Bitcoin vs. Moeda Fiat: As Maiores Diferenças Explicadas

Tenho pensado muito sobre como funciona o nosso sistema de dinheiro tradicional em comparação com as criptomoedas, e deixe-me dizer – há um mundo de diferença entre os dois! Como alguém que assistiu à montanha-russa do Bitcoin ao longo dos anos, formei algumas opiniões fortes sobre ambos os sistemas.

O que é Dinheiro Fiat?

O dinheiro fiduciário é basicamente uma moeda que obtém o seu valor de um decreto governamental em vez de ser apoiada por algo físico como o ouro. É literalmente valiosa porque alguns caras de fato dizem que é! Este sistema começou propriamente em 1971, quando Nixon quebrou a ligação entre o dólar dos EUA e o ouro.

Antes disso, cada dólar era sustentado por ouro real - você podia trocar seus dólares por uma quantidade específica de ouro. Nixon acabou com isso porque as reservas de ouro dos EUA estavam encolhendo e os investidores estavam perdendo fé no dólar. Este "Choque Nixon" mudou tudo sobre como o nosso dinheiro funciona hoje.

Como Funciona o Sistema de Dinheiro Fiat?

O sistema fiat é uma dança bizarra entre bancos centrais, bancos comerciais e instituições governamentais. Os bancos centrais imprimem dinheiro do nada e controlam a política monetária, enquanto os bancos comerciais criam ainda mais dinheiro através de empréstimos - o chamado "dinheiro giral."

Ao contrário das moedas lastreadas em ouro, não há nada que limite quanto dinheiro podem criar. Todo o sistema depende de as pessoas acreditarem que a moeda tem valor. É quase como uma ilusão coletiva na qual todos concordamos em participar!

Os mecanismos envolvem quatro principais intervenientes:

• Instituições governamentais
• Banco central
• Bancos comerciais
• Utilizadores de moeda

Os bancos centrais supostamente tentam manter a "estabilidade de preços", mas veja como isso funcionou bem com a inflação recentemente! Os bancos comerciais criam dinheiro emprestando-o, mantendo apenas reservas mínimas com o banco central.

Para que toda esta casa de cartas continue em pé, nós, os utilizadores, devemos confiar na moeda e usá-la para transações. Mas devemos realmente confiar num sistema que pode ser manipulado tão facilmente?

Quais Moedas Fiat Existem?

Existem cerca de 130 moedas fiduciárias em todo o mundo. As mais importantes são o dólar americano, o euro, a libra esterlina e o iene japonês. Estas são chamadas de "moedas principais" porque dominam o comércio internacional.

O dólar americano ocupa uma posição privilegiada como a moeda de reserva mundial - a maioria dos bancos centrais mantém as suas reservas em dólares, e cerca de 88% das transações financeiras internacionais utilizam dólares. Fale sobre um monopólio!

Vantagens e Desvantagens do Sistema de Moeda Fiat

Vantagens:

• Flexibilidade: Os bancos centrais podem ajustar a política monetária às necessidades económicas
• Gestão de crises ativa: Resposta rápida a crises económicas
• Crescimento económico: A oferta monetária pode crescer com a economia
• Sem limitação física: Não restrito por mercadorias como o ouro

Desvantagens:

• Risco de inflação: Perda de valor através da impressão excessiva de dinheiro
• Dependência do estado: Exige alta disciplina do estado
• Risco de abuso político: Criação excessiva de dinheiro para financiar gastos do governo
• Complexidade: O sistema é difícil para muitos participantes entenderem

As criptomoedas e as moedas fiduciárias são iguais?

De maneira nenhuma! Eles são sistemas fundamentalmente diferentes, embora compartilhem algumas semelhanças.

A principal semelhança é que nenhum tem valor intrínseco - ambos dependem inteiramente da confiança. Com o fiat, confiamos nos governos e instituições; com o cripto, confiamos na tecnologia e redes.

Mas as diferenças são enormes:

1. Controlo e regulação: As moedas fiat são controladas centralmente por governos e bancos centrais. As criptomoedas são - pelo menos teoricamente - descentralizadas, sem uma autoridade central.

2. Criação de dinheiro: Os bancos centrais e comerciais podem ajustar flexivelmente a oferta de moeda fiduciária. A maioria das criptomoedas tem um suprimento máximo fixo ou segue regras estritas de criação.

3. Tecnologia: O fiat utiliza sistemas bancários tradicionais como o SWIFT, enquanto as criptomoedas utilizam a tecnologia blockchain.

A Distinção Usando Bitcoin como Exemplo

Analisando o Bitcoin em relação ao dólar dos EUA revela diferenças marcantes:

Bitcoin não tem um emissor central e é controlado por consenso de rede, enquanto o dólar é emitido e controlado pelo Federal Reserve e bancos comerciais. Bitcoin tem um limite de fornecimento fixo de 21 milhões de moedas criadas através da mineração, enquanto o fornecimento de dólares é flexível e pode ser expandido indefinidamente.

Bitcoin utiliza tecnologia blockchain - uma rede pública e descentralizada com carteiras. O dólar depende de sistemas bancários tradicionais com bases de dados e contas centralizadas.

Embora o dólar tenha aceitação mundial e seja apoiado pelo poder econômico dos EUA, o Bitcoin tem uma aceitação crescente, mas limitada, e é utilizado principalmente para investimento/especulação em vez de transações do dia a dia.

Conclusão: Moeda Fiat e a Sua Importância no Panorama Financeiro Atual

Apesar do crescimento das criptomoedas, as moedas fiduciárias ainda dominam as finanças globais. Em 2022, houve 126,6 bilhões de transações na zona do euro em comparação com apenas 100 milhões de transações de Bitcoin.

A instituição financeira quer que você acredite que isso significa que a cripto nunca substituirá o dinheiro tradicional, mas eu vejo de forma diferente. O crescimento exponencial da adoção de cripto sugere que estamos apenas no começo de uma revolução financeira que poderia eventualmente desafiar o controle centralizado de nossa oferta monetária.

O sistema atual dá um enorme poder aos bancos centrais e governos que podem desvalorizar as suas poupanças através da inflação sempre que quiserem. Pelo menos com o Bitcoin, sei exatamente qual será a oferta e que nenhuma autoridade central pode mudar as regras da noite para o dia.

O crypto é perfeito? Claro que não. Mas pelo menos oferece uma alternativa a um sistema que parece cada vez mais viciado contra as pessoas comuns.