avaliações, a maioria está na faixa de 25-30 vezes o PE projetado - isso não é um ponto baixo histórico.

É interessante notar que, se olharmos para o índice preço-lucro futuro, a Meta se tornou a mais barata entre os sete gigantes. A Nvidia, embora tenha a maior capitalização de mercado, não é a mais cara em termos de avaliação; a Tesla, por outro lado, está absurda em 180 vezes o PE (os dados extrapolaram).

A venda da Meta é pânico ou oportunidade?

A Meta foi recentemente fortemente penalizada, principalmente porque começou a contrair dívidas para construir infraestrutura de IA. Antes, ela gastava o quanto ganhava, agora está usando alavancagem para investir em poder computacional de IA – isso assustou o mercado.

Mas olhando para o relatório financeiro do Q3, os negócios da Meta estão realmente muito fortes:

• Crescimento de receita de 26% em relação ao ano anterior, graças à otimização de anúncios impulsionada por IA
• Este impulso de crescimento pode justificar os gastos astronômicos em IA.

A questão é que o mercado ainda está preocupado com a repetição da história - quando a Meta queimou centenas de bilhões de dólares para o “metaverso”, não saiu nada. Agora, vem novamente uma grande aposta em IA, e a questão é se vai resultar.

A oportunidade para os detentores a longo prazo está aqui

Para ser honesto, a Meta tem uma vantagem: ela já provou que consegue limitar perdas. Depois de cortar os investimentos no metaverso, voltou a ser uma máquina de fazer dinheiro. Se a IA não apresentar uma grande novidade no final, é muito provável que também otimize sua estratégia de gastos.

Mas esse processo pode levar de 3 a 5 anos. Se você conseguir segurar as flutuações da Meta e não se deixar assustar pela queda de curto prazo, esta ação tem potencial para superar o mercado a longo prazo. Por outro lado, se não suportar a agitação, empresas como a Nvidia, que já lucraram com a onda de IA, podem ser mais confortáveis.

Julgamento central: A avaliação barata da Meta + o forte crescimento da receita realmente constituem um ponto de compra que foi mal interpretado - desde que o seu ciclo de investimento seja longo o suficiente.