A verdade sobre o mercado de Meme moeda: por que 95% da emissão de 6 milhões de novas moedas são armadilhas?

De piada a um mercado de k bilhões, o que aconteceu com as moedas Meme?

Quando se fala em moedas Meme, a primeira reação de muitas pessoas pode ser “não são apenas aquelas moedas do cachorro, como o Dogecoin e o Shiba Inu?” Mas se você ainda está preso a essa percepção, pode já ter perdido uma mudança de mercado que é louca ao ponto do absurdo.

Em 2024, o valor total de mercado do setor de moedas Meme disparou mais de 5 vezes. No início de 2025, os fundos especulativos afluíram loucamente de moedas principais para várias moedas Meme estranhas e peculiares. O mais exagerado é que a SEC dos EUA classificou muitas moedas Meme como “colecionáveis” em vez de títulos - o que isso significa? A proteção regulatória diminui drasticamente, e os jogadores arcam com os próprios riscos.

Qual é o tamanho do mercado de Meme moedas agora? O valor de mercado total é de aproximadamente 63,6 bilhões de dólares, com um volume de transações de 7,61 bilhões de dólares nas últimas 24 horas. Este número representa cerca de 5-7% do valor total do mercado de criptomoedas global. Parece pouco? Mas é importante saber que a volatilidade e a natureza especulativa deste setor superam em muito a imaginação da maioria das pessoas.

Criando um mito de 27 bilhões de dólares em um dia, e agora?

No dia 17 de janeiro de 2025, $TRUMP foi lançado. Em menos de 24 horas, a capitalização de mercado disparou para 27 mil milhões de dólares. Quão louco é este ritmo? No mercado financeiro tradicional, uma empresa leva anos ou até décadas para alcançar essa avaliação.

Mas o outro lado da história é: em poucas semanas, surgiram mais de 700 moedas Meme com o tema Trump no mercado, das quais 192 usaram diretamente o nome de membros da família Trump, e 67 afirmaram ser “oficiais”. O mais mágico é que 80% do fornecimento total de $TRUMP é controlado pelo próprio Trump ou por seus associados, e essa operação gerou diretamente mais de 350 milhões de dólares em receita.

Isto é apenas o começo. Durante todo o mês de janeiro de 2025, foram emitidos 1,7 milhões de novos tokens Meme no mercado. Isso mesmo, são 1,7 milhões. Em média, mais de 50 mil moedas Meme foram adicionadas por dia.

Ecossistema Solana: 60% da atividade econômica está apostando em Memes?

Quão dependente é a blockchain Solana das moedas Meme? Os dados mostram que mais de 60% da atividade econômica em seu ecossistema está diretamente relacionada a moedas Meme.

Como é que está distribuído? Os robôs de negociação do Telegram representam 26% da receita da aplicação, ocupando o primeiro lugar. Por quê? Porque esses robôs tornam a negociação e emissão de moedas Meme mais simples. As plataformas de emissão representam 23%, os serviços de carteira representam 18% e as aplicações de negociação representam 14%.

É interessante que as DEX tradicionais (exchanges descentralizadas) representam apenas 4%. O que isso significa? Muitos jogadores de Meme moeda não seguem a rota das exchanges regulares; eles preferem operar diretamente com robôs e plataformas de emissão. Essa forma de contornar os canais tradicionais expõe, na verdade, um grande risco.

Veja os dados da plataforma de emissão Pump.fun: desde a sua criação em janeiro de 2024, já foram emitidos mais de 6 milhões de moedas Meme. Mas há uma dura verdade aqui — menos de 1% dos novos tokens conseguem “subir” da plataforma de emissão para as DEX mainstream. Em outras palavras, 98% dos tokens colapsam em 24 horas.

Agora o Pump.fun enfrenta uma ação judicial federal, acusado de cobrar quase 5 bilhões de dólares em taxas, emitindo mais de 11 milhões de tokens, dos quais a grande maioria zerou em um dia.

Estrutura do mercado: os principais continuam os mesmos, os novatos sofreram pesadas baixas

De acordo com a classificação por capitalização de mercado, os 10 principais Meme moedas de 2025 são basicamente ocupados por esses.

Dogecoin ( DOGE ): Capitalização de mercado de 31.59 mil milhões de dólares, continua a ser o absoluto líder.

Shiba Inu moeda ( SHIB ): 62.9 bilhões de dólares, mantendo-se em segundo lugar.

PEPE: 3.2 mil milhões de dólares, a obra representativa com tema de rã.

BONK: 1,6 mil milhões de dólares, em julho deste ano teve um aumento diário superior a 15%, agora é a quinta maior moeda Meme.

