Compreendendo Ordens de Stop-Limit na Negociação de criptomoedas

TL;DR

As ordens stop-limit combinam as características das ordens stop e limit, proporcionando aos traders um controle aprimorado sobre suas transações de criptomoedas. Essas ordens permitem que os investidores definam um nível mínimo de lucro que estão dispostos a aceitar ou uma perda máxima que podem tolerar. Uma vez que uma ordem stop-limit é definida e o preço de gatilho é alcançado, uma ordem limit é automaticamente colocada, mesmo que você esteja offline. O posicionamento estratégico de ordens stop-limit envolve considerar níveis de resistência e suporte, bem como a volatilidade do ativo.

Em uma ordem de limite de parada, o preço de parada atua como o gatilho, momento em que a Gate pode colocar uma ordem de limite. O preço limite é o preço ao qual a ordem será colocada. Você pode ajustar o preço limite, que geralmente é mais alto do que o preço de parada para ordens de compra e mais baixo para ordens de venda. Essa diferença leva em conta as flutuações do preço de mercado entre o gatilho do preço de parada e a colocação da ordem de limite.

Introdução

Se você está procurando negociar ativamente criptomoedas em vez de apenas mantê-las, provavelmente usará mais do que apenas ordens de mercado. As ordens stop-limit oferecem maior controle e personalização. O conceito pode ser confuso para iniciantes, então vamos primeiro discutir as principais diferenças entre ordens limit, stop-loss e stop-limit.

Ordens de Limite vs. Stop-Loss vs. Stop-Limit

As ordens limitadas, ordens de stop-loss e ordens stop-limit estão entre os tipos de ordens mais populares. As ordens limitadas permitem que você defina um intervalo de preço desejado para uma negociação, as ordens de stop-loss estabelecem um preço de parada que aciona uma ordem de mercado, e as ordens stop-limit combinam ambos os aspectos. Vamos explorar isso mais a fundo:

Ordens Limitadas

Ao efetuar uma ordem limitada, você escolhe um preço máximo de compra ou um preço mínimo de venda. A Gate tentará automaticamente executar a ordem limitada quando o preço de mercado atingir ou melhorar o preço limite. Este tipo de ordem é útil quando você tem um preço de entrada ou saída alvo e não se importa de esperar que o mercado atenda aos seus requisitos.

Normalmente, os investidores fazem ordens de limite de venda acima do preço de mercado atual e ordens de limite de compra abaixo dele. Se você colocar uma ordem de limite ao preço de mercado atual, é provável que seja executada em segundos (, a menos que seja um mercado de baixa liquidez ).

Por exemplo, se o preço de mercado do Bitcoin for $32,000 (USDT), você poderia colocar uma ordem de compra limitada a $31,000 para comprar BTC quando o preço atingir $31,000 ou menos. Você também poderia colocar uma ordem de venda limitada a $33,000, significando que o Gate venderá seu BTC se o preço atingir $33,000 ou mais.

Ordens Stop-Limit

Conforme mencionado, as ordens stop-limit combinam os gatilhos das ordens stop e limit. As ordens stop adicionam um preço de gatilho para o Gate colocar uma ordem limit. Vamos ver como isso funciona.

Como Funcionam as Ordens de Stop-Limit?

A melhor maneira de entender as ordens stop-limit é dividi-las em partes. O preço de stop atua como um gatilho para colocar uma ordem limite. Quando atinge o preço de stop, o mercado criará uma ordem limite especial (o preço limite).

Embora os preços de stop e limite possam ser os mesmos, isso não é obrigatório. Na verdade, seria mais seguro definir o preço de stop (preço de disparo) ligeiramente acima do preço limite para ordens de venda. Para ordens de compra, você pode definir o preço de stop ligeiramente abaixo do preço limite. Isso aumenta as chances de a ordem limite ser executada uma vez acionada.

Exemplos de Ordens de Compra e Venda com Limite de Paragem

Ordem de Compra Stop-Limit

Imagine que o BNB custa $300 (USDT), e você quer comprar quando o preço começa a subir. No entanto, você não quer pagar muito pelo BNB se o preço começar a subir rapidamente. Portanto, você precisa limitar o preço que está disposto a pagar.

Por exemplo, a análise técnica sugere que uma tendência de alta pode começar se o mercado ultrapassar $310. Você decide usar uma ordem de compra stop-limit para abrir uma posição em caso de um breakout. Você define o preço de stop em $310 e o preço limite em $315. Assim que o BNB atingir $310, uma ordem limitada para comprar BNB a $315 será colocada. Sua ordem pode ser executada a $315 ou menos. Lembre-se, $315 é o seu preço limite, então se o mercado subir muito rapidamente acima desse preço, sua ordem pode não ser totalmente executada.

Venda Stop-Limit

Imagine que você comprou BNB a $285 (USDT), e agora vale $300. Para evitar perdas, você decide usar uma ordem de stop-limit para vender BNB se o preço voltar ao seu preço de entrada. Você define uma ordem de venda stop-limit com um preço de stop de $289 e um preço limite de $285 ( seu preço de compra de BNB ). Se o preço atingir $289, uma ordem limite para vender BNB a $285 será colocada. Sua ordem pode ser executada a $285 ou superior.

