Na noite passada, o mundo financeiro ficou atordoado com as palavras do presidente da Reserva Federal (FED), Jerome Powell.

Ele acabou de abrir a boca na conferência de imprensa e os mercados globais desabaram - as ações dos EUA caíram abruptamente no final do pregão, o S&P 500 despencou 1,8% a partir do seu pico, e o Nasdaq 100 caiu ainda mais 2,3%. Gigantes da tecnologia como Tesla e Nvidia viram seus valores de mercado evaporarem mais de mil milhões de dólares em uma hora, e os traders lamentavam nas redes sociais: "Onde estão minhas posições? Onde está minha alavancagem?!"

O sentimento de pânico acendeu-se instantaneamente. O índice de pânico VIX disparou para 23,8, os operadores de opções compraram loucamente opções de venda, e a volatilidade subiu em linha reta como uma montanha-russa.

Mas o verdadeiro rio de sangue é o mercado de criptomoedas.

Em apenas 30 minutos, o valor total liquidado na rede atingiu 1,2 mil milhões de dólares. O mapa de calor de uma plataforma de negociação de topo estava todo vermelho, e os longos com alavancagem foram esmagados por esta queda acentuada. As comunidades estavam inundadas com a mensagem "Eu fui acompanhar a espiral" — quem entende, entende, isto é uma autoironia após a liquidação forçada. As principais criptomoedas, como Bitcoin, Ethereum e Solana, mergulharam coletivamente, com a maioria dos traders praticamente aniquilados.

Na verdade, o que Powell disse não é novidade: "A inflação ainda está alta, não estamos com pressa para cortar as taxas de juro". O problema é que o sentimento do mercado está muito frágil; ao ouvir "possível adiamento do corte das taxas de juro", ele simplesmente colapsa. Atualmente, as expectativas do mercado para um corte em dezembro dispararam de 29% para 87%, essa diferença de expectativas fez com que inúmeros investidores perdessem tudo.

Em resumo, o núcleo desta queda acentuada é a oscilação das expectativas de redução das taxas de juros. Quando a direção da política é incerta, os jogadores com alta alavancagem tornam-se os mais vulneráveis.

O que você viveu ontem à noite? Vamos conversar na seção de comentários.