O que vem a seguir às Moedas de privacidade? Como reconhecer o próximo setor vencedor do Cripto

Fonte: CryptoNewsNet Título Original: O que vem a seguir às moedas de privacidade? Como reconhecer o próximo setor vencedor das criptomoedas Link Original: As moedas de privacidade assumiram o centro das atenções no setor de criptomoedas ao longo do final de 2025. Ativos líderes como Zcash (ZEC) conseguiram superar o mercado, resistindo a grandes quedas mesmo quando a maioria das criptomoedas continua a sofrer.

Especialistas foram consultados para entender por que as moedas de privacidade estão em alta agora e se é possível identificar a próxima grande oportunidade cripto antes que se torne mainstream.

As moedas de privacidade mantêm a liderança como o setor com melhor desempenho no mercado

As criptomoedas centradas na privacidade emergiram como o setor com melhor desempenho no mercado. Isso continua a ser verdade hoje, mesmo quando o mercado mais amplo se estende por sua queda de dois meses.

As moedas de privacidade aumentaram 276,4% desde o início do ano, tornando-se o setor mais forte e um dos apenas dois setores com retornos positivos este ano.

Por outro lado, o Bitcoin (BTC) e o Ethereum (ETH) tornaram-se ambos negativos devido às suas recentes quedas. Notavelmente, desde o início de outubro, o valor do ZEC apreciou-se em mais de 700%. O DASH também experimentou um aumento de quase 200%, indicando um forte impulso.

O Que Está a Impulsionar a Alta das Moedas de Privacidade em 2025?

De acordo com analistas de criptomoedas, a alta está intimamente ligada a um aumento acentuado na vigilância global e no controle de capitais. Exemplos incluem reguladores em todo o mundo concedendo a organismos de supervisão financeira poderes mais amplos para congelar contas de criptomoedas e endurecendo a supervisão de ativos digitais.

Os analistas explicam que o Bitcoin e o Ethereum já não incorporam os ideais originais “cypherpunk” de privacidade e resistência à censura. Em vez disso, tornaram-se altamente rastreáveis e são até mais fáceis de monitorizar do que o dinheiro, impulsionando um novo interesse em criptomoedas que oferecem proteções de privacidade mais robustas.

“Há um elemento ideológico vindo dos primeiros adotantes, que estão a perder a fé na narrativa do Bitcoin devido ao envolvimento esmagador das instituições. Os defensores da privacidade que já não veem o Bitcoin como uma solução. E depois há investidores à procura de surfar a onda do momentum – por exemplo, o Zcash subiu mais de 1.500% no último ano. É natural que as pessoas queiram uma parte disso,” notou um analista.

Outros especialistas compartilham opiniões semelhantes. À medida que a clareza regulatória melhora e a adoção institucional acelera, os usuários estão se tornando cada vez mais inquietos em relação à vigilância impulsionada por IA e à transparência abrangente da atividade on-chain.

“O que estamos a ver é a maturação da indústria: regras mais claras trazem mais utilizadores mainstream, e esses utilizadores esperam cada vez mais privacidade financeira, soberania e ferramentas seguras como características básicas, não opções marginais,” de acordo com observadores da indústria.

O aumento das moedas de privacidade também é atribuído a uma combinação de rotação de narrativas e ventos macroeconômicos favoráveis. Após anos marcados pela institucionalização do Bitcoin e do Ethereum, bem como por ciclos de altcoins impulsionados por memes, o capital está agora a fluir para ativos percebidos como “crypto por design”, com descentralização e privacidade controlada pelo usuário no seu núcleo.

A participação institucional em criptomoedas continua a aumentar. Assim, muitos traders de retalho e utilizadores nativos de criptomoedas estão à procura de projetos que restauram um sentido de autonomia e privacidade.

“O fio ideológico da privacidade e soberania fornece uma narrativa forte e ajuda os utilizadores comprometidos. O fio económico dos retornos a curto, médio e longo prazo atrai tanto traders como alocadores. Para que um ciclo se mantenha, o mercado precisa de sobrepor-se, garantindo uma narrativa que atraia crentes e métricas/fluxos que atraem capital. O que está a acontecer agora é a ideologia a acender a chama e a economia a alimentar o fogo,” explicaram os líderes da indústria.

O renovado interesse reflete uma mudança mais ampla no mercado, onde os utilizadores estão a reconhecer cada vez mais a privacidade como um requisito fundamental para o uso no mundo real, em vez de uma característica de nicho. O atual ímpeto vai além de rallies isolados de tokens e sinaliza uma reavaliação mais profunda de como a privacidade deve funcionar em toda a pilha cripto.

“As primeiras moedas de privacidade foram revolucionárias, mas também estavam isoladas. Elas provaram que a criptografia poderosa era possível, mas viveram fora dos ambientes onde a maior parte da atividade econômica realmente acontece,” notaram os analistas.

O que diferencia a configuração hoje é que a privacidade está agora a ser integrada diretamente em ambientes de blockchain existentes. Os desenvolvedores já não estão a procurar cadeias de privacidade independentes. Em vez disso, estão à procura de soluções de privacidade que se integrem em ecossistemas existentes onde a liquidez, os utilizadores e as aplicações já operam.

“É por isso que este momento é importante. A ação do preço é apenas o sinal superficial de uma mudança muito mais profunda: a privacidade está a tornar-se uma expectativa, não uma exceção,” de acordo com executivos de criptomoedas.

A Utilidade Está a Tornar-se a Próxima Tendência de Nível Meme do Cripto?