Como Colocar uma Ordem Stop-Limit na Gate

Vamos supor que você acabou de comprar cinco BTC a $31,820.50 (USDT) porque acredita que o preço começará a subir em breve.

Nesta situação, você deve definir uma ordem de venda com limite de parada para limitar as perdas se sua suposição se provar errada e o preço começar a cair. Para fazer isso, entre na sua conta Gate e navegue até o mercado BTC/USDT. Em seguida, clique na aba [Stop-limit] e defina seus preços de parada e limite, junto com a quantidade de BTC a vender.

Se você acredita que $31,820 é um nível de suporte confiável, pode definir uma ordem stop-limit ligeiramente abaixo deste preço (caso o preço caia). Neste exemplo, vamos colocar uma ordem stop-limit para 5 BTC com um preço de parada de $31,790 e um preço limite de $31,700. Vamos passar por isso passo a passo.

Após clicar em [Vender BTC], uma janela de confirmação aparecerá. Certifique-se de que tudo está correto, em seguida, pressione o botão [Fazer Pedido] para confirmar. Depois de ter feito a ordem stop-limit, você verá uma mensagem de confirmação. Você também pode rolar para baixo para visualizar e gerenciar seus pedidos abertos.

Lembre-se, as ordens stop-limit só serão executadas quando o preço stop for alcançado. Isso significa que a ordem limite só será preenchida se o preço do mercado atingir ou exceder o preço limite. Se uma ordem limite for acionada ( pelo preço stop ), mas o preço do mercado não atingir ou exceder o preço definido, a ordem limite permanecerá aberta.

Às vezes, você pode se encontrar em uma situação em que o preço está caindo muito rapidamente e a ordem stop-limit é ultrapassada sem ser executada. Nesses casos, pode ser necessário mudar para uma ordem de mercado para fechar rapidamente a posição.

Vantagens de Usar Ordens de Stop-Limit

As ordens de stop-limit permitem a personalização e o planejamento das negociações. Não conseguimos verificar sempre os preços, especialmente no mercado de criptomoedas que funciona 24 horas por dia, 7 dias por semana. Outra vantagem é que as ordens de stop-limit permitem que você defina um montante adequado de lucro que deseja alcançar. Sem um limite, sua ordem será executada ao preço de mercado, independentemente do tamanho. Alguns investidores preferem manter em vez de vender, não importa o que aconteça.

Desvantagens de Usar Ordens Stop-Limit

As ordens stop-limit têm as mesmas desvantagens que as ordens limitadas, principalmente porque não há garantia de que a ordem será executada. As ordens limitadas começam a ser executadas apenas quando um preço especificado ou melhor é alcançado. No entanto, esse preço pode nunca ser alcançado. Embora você possa criar um intervalo entre os preços limite e stop, às vezes pode não ser suficiente. Ativos altamente voláteis podem exceder o intervalo definido na ordem.

A liquidez também pode ser um problema se não houver partes dispostas suficientes para executar as suas ordens. Se você está preocupado com ordens sendo apenas parcialmente preenchidas, considere usar a opção "preencher ou matar". Esta opção especifica que a sua ordem só será executada se puder ser totalmente preenchida. No entanto, lembre-se de que quanto mais condições você adicionar, mais difícil será executar a ordem.

Estratégia para Colocar Ordens Stop-Limit

Agora que você está familiarizado com ordens stop-limit, qual é a melhor maneira de usá-las? Aqui estão algumas estratégias de negociação básicas para aumentar a eficácia das ordens stop-limit e evitar algumas de suas desvantagens.

1. Pesquise a volatilidade do ativo escolhido para colocar uma ordem de stop-limit. Sugerimos definir um pequeno intervalo entre as ordens de stop e limite para aumentar as chances de execução da ordem de limite. No entanto, se os ativos sendo negociados forem voláteis, pode ser necessário definir um intervalo ligeiramente maior.

2. Considere a liquidez dos ativos que está a vender. As ordens stop-limit são particularmente úteis ao negociar ativos com grandes spreads de compra e venda ou baixa liquidez ( para evitar preços indesejáveis causados por slippage).

3. Use análise técnica para determinar níveis de preço. É uma boa ideia definir o preço de paragem num nível de suporte ou resistência. Uma maneira de determinar esses níveis é através da análise técnica. Por exemplo, você poderia usar uma ordem stop-limit de compra com um preço de paragem ligeiramente abaixo de um nível de resistência crítico para capitalizar numa quebra. Ou uma ordem stop-limit de venda ligeiramente abaixo de um nível de suporte para garantir uma saída antes que o mercado caia mais.

Se você não tem certeza sobre a definição de níveis de suporte e resistência, leia sobre os conceitos básicos de suporte e resistência no trading de criptomoedas.

Conclusão

As ordens stop-limit são ferramentas poderosas que podem proporcionar maiores oportunidades de negociação do que as ordens de mercado. Um benefício adicional é que você não precisa negociar ativamente para que a ordem seja executada. Ao combinar várias ordens stop-limit, você pode gerenciar facilmente seus portfólios de criptomoedas à medida que os preços caem ou sobem.