A febre das criptomoedas varre os fundos de hedge, com 55% a adicionarem ativos digitais aos seus portfólios

Conteúdo editorial confiável, revisado por especialistas líderes da indústria e editores experientes. Divulgação de Anúncios De acordo com o Sétimo Relatório Anual de Fundos de Hedge Cripto Globais da AIMA e PwC, mais da metade dos fundos de hedge tradicionais agora detêm criptomoedas.

Leitura Relacionada: Sem Misericórdia para o Desenvolvedor da Carteira Samourai: Keonne Rodriguez Sentenciado ao Máximo A pesquisa mostra que 55% têm alguma exposição a criptomoedas, um aumento de 47% em 2024. Esse número por si só indica uma mudança na forma como os gestores tradicionais tratam esses ativos.

Cripto: Adoção Generalizada, Pequenos Investimentos

A maioria dos gestores está sendo cautelosa, por enquanto. Muitos fundos mantêm suas posições em moedas digitais pequenas. Mais da metade daqueles com exposição possuem menos de 2% de suas carteiras em criptomoedas.

Em média, os fundos investem cerca de 7% em investimentos relacionados a cripto. No entanto, os planos apontam para um aumento: 71% dos fundos que possuem ativos dizem que irão aumentar suas posições nos próximos 12 meses.

O risco está na mente deles. As razões apresentadas incluem diversificação de portfólio (47%), oportunidades de alpha neutro de mercado (27%) e potencial de retorno assimétrico (13%).

A escala da pesquisa dá peso à tendência. O relatório entrevistou 122 gestores de fundos de hedge que controlam mais de (bilhões em ativos. Essa amostra mostra um aumento de 17% ano a ano na proporção de fundos que possuem cripto.

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Fonte: Documento de pesquisa da AIMA

Muitos gestores preferem exposição indireta. Segundo os resultados, 67% usam derivativos de moedas digitais — um aumento de 58% em 2024 — o que permite assumir posições sem possuir moedas diretamente.

Essa abordagem pode ser mais segura no papel. Mas também traz riscos. O flash crash de outubro de 2025 causou perto de (bilhão em liquidações, um lembrete claro do que pode acontecer quando os mercados se movem rapidamente.

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Fonte: Documento de pesquisa da AIMA

Como os Fundos Obtêm Exposição ao Mercado

Negociação à vista está crescendo, enquanto derivativos continuam populares. A negociação à vista passou de 25% para 40% como método de acesso. Produtos negociados em bolsa representam 33%.

Ativos tokenizados e ações relacionadas cada um representam 27%. Os números mostram que os fundos querem opções. Derivativos oferecem flexibilidade; à vista proporciona propriedade direta. Ambos têm espaço nas carteiras, dependendo das regras e limites de risco.

Total A capitalização de mercado de cripto atualmente está em 3,41 trilhões de dólares. Gráfico: TradingView Os fundos nativos de cripto estão ficando maiores. Gestores de cripto puros relatam pools de capital maiores. Os ativos sob gestão atingiram mais de (milhões em 2025, em comparação com )milhões em 2024 e mais de $130 milhões em 2023.

As moedas mais frequentemente detidas são Bitcoin $79 86%$40 , Ethereum (80%), Solana (73%) e XRP (37%). A adoção do Solana saltou de 45% no ano passado. Estratégias de rendimento também são comuns — staking custodial é usado por 39% dos fundos de cripto e staking líquido por 35%.

Fonte: Documento de pesquisa da AIMA

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O interesse institucional está crescendo, mas obstáculos permanecem. A participação em fundos de fundos subiu para quase 40% em 2025, contra 21% em 2024. Alocações institucionais de fundos de pensão, fundações e fundos soberanos aumentaram para 20%, contra 11%.

Dois terços dos investidores institucionais pesquisados agora alocam em ativos digitais. No entanto, metade dos fundos de hedge tradicionais sem cripto afirma que não investirá nos próximos três anos.

Imagem em destaque do Unsplash, gráfico do TradingView

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