Floki: cerca de 705 milhões de dólares de volatilidade, o ranking frequentemente muda nas redes sociais em questão de horas.

As 10 principais moedas Meme ocupam cerca de 90% do valor total do mercado de moedas Meme. Os milhares de pequenos tokens restantes competem pelos 10% restantes.

Campo de batalha em cadeia: BNB supera Solana, Ethereum fica para trás

A meio de 2025, o padrão de volume de negociação do DEX de Meme moeda mudou:

• A cadeia BNB ocupa 45% de quota, ultrapassando a Solana
• Solana caiu para 25%
• Ethereum tem apenas 20%, ocupando o terceiro lugar

Por que isso acontece? A resposta é simples: custo de transação. A emissão de moedas Meme está cada vez mais migrando para blockchains com taxas de transação médias inferiores a 0,01 dólares. Solana, Base e BNB somam 95% da emissão de novos tokens Meme, enquanto a participação de mercado do Ethereum cairá para abaixo de 5% no segundo trimestre de 2025.

As altas taxas de Gas expulsaram o Ethereum do campo de batalha principal das moedas Meme.

Previsão de Preço: Uma jornada de seis anos de 0,02 dólares a 0,08 dólares

Há instituições que apresentaram previsões de longo prazo para o preço médio de mercado das moedas Meme:

• 2025: preço médio 0,0226 dólares, ponto alto 0,0245 dólares
• 2026: preço médio de 0,0278 dólares, um aumento de 23% em relação a 2025
• 2027: preço médio 0,0379 dólares, continua a subir
• 2028-2029: preço médio estável em 0.0501 dólares
• 2030: preço médio 0,0572 dólares, pico 0,0613 dólares
• 2031: O preço médio pode atingir 0,0811 dólares, o máximo 0,0836 dólares, com um aumento de mais de 250% em comparação a 2025.

Esta previsão é confiável? Cada um tem a sua opinião. Mas uma coisa é clara: se as moedas Meme conseguirem estabelecer cenários de aplicação reais e utilidade dos tokens, o crescimento a longo prazo não é uma fantasia. O problema é que, atualmente, a maioria das moedas Meme não tem utilidade prática.

Quão louca é a volatilidade? Uma média diária de 11,7% é apenas o preço inicial.

Qual é realmente o nível de volatilidade das moedas Meme? Estudos mostram que a volatilidade média diária das moedas Meme ultrapassa 11,7%, muito superior à do Bitcoin ou de outras altcoins populares.

Exemplos mais extremos: a moeda Meme POPCAT já teve uma volatilidade de preço de 53% em um único dia. BONK é a moeda Meme mainstream com a maior volatilidade, apresentando uma correlação de preço com JEETS, PEPE e BOME que varia entre 0,72 e 0,83.

E os novos tokens? A taxa de sobrevivência após 60 dias é inferior a 8%. A maioria perderá mais de 97% do valor máximo em um colapso rápido. As quedas de preço impulsionadas por grandes baleias ou robôs podem amplificar a volatilidade horária em 6 vezes.

Mas foi exatamente essa extrema volatilidade que deu oportunidade aos especuladores. No primeiro semestre de 2025, o setor das moedas Meme alcançou um retorno médio de +1313% no ano, tornando-se o único segmento de criptomoedas lucrativo nesse período. No terceiro trimestre, o lucro médio ainda era de +33,08%.

A Verdade sobre o Volume de Negócios: 9 Mil Milhões de Dólares em 24 Horas

O volume de negociações é um indicador importante para medir a popularidade do mercado. No primeiro trimestre de 2025, quando a moeda Meme estava mais popular, seu volume de negociações representava 25% do volume total de negociações de criptomoedas.

Mas a boa fase não durou. De janeiro a abril de 2025, o valor no setor de moedas Meme perdeu cerca de 58%, com um volume de transações reduzido em 63%. Até o meio do ano, Dogecoin e PEPE ainda conseguiram manter um volume de transações diário superior a 500 milhões de dólares e 760 milhões de dólares, respetivamente. No início de outubro, o volume de transações de 24 horas das principais moedas Meme continuou a ultrapassar 9 bilhões de dólares.

Veja os dados do Pump.fun: durante o verão e outono de 2025, o volume diário de negociações oscila entre 96 milhões e 320 milhões de dólares, e até o quarto trimestre, o volume total histórico de negociações supera 73 bilhões de dólares.

