Arbitragem é realmente uma maneira de ganhar dinheiro com baixo risco? Revelando os segredos da arbitragem de ativos de criptografia.

Os amigos que já ouviram falar de Arbitragens podem ter sido atraídos pela frase “rendimento estável de baixo risco”. Mas qual é a verdade? Hoje vamos desvendar isso.

Arbitragem é o que?

De forma simples: a mesma moeda tem preços diferentes em diferentes exchanges, você compra baixo e vende alto para lucrar com a diferença. Por exemplo, se o BTC está a 21000 dólares na exchange A e a 21500 dólares na exchange B, você pode ganhar 500 dólares (excluindo taxas).

Parece fácil, mas na verdade há muitas armadilhas.

Quais são os principais tipos de Arbitragem?

1. Arbitragem entre exchanges

A jogada mais comum. A diferença de preços entre várias plataformas é a sua oportunidade. Mas tenha cuidado:

• Grande liquidez, com spreads tão pequenos que quase não existem.
• As pequenas bolsas regionais (como as exchanges da Coreia) costumam ter um prêmio, em 2023 a Curve teve um prêmio de 600% na Bithumb.
• É necessário ter fundos em várias contas ao mesmo tempo, e ainda usar API + robô para acompanhar a velocidade.

2. Arbitragem dentro da mesma exchange

• Arbitragem: Quando os preços dos futuros e dos spot não estão alinhados, você pode comprar o spot + vender os futuros (ou vice-versa) ao mesmo tempo, aproveitando a diferença nas taxas de financiamento. Esta é a jogada favorita das instituições, com risco relativamente controlado.
• P2P Arbitragem: Encontrar diferenças de preço no mercado P2P. Mas tenha cuidado com as taxas e os riscos de contraparte.

3. Arbitragem Triangular

Envolve a negociação de três moedas. Por exemplo, BTC→ETH→USDT→BTC, aproveitando a descoordenação de preços dos três pares de negociação para lucrar. O grau de dificuldade é o mais alto, basicamente requer operação robótica.

4. Arbitragem de Opções

Veja a diferença entre a volatilidade implícita e a volatilidade real. É mais complexo, requer conhecimentos avançados.

É realmente de baixo risco? Não se deixe enganar.

Vantagens realmente existem:

• Não precisa fazer análise técnica, é só procurar a diferença de preço
• Execução rápida, concluída em poucos minutos
• Há muitas novas exchanges de criptomoedas, muitas oportunidades
• O mercado ainda está em desenvolvimento, com baixa eficiência.

Mas há mais armadilhas:

• Taxas consomem lucros: Taxa de negociação, taxa de retirada, taxa de cross-chain, no final das contas a diferença desaparece. Jogadores com pouco capital praticamente perdem.
• Precisa de robô: A operação manual nunca consegue acompanhar a velocidade com que a diferença de preço desaparece.
• Precisa de um grande capital: Para fazer um ponto de Arbitragem com 10 mil, é melhor não jogar.
• Limite de levantamento: Quer retirar rapidamente? Lamento, todas as exchanges têm limites de levantamento.
• Competição acirrada: Instituições e robôs de trading de alta frequência já eliminaram quase todas as oportunidades simples de Arbitragem.

Coisas sobre o uso de robôs

O robô de Arbitragem pode escanear várias exchanges 24 horas por dia, fazendo ordens automaticamente ao detectar oportunidades. Parece perfeito, mas:

• Nem todos os robôs são confiáveis, escolher errado é uma ferramenta para perder dinheiro
• O atraso e o deslizamento dos robôs afetarão os lucros.
• Necessita de alguma base de programação ou uso pago

Escrito no final

Arbitragem realmente tem um risco menor do que o comércio tradicional, mas “baixo risco” não é igual a “sem risco” e também não é igual a “lucros exorbitantes”. Muito menos é um ganho fácil.

A realidade é que a maioria dos pequenos investidores que jogam Arbitragem acabam desistindo devido às taxas e aos limites de retirada. Apenas instituições e equipes de trading de alta frequência conseguem realmente ganhar dinheiro através da escalabilidade e da automação.

Se você tem recursos limitados e habilidades técnicas fracas, em vez de se esforçar para fazer Arbitragem, é melhor se concentrar em aprender bem a análise fundamental e a gestão de riscos. Assim, os retornos serão mais estáveis.