Vamos falar sobre como a maioria dos traders realmente mede o risco:

Quando o teu portefólio está a subir? Nível de risco: literalmente zero. Os mercados parecem seguros, a volatilidade parece controlada, tudo sob controlo.

Quando as coisas caem? Avaliação de risco: fora de série. De repente, todas as posições parecem perigosas, modo de pânico ativado.

Este pensamento ao contrário é exatamente a razão pela qual tantos acabam por ser prejudicados. Uma gestão de risco real significa avaliar a exposição ANTES de o mercado se mover, não depois. Mas a psicologia humana adora reagir em vez de preparar-se.

Só um lembrete amigável: a tua tolerância ao risco não deve mudar com base na ação do preço de ontem.