Mas aqui há uma estatística cruel: de todas as moedas Meme emitidas, menos de 5% conseguem manter um alto volume de transações após as primeiras 72 horas. A propagação viral nas redes sociais, o efeito das celebridades e os KOLs são os principais motores do aumento repentino no volume de transações, frequentemente crescendo de 2 a 5 vezes em questão de horas.

Temas populares: animais, sapos, política, cultura popular

A classificação temática do Meme moeda é muito interessante:

Tema de animais: DOGE, Shiba Inu, BONK, WIF, etc., com um valor de mercado total superior a 30 mil milhões de dólares em 2025, dominando o setor de marcas Meme. Entre eles, o BONK está prestes a alcançar a marca de destruição de 1 trilião de tokens este ano.

Rãs e Anfíbios: liderados pelo PEPE, o volume de negociações em julho de 2025 disparou para mais de 1,7 mil milhões de dólares, com um aumento de 27% na participação social.

Sátira política: $TRUMP, MAGA, BODEN, entre outros, durante eventos políticos significativos nos Estados Unidos, elevaram o volume de negociação de moedas Meme de Solana a 26 bilhões de dólares.

Cultura pop: Este tipo de moeda pode ter picos diários de preço de 300-600% durante o aumento da tendência de etiquetas na plataforma X.

É interessante notar que as moedas Meme ultra-deflacionárias com mecanismos de destruição representam cerca de 21% das melhores emissões deste ano. Por outro lado, aquelas que não têm utilidade real e apenas prometem “retornos de 10 vezes”, representam cerca de 17% das emissões diárias de moedas Meme em tendência, geralmente desaparecendo em poucas semanas.

Até abril de 2025, menos de 10% das 100 principais moedas Meme por capitalização de mercado ainda manterão o tema original do primeiro trimestre. A rapidez com que os temas mudam é surpreendente.

Mídias sociais: jogo especulativo impulsionado por emoções

A menção de #Meme币# e tópicos relacionados aumentou cerca de 53% de janeiro de 2024 a 2025. X, Reddit, Discord e TikTok são as principais plataformas que impulsionam a emoção.

Meme viral, postagens de KOL e atividades coordenadas podem provocar variações de preço superiores a 20% em poucas horas. Muitos membros ativos de comunidades de moedas Meme em grupos do Discord ou Telegram variam de 50 mil a 100 mil.

Mas aqui há um problema: bots de comentários e contas falsas exageram seriamente os indicadores de participação, ocultando o verdadeiro interesse. Alguns projetos realizam “concursos de Meme”, AMA ou giveaways de NFT para estimular a disseminação social e a participação.

Retrato do Investidor: O Jogo de Aventura dos Jovens

Uma pesquisa mostrou que, entre os investidores de criptomoedas nos EUA, cerca de 31% afirmam que o primeiro contato com criptomoedas foi através de moedas Meme. Investidores mais jovens estão mais ativos neste campo.

A maioria dos detentores de moedas Meme tem posições muito pequenas, frequentemente representando menos de 1% de seu portfólio total de investimentos. Mas também existem “baleias” que podem controlar entre 20% a 50% da oferta circulante de certos tokens.

Muitos pequenos investidores entraram no mercado após observar um aumento de curto prazo, expondo-se a um grande risco de reversão de preços. Os investidores institucionais também começaram a prestar atenção a este setor, mas principalmente através de fundos temáticos estruturados ou alocando pequenas quantias em categorias de ativos alternativos.

Nos mercados emergentes, as moedas Meme muitas vezes se sobrepõem a negociações especulativas em canais de câmbio/local de criptomoedas.

Aviso de risco: 95% são fraudes, não é brincadeira

Esta parte é o ponto central. Desde 2025, o setor de serviços de criptomoedas (incluindo moedas Meme) já perdeu mais de 21,7 milhões de dólares.

Os analistas estimam que até 95% dos novos tokens emitidos podem estar envolvidos em fraudes ou ser projetos de baixa probabilidade de sucesso. 60% dos novos tokens emitidos têm um ciclo de vida ativo inferior a 24 horas.

Dados de segurança alarmantes:

• Em 2025, menos de 15% das moedas Meme emitidas passaram por qualquer forma de auditoria de contratos inteligentes.
• Mais de 25% dos contratos inteligentes de moeda Meme Solana auditados foram assinalados como apresentando riscos de centralização
• Mais de 91% das novas moedas Meme na cadeia Base apresentam pelo menos uma vulnerabilidade de segurança.

Os principais métodos de ataque incluem: falhas lógicas de emissão e destruição, falhas de fuga do proprietário e problemas de uso indevido de deleGatecall. Ataques de sanduíche e transações front-running impulsionados por robôs automatizados resultaram em manipulação de mercado em pools de liquidez de baixa superior a 35%.