O aumento de ativos focados em privacidade também reviveu outra questão: será que isto é apenas mais um ciclo de alta de curto prazo, semelhante a passadas corridas de moedas meme, ou reflete uma mudança genuína em direção a narrativas orientadas para a utilidade? Os analistas sugerem que a resposta pode estar em algum lugar entre os dois.

As subidas de moedas meme tendem a ser rápidas, altamente especulativas e de curta duração, muitas vezes se esgotando rapidamente. Uma vez que esse ímpeto se desvanece, o mercado normalmente se direciona para narrativas com valor mais durável, incluindo áreas como pagamentos, privacidade, camadas de transação do mundo real, infraestrutura DeFi e mais.

Os tokens de privacidade estão a atrair um interesse renovado porque oferecem uma clara autonomia, proteção contra censura e a capacidade de transacionar sem exposição ou o risco de congelamentos unilaterais.

“Se os usuários e alocadores concluírem que essas características representam uma utilidade duradoura em vez de uma moda passageira, os fluxos de capital para o setor podem persistir muito além de uma rotação narrativa temporária,” afirmaram os especialistas.

No entanto, as moedas meme geralmente prosperam durante períodos de euforia no mercado, enquanto os tokens orientados para utilidade tendem a ter um desempenho melhor quando os investidores estão mais cautelosos ou buscando reposicionar lucros.

“Mas a advertência aqui é que não estamos a ver uma rotação ampla para tokens de utilidade. Existem áreas de desempenho superior, mas a maioria dos altcoins ainda está a ter um desempenho inferior ao Bitcoin. Ainda não vimos nada semelhante à tradicional altseason, e até que isso aconteça, as valorizações dos tokens de utilidade são mais uma exceção do que uma regra,” revelaram os analistas.

Como Identificar a Próxima Grande Narrativa Cripto

À medida que novas narrativas surgem mais rápido do que nunca, identificar uma tendência de destaque precoce tornou-se um dos maiores desafios e oportunidades para os investidores em criptomoedas.

“É tanto sobre sorte quanto sobre diligência. Você pode observar as ineficiências no mercado, ou a migração de desenvolvedores para novas cadeias ou projetos. Você pode observar onde está a demanda. Mas, em última análise, as narrativas cripto muitas vezes são tanto sobre especulação quanto sobre fundamentos, e isso pode ser difícil de prever. Muitas vezes, é simplesmente sobre estar no lugar certo na hora certa,” explicaram os analistas.

No entanto, as tendências de investimento institucional servem como um bom ponto de partida para avaliar qualquer setor.

“Se eu tivesse que escolher uma narrativa para este ciclo, seria a dos RWAs. O capital institucional está a fluir para a tokenização de RWAs – não se esqueça que este setor também inclui stablecoins – e estamos a ver colaborações entre projetos de RWA e instituições. Os fluxos de capital institucional são um indicador chave a ter em conta neste ciclo, porque se baseiam numa necessidade a longo prazo em vez de hype,” sugeriram os especialistas.

Uma abordagem mais estruturada enquadra o processo como “reconhecimento de padrões com triangulação de sinais.” Os sinais chave incluem demanda real de usuários, atividade on-chain, uso de recursos de protocolo e expansão do acesso ao mercado.

“Para privacidade, procure a adoção de transações protegidas, acessibilidade de troca, integrações de carteira e manchetes regulatórias. Para DePIN, observe as taxas de implantação de dispositivos, parcerias com players de infraestrutura, feeds de dados do mundo real e receita por dispositivo. Quanto a IA e modelos em cadeia, integrações de desenvolvedores, demanda por API e captura de valor de token desempenham um papel significativo. Para DeFi / RWA, TVL, sustentabilidade de rendimento, qualidade de contrapartes e estruturas de custódia têm o potencial de impulsionar o próximo ciclo. Em resumo, em todos os setores, os investidores devem observar a durabilidade da tokenomics, o histórico de segurança e verificar o uso real,” elaboraram os observadores da indústria.

O sentimento regulatório também desempenha um papel crucial. Novas narrativas ganham tração muito mais facilmente quando o ambiente é favorável. Fluxos de capital, seja de traders de varejo, baleias ou alocadores institucionais, também podem ser um sinal.

“Se essas características estão se movendo juntas, provavelmente estamos olhando para um meta nascente,” enfatizaram os especialistas.

Identificar metas emergentes começa com o acompanhamento de indicadores precoces, como a atividade dos desenvolvedores, novas listagens em bolsas e o ímpeto social em plataformas como as redes sociais. Tokens de baixa capitalização com fundamentos sólidos muitas vezes fornecem os primeiros sinais de formação de narrativas.

Os investidores que combinam sinais comportamentais com análise fundamental obtêm a visão mais clara de onde a tração está se acumulando antes que se torne visível para o mercado em geral.

“Os sinais mais fortes hoje são os fluxos institucionais, a expansão da capitalização de mercado a nível de setor e a convergência inicial de categorias como RWA, DePIN, IA e DeFi. Esses verticais estão a oferecer utilidade tangível — desde infraestrutura do mundo real até automação financeira habilitada por IA — o que os posiciona como candidatos credíveis para liderar o próximo ciclo. Para as moedas de privacidade especificamente, a grande inovação virá da integração de ferramentas de conhecimento zero e privacidade diretamente em carteiras do dia a dia e produtos DeFi, tornando a privacidade um processo sem esforço em vez de opcional,” de acordo com líderes do setor.

Embora esses indicadores não garantam sucesso, eles oferecem uma estrutura útil para identificar o início do momentum. Quando a demanda dos usuários, a atividade dos desenvolvedores, a regulação e os fluxos de capital começam a se alinhar, uma nova narrativa pode estar se formando, muito antes de se tornar mainstream.