O que é margem isolada e margem cruzada na negociação de criptomoedas?

Resumo

• Margem isolada e margem cruzada – dois tipos diferentes de margem nas plataformas de criptomoedas.

• Com margem isolada, os investidores decidem por si mesmos quanto capital alocar como garantia para uma posição específica. O restante do dinheiro na conta não é afetado.

• A margem cruzada utiliza todos os fundos disponíveis na sua conta como garantia. Quando uma posição está perdendo e a outra está lucrando, o lucro pode cobrir as perdas. Isso permite manter as posições por mais tempo.

• A escolha entre eles depende da sua estratégia, da sua atitude em relação ao risco e do seu desejo de gerir posições.

O que é a negociação de margem?

Primeiro sobre o básico. O trading de margem permite que você tome emprestado dinheiro da exchange para comprar mais ativos. Seus próprios fundos servem como garantia para esses empréstimos. Parece tentador, mas os riscos são enormes.

Imagine que você tem 5000$. O Bitcoin está subindo e você quer lucrar. Você pode simplesmente comprar BTC com todo o dinheiro. Ou você pode usar margem.

Com um aumento de 20% no Bitcoin, seus 5000$ sem alavancagem se transformarão em 6000$ - não é ruim! Mas com alavancagem de 5:1, você está negociando com 25 000$ ( seus 5000$ + 20 000$ de empréstimo ). Após o aumento, você terá 30 000$. Devolverá 20 000$ e ficará com 10 000$ - inteiros 100% de lucro!

Mas há um lado negativo. Se o Bitcoin cair 20%, sem alavancagem você perderá 1000$. Com uma alavancagem de 5:1, a perda será de 5000$ - todo o seu dinheiro desaparecerá. Além disso, na realidade, ainda haverá comissões e juros sobre o empréstimo. É um pouco assustador, não é?

O que é margem isolada?

Agora para o principal. Margem isolada e margem cruzada - dois modos de operação com alavancagem. Vamos entender melhor.

Com a margem isolada, você decide quanto dinheiro arriscar em uma negociação específica. Isso é semelhante a carteiras separadas para diferentes propósitos.

Exemplo: você tem 10 BTC na conta. Você decidiu comprar Ethereum com margem e alocou 2 BTC como margem com uma alavancagem de 5:1. Assim, você está negociando um total de 10 BTC (2 seus + 8 emprestados ).

Se o ETH está a subir, você está em lucro. Se cair - no máximo, o que você perde são os seus 2 BTC. Os outros 8 BTC na conta permanecerão intocados. Daí o nome - "margem isolada".

O que é margem cruzada?

A margem cruzada funciona de maneira diferente. Todos os seus fundos na conta são usados como garantia para todas as transações. Parece arriscado, mas às vezes é lucrativo.

Você tem os mesmos 10 BTC. Você abre uma posição longa em Ethereum com uma alavancagem de 2:1 em 4 BTC e uma posição curta em outra moeda com a mesma alavancagem em 6 BTC. Todo o saldo de 10 BTC é a garantia de ambas as posições.

Se o ETH cai (é ruim para o longo), mas outra moeda também cai (é bom para o curto), o lucro do curto pode compensar as perdas do longo. Que beleza!

Mas se ambas as posições forem contra você, o risco de perder todos os 10 BTC é muito maior. Esta é a principal diferença em relação à margem isolada, onde o risco é claramente limitado.

Principais diferenças entre margem isolada e margem cruzada

Das nossas exemplos, as principais diferenças são visíveis:

1. Mecanismos de garantia

Na margem isolada, apenas a parte designada dos fundos está em risco. Na margem cruzada - todo o saldo.

2. Gestão de Riscos

A margem isolada oferece controle preciso dos riscos. Você sabe quanto pode perder. A margem cruzada combina os riscos de todas as posições. Às vezes isso é bom, às vezes é uma catástrofe.

3. Flexibilidade

Com margem isolada, é necessário adicionar manualmente fundos à posição. A margem cruzada faz isso automaticamente, utilizando todo o saldo.

4. Para quem é adequado

Margem isolada - para aqueles que gostam de controlar o risco em cada transação. Margem cruzada - para traders com múltiplas posições interligadas ou para aqueles que não têm vontade de monitorar constantemente a margem.

Vantagens e desvantagens da margem isolada

Vantagens:

Risco controlado: você mesmo decide quanto dinheiro apostar. O restante está seguro.

Transparência P&L: fácil calcular lucros e perdas por cada negociação.

Previsibilidade: sabe-se sempre quanto é o máximo que se pode perder. Dorme-se mais tranquilo.

Desvantagens:

É preciso prestar atenção: como a margem é limitada, o risco de liquidação é maior.

Menos flexibilidade: se o mercado for contra você, será necessário adicionar fundos manualmente.

Mais complicação: gerir várias posições isoladas é mais difícil, especialmente para os novatos.

Prós e contras da margem cruzada

Vantagens:

Flexibilidade: o sistema distribui automaticamente a margem entre as posições. Conveniente!

As posições podem compensar-se mutuamente: uma com lucro, outra com prejuízo - o balanço é mantido.