A festa dos robôs: decide-se a vitória ou a derrota em 0,1 segundos

Em plataformas de emissão como Pump.fun, até 80% do volume de negociação inicial é impulsionado por robôs de sniper, especialmente nos primeiros blocos.

Quão rápidos são esses robôs? As transações podem ser concluídas em menos de 1 segundo após o evento de liquidez do novo Meme moeda, muito além da velocidade de reação humana. Em algumas emissões, os robôs representam mais de 70% do total de interações de carteiras únicas nos 10 primeiros blocos.

O caso mais exagerado: um único robô sniper ganhou mais de 6,8 milhões de dólares em um mês apenas com transações de moedas Meme no Pump.fun, com um retorno de investimento de até 2227 vezes por transação. Durante o pico de atividade em 2024, o robô sniper alcançou um lucro realizado de mais de 15 mil SOL em milhares de transações.

Os maiores robôs de negociação podem criar picos de preço de 100-500% em poucos minutos e depois reverter rapidamente. Robôs de sniping complexos monitoram as pools de memória DEX para analisar novas implantações de contratos, podendo esperar milhares de emissões por mês.

Layout de múltiplas cadeias: dispersar ou dispersar ainda mais o risco?

Em 2025, 21% das 100 principais moedas Meme implementaram um mecanismo de cunhagem/destruição entre cadeias. Mais de 13 milhões de endereços de carteiras independentes interagiram com a ponte de moedas Meme multichain.

DOGE e SHIB suportam mais de quatro principais cadeias, com uma rede de ponte multichain ativa que abrange BNB, Base, Arbitrum, Polygon e Ethereum. Ethereum e Solana representam 78% do valor total de liquidação cross-chain de todas as moedas Meme, com Base aumentando sua participação para 16% no verão de 2025.

Mas a multi-chain também traz novos riscos. Até setembro de 2025, os eventos de segurança relacionados a pontes multi-chain causaram perdas superiores a 1.9 milhões de dólares para os detentores de moedas Meme.

Os projetos de Meme moeda que utilizam contratos de tokens independentes da cadeia conseguiram uma distribuição 2-3 vezes mais ampla, mas a taxa de retenção de carteiras é 17% inferior à dos semelhantes em uma única cadeia. A fragmentação da liquidez continua a existir, e as Meme moedas bem-sucedidas estão normalmente dispersas em 3-5 cadeias principais, mas muitos dos pools de fundos em cada cadeia ainda são bastante rasos.

Revisão Histórica: De uma queda de 85% a um aumento de 1313%

Revisão da trajetória de desenvolvimento das moedas Meme:

2023-2024 Mercado em Baixa: O preço das moedas Meme caiu até 85%, eliminando rapidamente os lucros especulativos; mais de 60% das moedas Meme não conseguiram sobreviver seis meses.

Início de 2024: As cinco principais moedas Meme representam mais de 40% de todo o volume de negociações especulativas em criptomoedas.

Primeiro e segundo trimestres de 2024: O valor de mercado das moedas Meme cresceu mais de 550%, superando a maioria dos outros setores de criptomoedas.

Maio de 2024: O número de detentores de carteiras independentes de Meme moeda ultrapassa 18 milhões.

Final de 2024: Mais de 30% das principais moedas Meme adicionaram funcionalidades de governança comunitária. O volume de transações durante o ano disparou para mais de 35 mil milhões de dólares.

O valor de mercado do Dogecoin manter-se-á acima de 10 mil milhões de dólares durante todo o ano de 2024. Tokens como PEPE e FLOKI registaram retornos superiores a 100 vezes desde a sua emissão até aos seus picos.

Últimas palavras: oportunidades e armadilhas coexistem

Meme moeda já se transformou de uma forma de entretenimento à margem do mercado de criptomoedas em um papel importante no mercado especulativo. Os dados não mentem: 63.6 bilhões de dólares em capitalização de mercado, 7.6 bilhões de dólares em volume diário de negociação, 1.7 milhões de emissão média mensal.

Mas os ganhos vêm com riscos desproporcionais. Uma taxa de fraude de 95%, uma taxa de colapso de 24 horas de 98%, e uma volatilidade diária de 11,7%, esses números também são reais.

Se você deseja participar deste mercado, análise on-chain, monitoramento de sinais da comunidade e auditoria de smart contracts não são opções, mas sim necessidades. Lembre-se: no mundo das moedas Meme, 0.1 segundos podem decidir se você ganha 10 vezes ou se perde tudo.

A diligência devida rigorosa é a única maneira de você sobreviver neste mercado louco.