Wall Street atinge novos picos com alívio na inflação

Ações dos EUA encerraram sexta-feira em máximos históricos, com leituras de inflação mais suaves do que o previsto a impulsionar novas apostas de corte de juros pelo Fed. Os três principais índices terminaram em alta, consolidando uma semana de otimismo.

Os Números

O Dow Jones subiu 1% (472,51 pts) para 47.207,12—rompendo pela primeira vez o nível psicologicamente importante de 47 mil. O pico intradiário do índice atingiu 47.326,73. Entre os 30 componentes, vencedores superaram os perdedores por 19-11.

O Nasdaq Composite subiu 1,2% (263,07 pts) para 23.204,87, marcando mais um recorde. Gigantes da tecnologia lideraram a alta, com AMD saltando 7,6%. O S&P 500 ganhou 0,7% para 6.791,69, também um novo recorde de fechamento.

Divisão por setores: Financeiro (+1,1%), Utilidades (+1,2%) e Tecnologia (+1,6%) impulsionaram a alta. Energia caiu 1%. O índice de volatilidade VIX caiu 5,4% para 16,37—um sinal de menor nervosismo no mercado.

Vencedores superaram os perdedores em ambas as bolsas: a NYSE registrou uma proporção de 2,18 para 1 a favor de altas, enquanto o Nasdaq foi 2,20 para 1. O S&P 500 registrou 34 novas máximas de 52 semanas contra quatro mínimas; o Nasdaq marcou 124 novas máximas contra 44 mínimas.

Inflação Menos Quente do que o Esperado

O IPC de setembro veio mais quente em relação ao ano anterior (subindo 3% contra 2,9% de agosto), mas mais frio mês a mês (0,3% contra previsão de 0,4%). O IPC núcleo subiu apenas 0,2% MoM—abaixo da estimativa de 0,3%.

A conclusão: os mercados agora precificam uma probabilidade de 98,9% de um corte de 25 pontos base na taxa do Fed em outubro, além de uma chance de 91,8% de outro corte de 0,25% em dezembro.

O Panorama Geral

A confiança do consumidor caiu para 53,6 (contra 55,1 no mês passado), embora as expectativas de inflação para 1 ano tenham diminuído para 4,6%. A alta da semana foi sustentada por fortes lucros do terceiro trimestre, dados de inflação mais suaves e esperanças de uma política monetária mais frouxa—preocupações com o shutdown do governo dos EUA e tensões comerciais ficaram em segundo plano.

Para a semana: Dow +2,2%, S&P 500 +1,9%, Nasdaq +2,3%.